Prepara tus exámenes y mejora tus resultados gracias a la gran cantidad de recursos disponibles en Docsity
Gana puntos ayudando a otros estudiantes o consíguelos activando un Plan Premium
Prepara tus exámenes
Prepara tus exámenes y mejora tus resultados gracias a la gran cantidad de recursos disponibles en Docsity
Prepara tus exámenes con los documentos que comparten otros estudiantes como tú en Docsity
Encuentra los documentos específicos para los exámenes de tu universidad
Estudia con lecciones y exámenes resueltos basados en los programas académicos de las mejores universidades
Responde a preguntas de exámenes reales y pon a prueba tu preparación
Consigue puntos base para descargar
Gana puntos ayudando a otros estudiantes o consíguelos activando un Plan Premium
Comunidad
Pide ayuda a la comunidad y resuelve tus dudas de estudio
Ebooks gratuitos
Descarga nuestras guías gratuitas sobre técnicas de estudio, métodos para controlar la ansiedad y consejos para la tesis preparadas por los tutores de Docsity
Asignatura: contabilidad, Profesor: Rafael Fernandez Acevedo, Carrera: Derecho, Universidad: UVIGO
Tipo: Apuntes
1 / 71
Esta página no es visible en la vista previa
¡No te pierdas las partes importantes!
1.3.3.a. El análisis fundamental 1.3.3.b. La hipótesis de la eficiencia del mercado 1.3.3.c. El Capital Asset Pricing Model. 1.3.3.d. Punto de vista de la entidad
El mercado mundial ya es una realidad para muchas empresas grandes y medianas. De hecho, las empresas han dejado de ser compañías nacionales que venden sus productos en un mercado global para convertirse en empresas que producen en lugares diferentes al de su origen, buscando ventajas competitivas. A la par, los inversores en estas empresas lo son también de lugares diferentes al de la empresa, convirtiéndose igualmente el inversor en un inversor global. Desparecidas muchas de las barreras establecidas al movimiento internacional de capitales, los inversores se comprometen en transacciones fuera de sus límites nacionales tanto para hacer transacciones en activos financieros, inversiones de capital-riesgo o para proveer financiación en empresas extranjeras. En resumen, como se ha señalado los mercados de capital son cada vez más integrados, teniendo las empresas mayor flexibilidad para decidir en dónde financiarse. Con la integración del mercado de capitales cada vez existe una menor conexión entre la localización de la empresa y la localización de mercado de capitales. En consecuencia, las empresas tienen mas elecciones de financiación bien sea en instrumentos de patrimonio o de deuda. En consecuencia de lo anterior la tendencia hacia la adopción de normas internacionales de información financiera seguirá extendiéndose cada vez más.
Dado este amplio escenario de acción de las empresas es imprescindible que la información financiera sea lo más homogénea posible para que los inversores puedan tomar decisiones comparables, por lo que se requiere de una contabilidad fundamentada en principios sólidos. Tradicionalmente la contabilidad se define como: “el proceso de identificación, registro y comunicación de la información para que los usuarios puedan tomar decisiones y realizar juicios bien informados.” Así pues, dada esta definición, las características esenciales de la contabilidad son: (1) identificación, valoración y registro, y comunicación de la información financiera acerca de (2) un ente económico, para (3) las partes interesadas. Para identificar los hechos económicos la empresa selecciona aquellos que son relevantes. Por ejemplo, la venta de productos de la empresa, el pago de salarios de los empleados, etc. Una vez seleccionados los hechos económicos relevantes los registra para tener la historia financiera documentada de la empresa. El registro es la operación de mantener un diario sistemático y cronológico de los hechos económicos, valorados en la moneda funcional apropiada, como por ejemplo, en euros. Una vez registradas las transacciones relevantes desde el punto de vista financiero, la empresa debe publicar la información obtenida a los usuarios interesados por medio de comunicados contables. De éstos los más extendidos son los estados financieros contables.
