modelo flujo de caja | Ejercicios de Matemática Financiera

TRABAJO EN GRUPO TALLER FINANCIERO

(Recuerde que el precio de venta posible debe estar dado por cifras que sean transables en el mercado. La tasa impositiva es del 35%).

Realice las proyecciones las siguientes:

- Las ventas de cada año se incrementan un 3.5% en unidades y un 3.8% en precio.

- Las ventas especiales se incrementan anualmente en un 3% y el precio en un 3%.(ESTO NO)

- El precio de compra de los materiales se incrementa en un 3.7%.

- La Mano de Obra y la Nómina Administrativa se incrementa anualmente en un 5% y 4.5% respectivamente.

- Los Gastos Administrativos se incrementan en un 4.5%

- Los CIF generales se incrementan en un 4% anual con excepción del arriendo, pero los unitarios se incrementan un 5%

- El arriendo de la bodega y de la Empresa se incrementan en un 5%.

1. BAJO ESTAS CONDICIONES RESPONDA:

1.1 ¿Cuál es la utilidad obtenida por la empresa en el año 5?:

EL VALOR ES DE $ $ 56,695,029

1.2 ¿A cuánto asciende al disponible en el año 5.

EL VALOR ES DE $ $ 367,633,563

1.3 ¿Cuál es el VPN del proyecto para un inversionista que tiene una tasa de oportunidad del 1.95% mensual?

EL VALOR ES DE $ $ 1,276,764

1.4 ¿A cuánto asciende la TIR del proyecto en estas circunstancias?

TASA INTERNA DE RETORNO

28.69%

1.5 Si la utilidad esperada sobre los costos es del 30%, a cuánto asciende la TIR.

NUEVA TASA INTERNA DE RETORNO: 28.69%

Los datos del Balance inicial de la empresa son:

CADA RESPUESTA VALE UNA UNIDAD.

La Fábrica de Ollas SA tiene por objeto social la producción y comercialización de ollas al vapor, que se comercializa a nivel Nacional. Habida cuenta de su cargo, le piden

determinar el precio de venta de dicho producto con la siguiente información: la factura de materia prima asciende a $ 57.507.345, monto que tiene incluido el IVA del 19% y

alcanza para trabajar durante 81 días. Los fletes y seguros de transporte de esta materia prima equivalen al 9%. En razón a los tiempos de entrega, se debe contratar una

bodega que cobra $ 550.000 mensual de arriendo. La mano de obra está conformada por 4 trabajadores que devengan su salario así: uno $ 1.250.000, otro $ 1.150.200 y los

demás $ 1.050.000 vigente al mes, conllevando el pago de prestaciones sociales y aportes a la seguridad social vigentes en el año del cálculo (con una tasa de riesgos

profesionales del 1,42%). Los sueldos mensuales administrativos son: Gerente $ 4.550.000, la secretaria devenga $ 1.150.000 y el mensajero $ 950.000 mensuales (los riesgos

profesionales de este grupo son del 1,18%). Hay otros gastos administrativos por la suma de $ 14.602.400 al año.

Los CIF lo componen, entre otros, el seguro del 1,1 por mil mensual del valor de la maquinaria y equipo (el valor de la maquinaria es de $ 44.550.600). El mantenimiento de dicha maquinaria es

del 0.8% mensual fijo sobre el valor de la maquinaria, más $ 85 por unidad producida. Los servicios públicos tienen un cargo fijo de $ 3.750.000 mensuales (con una proporción del 79% para el

área de producción) más $ 152 por unidad producida. El arriendo de $ 5.080.000 mensuales, aplicándose una proporción del 92% al área productiva. Hay necesidad de adquirir mensualmente

herramientas por $ 120.000. Hay unos CIF fijos (diferentes a los mencionados) por $ 8.206.704 al año y unos variables de $ 97 por unidad, monto éste que no incluye la depreciación de la

maquinaria. La utilidad esperada sobre los costos es del 30%. Si las unidades producidas son 4.750 mensuales y la capacidad instalada es de 5.300 unidades determine:

ACTIVO CORRIENTE 20.500.000$

DISPONIBLE 20.500.000$