ANALISIS FINANCIERO - RATIOS FINANCIEROS
DIMENSION 1: SITUACION FINANCIERA DE CORTO PLAZO -
Capital de Trabajo Neto Activo Corriente - Pasivo Corriente S/.
Rotación de Capital de Trabajo Ventas / Capital de trabajo x
Necesidades Operativas de Fondos (NOF) (Act Corr - Caja Excedente) - (Pas Corr - Deuda Fin CP) S/.
Capital de Trabajo/Ventas Capital de trabajo / Vtas %
Capital de Trabajo/Activos Capital de trabajo / Activos totales %
Ratio de Liquidez Corriente Activo Corriente / Pasivo Corriente S/.
Prueba Acida o Liquidez Seca (Activo Corriente - Inventarios) / Pasivo Corr S/.
Prueba Defensiva (Disponib + Invers Transit ) / Pas Corr %
DIMENSION 2: EFICIENCIA EN LA GESTION DE RECURSOS -
Rotación de Cuentas por Cobrar Ingr x Ventas / {Prom Ctas a cobrar / ( 1 + IGV )} x
Días de Cuentas por Cobrar {(Prom Ctas a cobrar / 1,18) / Ventas} x 360 Días
Rotación de Stocks Costo de Mercaderias Vendidas / Inventarios x
Días de Inventarios (Inventarios / CMV) x 360 Días
Compras Costo de Mercaderias Vendidas - Ei + Ef S/.
Rotación de Cuentas por Pagar Compras / {Ctas a Pagar / ( 1 + IGV )} x
Días de Cuentas por Pagar {(Ctas a Pagar / ( 1 + IGV )) / Compras} x 360 Días
CICLO OPERATIVO Días de Ctas a Cob + Días de Invent Días
CICLO DE CAJA Ciclo Operat - Días Ctas a Pag Días
CCE DPI + DPC - DPP Días
Días de Caja y Bancos {(Disp + Inv Transit) x Días Banc} / Ing Vtas Días
Caja y Bancos / Activos Totales Caja y Bancos / Activos Totales %
Rotación de Activos Ingr x Vtas / Act Totales x
Rotación de Activos Fijos Ingr x Vtas / Act Fijos x
DIMENSION 3: SITUACION FINANCIERA DE LARGO PLAZO -
Endeudamiento sobre PN Pasivo Tot / PN Tot x
Endeudamiento sobre Activo Total Pasivo Tot / Act Tot x
Leverage Operativo Margen Bruto / EBIT x
Leverage Financiero EBIT / EBT x
Leverage Combinado Leverage Op x Leverage Fin x
Endeudamiento Bancario Deuda Bancaria / PN x
GRADO APALANCAM. ROE/ROIC ROE / ROIC x
DIMENSION 4: EXCEDENTE ECONOMICO -
Margen Bruto Margen Bruto / Vtas %
Margen Operativo EBIT EBIT / Vtas %
Margen Operativo EBITDA EBITDA / Vtas %
Margen Neto Resultado Neto / Vtas %
ROA Resultado Neto / Act Totales %
ROE Resultado Neto / PN %
ROIC EBIT * (1-t) / Cap Invert %
DUPONT Margen Neto x Rot Act = ROA x Lev Act = ROE %
WACC Ki x (1-t) * DF/(DF+Equity) + Ke x Equity/(DF+Equity) %
Costo del Capital Propio (Ke) = CAPM Tasa Libre de Riesgo + Beta x (Rm - Rf) + Prima RP %
Capital invertido NOF + Activo No Corriente S/.
EVA ( ROIC - WACC ) * Capital Invertido S/.
DIMENSION 5: SITUACION DE LOS GASTOS FINANCIEROS
Concentración Deuda CP Deuda CP / (Deu CP + Deu LP) %
Tasa Promedio de Endeudamiento Inter Fin / Deuda Fin Total %
Cobertura de Intereses EBIT o EBITDA / Inter Financ x
Cobertura de Deuda E BIT o EBITDA / Deuda Total x
Cobertura de Gastos Fijos Margen Bruto / Gtos Fijos x
Cobertura Servicio total de deuda EBIT / (Intereses + Pagos de Capital / (1 - t)) x
ANALISIS DE LA
LIQUIDEZ
RATIOS DE
ACTIVIDAD
ANALISIS DE
SOLVENCIA
ANALISIS DE LA
RENTABILIDAD
ANALISIS DE LA
COBERTURA