Para que el trabajo sea efectivo el registro acumula transacciones similares en agregados de información significativa que es la que posteriormente se traslada a los usuarios. Por ejemplo, las ventas que hace a cada uno de los clientes las agrega en sólo un vector informativo, llamado por ejemplo “ventas”. Una parte muy importante de este proceso de comunicación es el análisis e interpretación de los datos contables suministrados a los usuarios. El análisis implica el uso de ratios, tendencias gráficas de los datos históricos, estadísticas descriptivas o simples valoraciones del usuario de lo acontecido según su punto de vista. Por lo tanto, se deberá deducir que la contabilidad no es sólo la tarea de tenencia de libros de contabilidad o registro de las transacciones en archivos que reflejan la historia financiera de la empresa, sino que supone un abanico más amplio de funciones que hemos resumido en los de identificación, registro y comunicación. Generalmente cuando hablamos de contabilidad nos estamos refiriendo a la disciplina contable más conocida, llamada contabilidad financiera. Ésta tiene como finalidad la elaboración de una información financiera sintética y precisa, plasmada en unos documentos conocidos como los estados financieros para el uso de personas u organismos, tanto de la propia empresa como ajena a ella. Dentro de estos usuarios están principalmente los inversores y acreedores, pero también hay otros colectivos como los sindicatos, las administraciones públicas, los reguladores, los estudiantes, las agencias de calificación, las auditorias, o los gerentes y directivos de la empresa. La contabilidad de gestión, sin embargo, identifica, valora y comunica la información para cubrir las necesidades de control y planificación de las actividades de la organización para los mandos de ésta que la precisen. La información financiera que proporciona la contabilidad financiera se documenta en los llamados estados financieros, compuestos por: 1) el balance, 2) la cuenta de resultados, 3) el estado de flujo de efectivo y 4), el estado de cambios del patrimonio neto. A estos estados financieros se le debe añadir otro más, de carácter más cualitativo o descriptivo que numérico, y que en algunas ocasiones no está tan directamente elaborado a partir de los registros de la contabilidad, sino de otra información que circula en el seno de la empresa, como por ejemplo, los informes de los directivos, las decisiones de los órganos de gobierno de la empresa, o incluso, otra información externa a la empresa pero que puede afectar a sus finanzas y ser información relevante para la toma de decisiones de los usuarios de la información contable. Generalmente esta información financiera se presenta anualmente, junto con los cuatro estados mencionados anteriormente, en un estado especial denominado Memoria o, en los países anglosajones, Notas. Las características de la contabilidad ponen el énfasis en la comunicación del resultado obtenido del proceso contable para la toma de decisiones de los usuarios. Sin embargo, esta orientación es moderna, anteriormente la contabilidad financiera estaba concebida hacia la rendición de cuentas de los directivos de la empresa a los dueños. De cualquiera de las dos maneras, hay una función de la contabilidad común a ambas, al proporcionar la historia temporal financiera de la entidad. Es decir, tener presente cuáles han sido los
Los estados financieros de propósito general proporcionan información a una amplia variedad de usuarios porque la información que proporcionan no está dirigida a analizar aspectos concretos de la situación financiera y económica de la empresa sino a aspectos generales que atañen a todas las entidades. La información de propósito general debe poner un límite a la información ya que ésta no se obtiene sin coste. El límite está determinado por la condición de coste-efectividad en la provisión de la información a usuarios externos. Se dice que los estados financieros de propósito general propuestos por el ISAB-FASB cumplen con tal condición al proporcionar al menor coste la mayor información financiera posible.
El objetivo de la información financiera considera que los inversores, ya sean en deuda o capital de la empresa, son los usuarios principales a los que deben dirigirse los estados contables. Los inversores necesitan evaluar la capacidad de la entidad para generar futuros flujos de efectivo y saber si los directivos de la empresa son capaces de proteger y aumentar los activos de la empresa. Activos que serán necesarios para obtener tales flujos de tesorería netos positivos en un futuro. Por lo tanto, la información financiera debería ayudar a inversores a evaluar los importes, momentos, y la incertidumbre de los flujos de caja esperados procedentes de dividendos o intereses, así como los provenientes de la venta, reembolso de préstamos o liquidación de los derivados de los valores financieros. A tal efecto los inversores tienen que poder entender los recursos económicos que posee la empresa, los derechos que terceras personas tiene sobre tales recursos, y los cambios producidos en éstos. Los estados financieros y explicaciones auxiliares sobre éstos deberían ser la fuente principal para obtener tal información.
