MODELO
ECONOMÉTRICO
IPC
ÍNDICE
1.- Planteamiento y objetivo
2.- Especificación del modelo
3.- Búsqueda y depuración de datos
4.- Estimación del modelo econométrico.
•Salida del modelo comentada
•Gráfico de Residuos
•Tabla de residuos
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Modelo econométrico IPC, Apuntes de Econometría
Asignatura: Econometria, Profesor: Pilar Rodriguez, Carrera: Administración y Dirección de Empresas, Universidad: UNILEON
Tipo: Apuntes
2014/2015
1 / 9
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MODELO
ECONOMÉTRICO
IPC
ÍNDICE
1.- Planteamiento y objetivo
2.- Especificación del modelo
3.- Búsqueda y depuración de datos
4.- Estimación del modelo econométrico.
- Salida del modelo comentada
- Gráfico de Residuos
- Tabla de residuos
5.- Análisis de validez del modelo
- Análisis de signos (coincidencia entre el signo esperado y el estimado)
- Contraste t-Student.
- Contrastes: R
- F Snedecor
6.- Predicción
7.- Conclusiones
Bibliografía
3. BÚSQUEDA Y DEPURACIÓN DE DATOS
- Índice de precios de consumo (IPC)
Fuente: Banco Mundial
Unidades de medida: Índice (Base 2005=100)
Frecuencia original y forma de conversión: Anual
- Tipo de cambio nominal (TCN)
Fuente: OECD, Statextracs
Unidad de medida: número de unidades de moneda extranjera ($) a pagar por una unidad monetaria nacional (€)
Frecuencia original y forma de conversión: Anual
- Salarios nominales (WAG)
Fuente: OECD, Statextracs
Unidad de medida: Euro a precio actual
Frecuencia original y forma de conversión: Anual
- Confianza de los consumidores (CON)
Fuente: Eurostat
Unidad de medida: Índice (Base 2005=100)
Frecuencia original y forma de conversión: Anual
Evolución temporal de las variables
Los datos utilizados se refieren a la evolución del IPC para el periodo comprendido entre los años 1990-2002. Como muestra la gráfica entre los años 1990 y 1996, la inflación española fue modera alta al superar 20 puntos en este periodo, en base 2005=100. Esta situación se repitió entre 2000 y 2008, acontecimiento motivado principalmente por la entrada de España en la Unión Europea. Los años 1997, 1998, 1999 y 2007, la tónica fue una inflación moderada baja. Según estos datos, España solamente ha conocido un año, 2009, con deflación. Esta deflación se debe a una economía para este año fuertemente endeudada, crisis del sistema financiero y sobreproducción de la oferta. Ante el descenso del poder adquisitivo no existe demanda capaz de absorber esta sobreproducción, por lo que bajan los precios.
La gráfica de salarios nominales para este periodo presenta un aumento constante. Al contrario que la variable confianza de los consumidores. En esta puede observar ciertos altibajos en su evolución, aunque su tendencia se presente creciente, especialmente a partir del 2000, año en el que entró en funcionamiento el euro en la economía española. Además puede observarse un descenso a partir del 2009, coincidiendo así con la deflación.
La serie temporal tipo de cambio nominal presenta una tendencia descendente a lo largo del periodo recogido. No obstante presenta cierta volatilidad a corto plazo. Esta variable viene determinada esencialmente por la oferta y la demanda de moneda interna derivadas de las demandas de importaciones y de exportaciones respectivamente.
Coeficiente de correlación lineal
Se aplica cuando existe una relación lineal entre las variables. Para determinar si existe dicha relación observaremos la matriz de diagramas de dispersión mediante el programa estadístico R.
Tras comprobar la existencia de relación lineal entre las variables, a continuación analizaremos el coeficiente de correlación lineal. Este nos mostrará el grado de intensidad de la relación entre las variables y determinará por medio de los signos el tipo de relación existente entre las variables.
IPC CON TCN WAG
IPC 1.0000000 0.2011687 -0.5877318 0.
R 0.2011687 1.0000000 0.4752026 0.
TCN -0.5877318 0.4752026 1.0000000 -0.
WAG 0.660244 0.1899337 -0.5590114 1.
