Gestión Financiera
Grado en Comercio
Año académico 2012-13
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gestion financiera tema 5, Apuntes de Gestión Financiera
Asignatura: Gestión Financiera, Profesor: Antonia pilar gomez, Carrera: Comercio, Universidad: UCM
Tipo: Apuntes
2013/2014
1 / 66
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Gestión Financiera
Grado en Comercio Año académico 2012-
EJERCICIO 5.
PGA
2
Balance
Variación
Capital Social
Reservas
Pérdidas y Ganancias
Dividendos a cuenta
Ejercicio 5.
PGA
Deuda a Largo plazo
Deuda a Corto p.
Proveedores
Total Pasivo
Ejercicio 5.
Cuenta Pérdidas y Ganancias
Ventas
-Coste ventas
Margen Bruto
- Gastos generales
PGA
- Gastos generales
EBITDA
-Amortizaciones
-Gasto Financiero
Beneficio antes impuestos
-Impuestos
Resultado
Flujo operativo
Beneficio neto+ Amortizaciones(+/-) Inversión en existencias (+/
- ) Inversión en clientes
- ) Inversión en clientes
(+/-) Aumento deuda proveedores(+/-) Aumento otra deuda a corto plazo
Flujo operativo
Beneficio neto…………………………………..........….3,67 + Amortizaciones……………………………………….10(+/-) Inversión en existencias……..............…………-10(+/-) Inversión en deudores clientes.........................+5 (+/
- ) Aumento deuda proveedores………………..…
- ) Aumento deuda proveedores………………..…
(+/-) Aumento otra deuda a corto plazo…………..+100FLUJO OPERATIVO………………………….……+102 El signo es el que tiene como flujo de caja
Flujo operaciones inversión
(+/-) Inversión activo no corriente…………….+100 FLUJO OPERACIONES INVERSIÓN: +100 El signo es el que tiene como flujo de caja
Flujo operaciones financiación
(+/-) Aumento deuda a largo plazo. (+/-) Aumento en otro tipo pasivo no
corriente.
Flujo de caja:
(+/-) Flujo de caja operativo (+/
- ) Flujo operaciones de inversión (+/
- ) Flujo operaciones de inversión (+/-) Flujo operaciones de financiación
Flujo de caja: 1
(+/-) Flujo de caja operativo……………………+102 (+/
- ) Flujo operaciones de inversión………….+ (+/
- ) Flujo operaciones de inversión………….+ (+/-) Flujo operaciones de financiación………-
El flujo de caja libre operativo de
la empresa
Diferencia entre el flujo de caja bruto
(FCB)
y la inversión bruta
(IB).
Flujo de caja Bruto (FCB):Flujo de caja Bruto (FCB):
Beneficio antes de intereses y
después
de
impuestos (BAIT)*+ Amortizaciones
*Beneficio que se habría tenido teniendo en cuenta los impuestos que
se habrían pagado si no se hubiera tenido ni ingresos ni gastosfinancieros
Flujo de caja Bruto (FCB):
Beneficio antes de intereses y antes de
impuestos
- Impuestos estimados Beneficio antes de intereses y despuésBeneficio antes de intereses y después
de impuestos*
+ Amortizaciones *Beneficio que se habría tenido teniendo en cuenta los impuestos que
se habrían pagado si no se hubiera tenido ni ingresos ni gastosfinancieros
El flujo de caja libre operativo de la
empresa
Diferencia entre el flujo de caja bruto
(FCB) y la inversión bruta
(IB).
Inversión Bruta (IB):
Inversión en activo no corriente (fijo)+ Inversión en Fondo de Maniobra
Inversión en Fondo de
Maniobra