1.3.3.a. El análisis fundamental Como repetidamente se ha dicho, los inversores necesitan la información financiera porque es de utilidad para la toma de decisiones. Anteriormente se señaló que los inversores, para la toma de decisiones, necesitan dos tipos de información clave, que son: (1) evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos de efectivo, y (2) evaluar la capacidad de los directivos para proteger y aumentar las inversiones de los proveedores de capital. El proceso de decisión utilizado por los inversores individuales es el llamado análisis fundamental. El análisis fundamental es un intento de identificar instrumentos financieros que estén infravalorados mediante la revisión de toda la información financiera disponible. Esos datos se usan para estimar el importe y momento de generación de flujos futuros de efectivo que ofrezcan las oportunidades de inversión, que junto con el grado de riesgo asociado a tal flujo, los inversores puedan determinar el precio esperado del instrumento financiero. El valor descontado del instrumento se compara con el precio real de mercado, permitiendo así al inversor tomar decisiones de compra-mantenimiento-venta.
Para la evaluación de los flujos de efectivo y de la responsabilidad de los directivos la entidad debe proporcionar estados financieros que informen sobre los recursos económicos y las obligaciones de la entidad La información sobre la naturaleza y el importe de los recursos económicos ayudará a los inversores a conocer las debilidades y fortalezas financieras de la entidad. Ayudará también a los inversores a evaluar la solvencia y liquidez y así conocer sus necesidades de financiación y su capacidad de crédito para obtenerla. Los distintos tipos de recursos económicos tienen diferentes capacidades de generación de flujos de efectivo, por ejemplo, las inversiones financieras con vencimiento determinado e intereses fijos tienen unos flujos de efectivo bastante predecibles, otros recursos económicos como los productivos dependen de la venta de bienes, por lo que depende de la demanda de estos bienes y la evolución de los precios, elementos que determinan los flujos de efectivo futuros con mayor incertidumbre que los recursos anteriores. Los cambios en los recursos económicos y en las obligaciones se producen por dos vías: (1) a través de la gestión financiera derivada de la propia actividad de la entidad, es decir de la actividad propia de explotación, y (2) debido a transacciones distintas de la anterior, como por ejemplo la emisión de deuda o de instrumentos de capital. Para evaluar adecuadamente los flujos de efectivo futuro se necesita separar convenientemente estas dos vías de acceso a cambios en recursos y obligaciones. Aunque se haya hecho énfasis en la utilidad de evaluar los flujos de efectivo futuros eso no supone que el centro de registro de la contabilidad recaiga sobre el momento de cobro y pago de las transacciones. La información contable basada en el devengo generalmente indica mejor la capacidad presente y continúa de generar flujos de efectivo de lo que lo hace la información que se limita a reflejar los efectos de cobros y pagos. En conclusión: (1) La información sobre cambios en los recursos económicos y obligaciones durante un periodo, consecuencia de las inversiones directas de inversores y acreedores es de utilidad para conocer la capacidad pasada y futura que tiene la entidad para obtener flujos de efectivo positivos y así tener financiación para desarrollar sus actividades con normalidad y crecimiento. (2) La información sobre cambios en los recursos económicos y obligaciones durante un periodo consecuencia de la actividad de la empresa es importante para evaluar como la demanda, precios e intereses han influido en el cambio de los recursos y obligaciones de la entidad y así tener datos para predecir la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivo futuros. Entre los objetivos de la información contable de propósito general se estableció el de rendición de cuentas a los inversores para valorar cuán efectiva y eficientemente los responsables de la gestión de la empresa han usado los recursos de la entidad y así evaluar la responsabilidad de los directivos de las entidades. Entre la responsabilidad del equipo directivo de la entidad por el uso de los recursos se encuentra la protección de éstos frente a los efectos desfavorables de los factores económicos, tales como el precio y los cambios tecnológicos y el debido cumplimiento de las leyes, regulaciones diversas y contratos. La información dirigida a dar cuenta de estas responsabilidades de gestión de los directivos es de utilidad, toda vez que los
contable publicada era relevante examinado los rendimientos residuales, es decir, la diferencia entre la rentabilidad esperada y la real. 1.3.3.d. Punto de vista de la entidad Es parte del objetivo de la información financiera de propósito general la adopción del punto de vista de la Entidad. Desde éste las empresas son vistas con independencia de sus propietarios. Así los activos de la empresa son, o pertenecen a la empresa y no a sus accionistas o socios. Éstos sólo tienen derechos sobre los activos y deben, contablemente, desde esta perspectiva, tratarse como pasivos de la empresa, aunque revista la forma contable de capital. Aquel enfoque de la información contable que centra la información en las necesidades e intereses de los propietarios se llama enfoque de la Propiedad.