En cuanto a los valores de los coeficientes, la variables confianza de los consumidores y tipo de cambio nominal presentan unos coeficientes y una correlación adecuada para explicar la variable endógena.
En cambio la variable exógena salarios nominales muestra un coeficiente de correlación bastante elevado (0,66), que podría estar avisándonos de un problema de
hipótesis nula, por lo tanto son significativas para estudiar y predecir el comportamiento de la variable endógena IPC.
Hipótesis de homocedasticidad
Hipótesis de no autocorrelación
5. VALIDACIÓN DEL MODELO
I. Signos
Los signos de las variables confianza de los consumidores y salario nominal son positivos como se esperaba, esto muestra una relación directa respecto a la variable endógena, es decir, un aumento de los valores de dichas variables traerá consigo un crecimiento del precio de los bienes y servicios.
En cuanto a la variable exógena tipo de cambio nominal, el signo devuelto tras realizar el coeficiente de correlación lineal es negativo, como se esperaba. Esto muestra una relación inversa entre esta variable y la endógena. Por lo tanto, ante un aumento del tipo de cambio, se espera que el Índice de Precios de Consumo descienda.
II. T-value
Contraste de significación individual. Éste nos mostrará la significatividad de las variables exógenas en la explicación del comportamiento de la variable endógena, pudiendo juzgar si incluimos o no dichas variables en nuestro modelo.
Las variables comienzan a ser significativas fuera del intervalo -2/2. En este caso:
2, 495 confianza de los consumidores, -2.959 tipo de cambio nominal y 4.704 salario nominal. Todos los valores se sitúan fuera del intervalo, por lo que sí serán válidos para explicar el modelo.
III. Contrastes: R 2
Sirve para conocer que parte está siendo explicada por el modelo y que parte está siendo explicada por los errores o residuos. Ésta expone en que porcentaje se ajusta la línea de regresión a los datos, siendo más confiable cuando su valor se acerque más a uno y, por el contrario, menos predecible cuanto más se aproxime a cero.
Los valores de R2 y R2 ajustado son 67,86% y 63,35%. Los porcentajes, aunque bajos, explican el modelo en un porcentaje superior al error. Esto significa que el modelo explica el comportamiento del Índice de Precios de Consumo en un 63,35%.
IV. Contraste F de Snedecor:
El objetivo que se pretende con este contraste de significatividad conjunta, es poder dar una medida numérica representativa de la capacidad global de todas las variables explicativas para seguir la evolución de la variable endógena. Para la interpretación de la F de Snedecor, debemos tener en cuenta que depende de los grados de libertad y por consiguiente tenemos que asociar el valor p al análisis de este contraste.
Nuestro análisis reporta una F con un valor de 18,14, y el valor de p-value (0.000132) está dentro de la región de rechazo de la hipótesis nula, por lo que el conjunto de las variables exógenas es significativo para explicar la endógena.
6. PREDICCIÓN
El modelo original que teníamos no ha sido necesario modificarlo, pues como hemos visto tiene un buen cumplimiento de las hipótesis. Con este modelo vamos a predecir el IPC para el año 2013, que es el siguiente a la muestra que hemos utilizado. Primero tenemos que determinar el valor futuro de las variables explicativas, para lo que vamos a utilizar la fórmula:
Xt+1 = (X (^) t /X (^) t-1)X* (^) t
Si aplicamos dicha fórmula a cada una de nuestras variables exógenas, sobre los dos últimos datos de nuestras tablas nos darán los siguientes valores de predicción:
Confianza consumidores: 99,
Tipo cambio: 1.
Salario nominal: 26996,
Mediante esta fórmula obtenemos que, para el 2013, el tipo de cambio aumentará hasta situarse en 1.3284, mientras que la confianza de los consumidores en la economía y su futuro financiero, y los salarios nominales, disminuirán hasta 99,6469 y 26996, respectivamente.
IPC = 7.248e+01 + 2.406e-01CON – 6.172e+01TCN + 3.685e-03WAG*
Finalmente, mediante esta fórmula obtenemos un IPC base 2005=100 de 127, para el 2013, por encima del valor real obtenido para el año 2013.