Análisis Financiero y Viabilidad de un Proyecto de Inversión en Marroquinería, Ejercicios de Matemática Financiera

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Taller

Taller proyecto de inversión

Juan David Forero Id 634785

Rubén Darío Castellanos ID 634774

Taller

Proyecto de inversión

Desarrolle la primera parte del taller y llévela al encuentro presencial.

Con la información base del caso, desarrolle, en Excel, los siguientes puntos:

La parte II se desarrollará en la tutoría y posteriormente se deberá cargar en el aula virtual.

Información base

Duración del proyecto

Se estima para un periodo de cinco años.

Inversión inicial

Ingresos del proyecto

Costos y gastos del proyecto

Datos microeconómicos y macroeconómicos

TIO de la empresa: 18,5600%

Tasa impositiva:35,0000%

IPC: 2,0000%

Crecimiento del sector: 3,5000%

Información relevante y confidencial

Parte I

Teniendo en cuenta la información entregada dentro del proyecto, por favor, elabore la proyección de ingre

1. Análisis financiero del flujo de caja.

2. Determinación de los indicadores de bondad financiera que sustentan la no viabilidad del proyecto.

3. Establecimiento de las variables que se deben ajustar para lograr que el proyecto sea viable.

4. Determinación de nuevos indicadores de bondad financiera una vez ajustadas las variables.

La empresa Juanes, S.A. analiza la posibilidad de invertir en un proyecto de producción y venta de eleme

presenta la siguiente información a la junta de socios:

Se requieren $250.000.000 para el montaje del proyecto. De dicha suma, el 75% corresponde a activos

depreciaran a una razón del 10% anual. El valor que quede al final del proyecto se puede tene

Se calcula que el mercado tiene una demanda de 1.600 cantidades de producto y que el precio promedio e

de ventas como el periodo de maduración, que impactara en un 20% la proyección de las ventas (es decir,

Para el incremento de las ventas, se debe tener en cuenta como mínimo el crecim

Se proyecta que los costos directos, incluidos mano de obra directa y materia prima,correspondan al 40

administración sean del 20%. Tenga en cuenta que los últimos no se ven afectados por el pe

Dentro de las proyecciones realizadas, se estima que,en caso que sea estrictamente necesario, se podría d

inicial e, igualmente, reducir los gastos administrativos en un 5% o recortar en un 10% los costos directos

en un 20%, sin afectar las cantidades.Estos cambios son exclu

ar en el aula virtual.

avor, elabore la proyección de ingresos y egresos y proyecte los siguientes indicadores:

n la no viabilidad del proyecto.

e el proyecto sea viable.

ajustadas las variables.

to de producción y venta de elementos de marroquinería y el gerente de planeación

e información a la junta de socios:

uma, el 75% corresponde a activos para la operación, de los cuales se estima que se

al final del proyecto se puede tener en cuenta como valor de salvamento.

roducto y que el precio promedio es de $54.000. Asimismo, se proyecta el primer año

proyección de las ventas (es decir, el primer año se vendería el 80% de lo proyectado).

r en cuenta como mínimo el crecimiento del IPC y del sector.

materia prima,correspondan al 40% del valor de las ventas y los gastos de ventas y

timos no se ven afectados por el periodo de maduración del primer año.

strictamente necesario, se podría disminuir hasta en un 20% el valor de la inversión

ortar en un 10% los costos directos al hacer algunos ajustes o subir el precio de venta

antidades.Estos cambios son excluyentes.

l proyecto es viable o no y por qué. En caso de que no sea viable, realice los ajustes que

l en la que indique cuáles fueron y las razones por las cuales los hizo.

Si en 1 año se estiman vender 1600 unidades 2.9 La inversión se puede recuperar en menos de 3 años. En X se venderan 4630 X = 4629,62/ 1600 = 2,

Flujo de caja Conceptos Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Ingresos $ 69,120,000 $ 72,921,600 $ 76,932,288 $ 81,163, Incremento en ventas $ 3,801,600 $ 4,010,688 $ 4,231, $ 69,120,000 $ 72,921,600 $ 76,932,288 $ 81,163, $ 27,648,000 $ 29,168,640 $ 30,772,915 $ 32,465, Gastos de ventas y admon $ 13,824,000 $ 14,584,320 $ 15,386,458 $ 16,232, Depreciación $ 18,750,000 $ 18,750,000 $ 18,750,000 $ 18,750, Total de gastos $ 60,222,000 $ 62,502,960 $ 64,909,373 $ 67,448, UAI $ 8,898,000 $ 10,418,640 $ 12,022,915 $ 13,715, Tasa impositiva (Impuesto) $ 3,114,300 $ 3,646,524 $ 4,208,020 $ 4,800, Utilidad Neta $ 5,783,700 $ 6,772,116 $ 7,814,895 $ 8,915, Inversión Activos $ 187,500, Otros activos $ 62,500, Salvamento Flujo de caja Neto -$250,000,000 $ 5,783,700^ $ 6,772,116^ $ 7,814,895^ $ 8,915, Flujo de caja $ 5,783,700 $ 6,772,116 $ 7,814,895 $ 8,915, $ 250,000, ctivos de operación y el costo variable el 20% de impacto en las ventas en el primer año, podemos calcular el punto de equilibrio: $ 187,500, $ 18,750, $ 8,640, $ 69,120, requieren vender 434 unidades para no ganar ni perder. mpo de recuperación de la inversión, calculamos cuantas unidades se deben vender: Ventas Total ingresos Gastos Costo directos

unto de equilibrio:

n 5 Años Variables numéricas Inversión Inicial $ 250,000, Depreciación (10%) 10% Anual Salvamento $ 187,500, Demanda 1600 Unidades Precio unitario $ 54,000 ingresos $ 86,400, Ventas 1er año (80%) 80% Unidades IPC 2.0000% Crecimiento del sector 3.50000% MOD + MP 40% Del valor de las ventas Gastos de ventas y Admin. 20% Del valor de las ventas TIO 18.56% Tasa impositiva 35% Activos para la operación (75% $ 187,500, Otros Activos $ 62,500, Demanda $ 86,400, Crecimiento en ventas 5.5%

PYG

FLUJO DE CAJA

INVERSIÓN COSTO SALVAMENTO