El uso de los estados financieros se ha extendido mucho a lo largo del siglo anterior y del presente, corriendo en paralelo al desarrollo de los mercados de capitales. Esto no es por casualidad sino una necesidad, dado que la información y el crecimiento del mercado son dos acontecimientos que suelen ir juntos. No obstante, la información que proporciona la contabilidad financiera aún puede mejorar mucho más. La información contable es útil a los inversores y acreedores para la toma de decisiones. Los estados financieros presentan la situación de la empresa referida a un periodo de tiempo y a una fecha presente o pasada, pero los inversores y acreedores toman decisiones que se materializarán en el futuro. (1) Por lo que uno de los inconvenientes que tiene la contabilidad financiera es no presentar información de futuro sino sólo de presente y pasado. Se podría decir de los estados financieros presentados a 31-12-2013 lo de los cuentos para niños “érase una vez…..”. Todos sabemos lo importante que es conocer el pasado para afrontar el futuro, pero hay acontecimientos que no ocurrieron en el pasado y que pueden suceder en el futuro. Las empresas tienen alguna información de este tipo de acontecimientos y pueden hacer estimaciones para el futuro. Efectivamente, hay parámetros que pueden condicionar el futuro y que hasta cierto punto son conocidos por los responsables de la empresa. Puede que se pueda hacer algún esfuerzo por mejorar la información en este sentido. Otro desafío (2) concierne a la oportunidad de la presentación de la información. Los estados financieros de las empresas se presentan y elaboran generalmente una vez al año, aunque muchas empresas, sobre todo que cotizan en Bolsa, lo hagan trimestralmente y semestralmente. No obstante, en los tiempos actuales en los que Internet ocupa un espacio enorme en la comunicación se echa de menos que la información no sea más frecuente, exagerando, podría ser casi en tiempo real. De todas las maneras, no debemos formarnos una idea equivocada al respecto. Aunque hay alguna información que debe ser instantánea, la característica de la oportunidad no está relacionada necesariamente con la prontitud o presentación en el mismo momento en que acontecen los hechos de la información, sino sólo de aquella información que vale la pena tener en cuenta, o dicho de otro modo que es relevante, en el sentido de producir una diferencia de información en el sujeto que la percibe. La información irrelevante produce ruido que puede provocar falta de confianza en el medio o un estrés innecesario en el mercado.
También (3), la experiencia nos ha enseñado que los estados financieros clásicos no aciertan a mostrar la exposición al riesgo cuantitativo de los activos y pasivos de la entidad. No obstante el cálculo del riesgo ha estado muy presente y ha tomado un papel muy activo en los últimos lustros. Por lo que se debería hacer un esfuerzo por incorporar esos conocimientos del riesgo en los estados financieros para que las decisiones de inversores y acreedores fuera más acertada y por tanto hacer que el mercado fuera más fuerte y no tan dramáticamente vulnerable como lo fue con la crisis financiera del 2008. Precisamente esta crisis tuvo una repercusión tan profunda debido en parte a la gran evolución de la matemática del riesgo, creyéndose que por fin se había conseguido domar al riesgo mediante ecuaciones matemáticas muy sofisticadas. U n a m i r a d a a l a r e a l i d a d - T E M A : L A C R I S I S F I N A N C I E R A D E L 2 0 0 8 Los dioses devuelven el golpe “Hay una idea revolucionaria que afirma que la frontera entre tiempos modernos y el pasado es el dominio del riesgo: la noción de que el futuro es más que un capricho de los dioses y que los hombres y las mujeres no son agentes pasivos ante la naturaleza.” Así escribió Peter Bernstein en su último relato del riesgo, “Contra los Dioses”, que publicó en 1996. Esto era lo que todos opinaban, todos excepto algunos Cassandras, en la mayor parte de la década que siguió. Las finanzas disfrutaron de un período de oro, con tasas bajas de interés, volatilidad baja y altos beneficios. El riesgo pareció haber sido reducido a un nivel permanentemente inferior. 11 de febrero de 2010 – The Economist Efectivamente la crisis financiera del 2008 tiene que ver con el tipo de información financiera que presentaron los Bancos de Inversión americanos. La información financiera sobre los riesgos asumidos por estos Bancos fue muy insuficiente. Se pensaba que la información, que los organismos reguladores de contabilidad obligaban a presentar, como por ejemplo el SEC (Security Exchange Commission), era suficiente para la evaluación de la situación financiera. Pero los riesgos asumidos por esos Bancos fue mucho mayor que los que se podría desprender de tales informes. Pensaban que los riesgos asumidos estaban totalmente controlados, es decir, que se podía determinar el importe que se podría perder en el caso de que las cosas fueran mal, pero las cosas no fueron como ellos pensaban que podían ser. Se puede decir que esta crisis financiera se debió al exceso de confianza puesto en la gran evolución de las matemáticas aplicadas al mundo financiero. Veamos un pequeño fragmento del artículo del diario “The Economist” que describe esta situación. Antes de la crisis actual (07-09) también hubo baches en el camino, como el casi colapso del fondo Long-Term Capital Management (LTCM), un fondo de cobertura, y los hundimientos de las empresas punto-com, pero en cada caso los mercados se recuperaron con relativa rapidez. Con arrogancia los bancos siguieron creciendo. Pero esta sensación de seguridad fue destruida por la crisis de 2007-09, la cual fue sobre todas las cosas una crisis de la gestión moderna del riesgo basado en el cálculo matemático. La idea de que los mercados pueden ser abandonados a su propio funcionamiento resultó ser el error más caro del mundo, requiriendo 15 mil millones de dólares en inyecciones de capital y otras formas de apoyo. "Ha costado mucho aprender lo poco que realmente se sabía ", dijo un ejecutivo del Banco Central. Otra lección fue que administrar el riesgo es tanto una cuestión
Uno se preguntará para qué es necesario la elaboración de normas de contabilidad, bien sean privadas o públicas, porqué alguien tiene que decirle a la empresa cómo tienen que contabilizar y porqué debe publicar tal información financiera que es de índole privado. La respuesta no es tan directa como pudiera parecer. La razón habitual esgrimida está basada en la necesidad de una asignación eficiente de capitales para que inversores y acreedores accedan a los capitales al menor coste. Efectivamente, si los usuarios tienen necesidad de información para realizar las inversiones (o financiar a la empresas) pueden adquirirlas comprando la información concreta que precisen a las empresas, en vez de utilizar unas cuentas anuales que son de propósito general, es decir, que sirven a una gran variedad de usuarios, aunque fundamentalmente se orienten a estos usuarios principales. La contraparte a este razonamiento es que dada la gran variedad en la presentación y elaboración de la información contable, los usuarios tendrían que familiarizarse con cada tipo de contabilidad que haga cada empresa, lo cual complicaría mucho su lectura e interpretación y sería muy difícil la comparación entre las contabilidades de varias empresas. Los reguladores privados más importantes son los organismos anteriormente señalados, IASB y FASB, que en la actualidad siguen un proceso de convergencia de sus normas para hacerlas extensibles globalmente. A continuación examinaremos los órganos de regulación de las normas contables del IFRS, de la Unión Europea y del ICAC en España.
En el mundo actual se necesita una información relevante y fiable para que los mercados de capitales funcionen correctamente, con independencia del mercado de capitales en concreto del que se hable. Es decir, podemos referirnos por mercado de capitales, tanto a la Bolsa como al mercado primario, en la que unos inversores deciden adquirir participaciones de otra empresa mediante contratos particulares, o el mercado bancario, en donde las empresas adquieren capitales para financiar sus inversiones. Bien, pues estos mercados requieren para que la asignación de capitales sea eficiente de unas buenas normas de contabilidad a escala mundial, dada la internalización de la economía. Efectivamente el mercado actual es un mercado global y cada vez más aumenta su interconexión. Dado el gran volumen de importaciones y exportaciones entre países del mundo se puede decir que para muchas empresas el mundo es su mercado. En la tabla siguiente se proporcionan algunos datos que denotan la importancia de la globalización de las empresas:
El motivo de la internalización de la economía justifica la necesidad de reguladores internacionales. Ésta ya fue sentida hace varios años; así, en 1973, se crea el IASC, conocido hoy en día como el IASB (IFRS), que nace del acuerdo de los representantes de profesionales contables de varios países (Alemania, Australia, Estados Unidos, Francia, Holanda, Irlanda, Japón, México y Reino Unido) para la elaboración de normas contables susceptibles de aplicación a nivel internacional. El IASB es un órgano dependiente de la Fundación IFRS (creada el 1 de julio del 2010 en sustitución de la antigua IASC). 2.1.1. La estructura del IFRS El IFRS se financia principalmente de la ayuda de los estados en alguna proporción a su producto interior bruto, de firmas auditoras y de empresas. Por ejemplo España aportó en 2012, 306.843 libras esterlinas a través de la organización Bolsa y Mercados Españoles. Ninguna empresa española aportó dinero. Alemania aportó 829.527 libras, y aportaron dinero al IFRS sesenta y una empresas de este país. La auditoras Deloitte & Touche, KPMG, Erns & Young y PricewaterhouseCoopers aportaron cada una de ellas 2,25 millones de libras.
El IFRS Interpretations Comitte es el cuerpo interpretativo del IASB. Es decir, el encargado de la revisión de las cuestiones que los estándares del IFRS han suscitado en el público y también dirigir una guía (IFRICs) para la interpretación de los estándares publicados por el IFRS. Los encuentros del Comité de Interpretaciones están abiertos al público y la página web del IFRS cuelga esas reuniones. Además de estos cuerpos hay varios grupos consultivos del IASB que colaboran con éste para recibir las diferentes demandas de una serie de colectivos interesados en la preparación de las normas. Por ejemplo, uno de éstos es el grupo de trabajo para la revisión de la antigua Norma Internacional número 39 de Instrumentos Financieros. Otro es el IFRS Advisory Council, que tiene un carácter más permanente que la mayoría de los otros. Éste es un cuerpo que aconseja al IASB y Trustees, formado por un amplio rango de representantes de grupos de interés en las normas que se preparan de IASB. http://www.ifrs.org/The-organisation/Pages/How-we-are-structured.aspx
La aprobación de una norma o estándar por parte del IASB exige un procedimiento obligatorio denominado, “due process,” que persigue la máxima implicación del usuario en la elaboración de la norma. A tal fin establece unos principios para la elaboración de las normas contables: (1) transparencia y accesibilidad de los usuarios al proceso de elaboración, por el que se abre a la observación del público todos los encuentros, tanto sean del IASB, del Consejo Consultivo, del Comité de interpretaciones o de los grupos de trabajo, (2) amplias posibilidades de consulta y réplica, mediante la invitación a las partes interesadas y al público en general a realizar comentarios de los borradores de los estándares y de los documentos de discusión y (3) responsabilidad de los actos, que supone dar explicaciones en el caso de que el IASB decida omitir, del proceso consultivo, algún procedimiento no obligatorio. Además, de la supervisión del trabajo del IASB por la fundación IFRS que asegura el cumplimiento de los procedimientos y mandatos del IASB. Al efecto, el proceso de elaboración de las normas contables por el IASB se articula seis fases:
Programa de investigación: etapas 1, 2 y 3. El IASB considera aquellas materias que potencialmente pueden constituir una norma y, por tanto, formar parte de su Agenda si en principio satisface las necesidades de los inversores. La discusión y decisión para adoptar un proyecto nuevo tiene lugar en un encuentro público del IASB. Después de incluir un proyecto de una norma en la Agenda, el IASB generalmente crea un grupo de trabajo bajo la presidencia de un miembro del IASB. La dirección del proyecto corresponde a un equipo técnico seleccionado dentro del personal del IASB, quienes supervisan el plan de acción concreto para el proyecto. La tercera etapa del proceso de elaboración, el desarrollo y publicación de un Documento de Discusión, no es obligatorio. En este caso el IASB debe explicar los motivos. El Documento de Discusión incluye generalmente una perspectiva general del tema a tratar en el Proyecto, de posibles enfoques de la cuestión, del punto de vista preliminar del autor o del IASB, y finalmente una invitación para que el público haga los comentarios al proyecto que estime oportunos. Programa de elaboración de los estándares: etapas 4 y 5 La cuarta fase es la de elaboración del Borrador del proyecto que constituye un primer acercamiento a la redacción final del documento que está expuesto al público para sus comentarios. Después de recibidos los comentarios de los usuarios, el IASB puede decidir volver a publicar un nuevo borrador o definitivamente, si así lo decide, puede emitir la norma. Programa de revisión: etapa 5 Después de aplicada la norma el IASB puede iniciar estudios ante cambios en el entorno de la norma, revisión de su aplicación o debido a comentarios del Consejo Asesor de las NIIF o del Comité de Interpretaciones de las NIIF, de otros reguladores o de los componentes concernientes a la calidad de las NIIF.
El IASB emite tres tipos de pronunciamientos: 1.las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) - (“International Financial Reporting Standards” -IFRS). 2.El Marco Conceptual de la Información Financiera -(Framework for financial reporting). 3.Las interpretaciones (CINIIF -Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera)) - (“International Financial Reporting Interpretations” -IFRIC).
de 2013) el IASB ha emitido 13, normas NIIF/IFRs, si bien existen 41 normas
la valoración y ampliación informativa (memoria o desglose) de los elementos de los estados financieros. 1.NIIF -Normas internacionales de información financiera. 2.NIC - Normas internacionales de contabilidad. 3.CINIIF - Interpretaciones elaboradas por el Comité de interpretaciones de normas internacionales de información financiera, o bien las antiguas interpretaciones SIC previas a la reorganización del IASB de 2001. Si no hubiera una norma o interpretación, se debe seguir el itinerario siguiente: (1) ver los requisitos establecidos en otra norma o interpretación que trate temas similares; (2) ver el marco conceptual; (3) ver los pronunciamientos más recientes de otros organismos reguladores de características similares al IASB, otra literatura contable, o la practica contable que exista actualmente.
La regulación de la Unión Europea sobre normas contables de obligado cumplimiento en España son, principalmente:
y es objetivo. La base legal de este órgano y su opinión es Decisión de la Comisión 2006/505/CE No. Paso 5. Sobre la base de las recomendaciones del EFRAG y la opinión de SARG, la Comisión Europea (el órgano ejecutivo comunitario) preparará un proyecto de aprobación del Reglamento. La adopción del Reglamento debe cumplir con la reglamentación de control, de conformidad con los artículos 5 bis y 8 de la Decisión del Consejo 1999/468. Esto significa en la práctica que: Paso 6. El ARC (Accounting Regulatory Committee), creado de conformidad con el artículo 6 del Reglamento sobre las NIC vota la propuesta de la Comisión Europea. Se aplica la regla de la mayoría cualificada. Si el voto es favorable (que es el caso de la gran mayoría de las normas que ser aprobado), Paso 7. El Parlamento Europeo, y Paso 8. El Consejo de la Unión Europea tienen 3 meses para oponerse a la aprobación del proyecto de Reglamento de la Comisión. Paso 9. Si el Parlamento Europeo y el Consejo da su visto bueno a la adopción o si transcurrieron 3 meses sin la oposición de su parte, la Comisión aprueba el proyecto de Reglamento. Después de la adopción, se publica en el Diario Oficial y entrará en vigor el día establecido en el propio Reglamento. En la actualidad se han adoptado 29 Normas Internacionales de Contabilidad, 8 Normas Internacionales de Información Financiera, 8 Interpretaciones a Normas Internacionales de Contabilidad y 19 Interpretaciones a Normas de Información Financiera.
El Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC), es un Organismo Autónomo, adscrito al Ministerio de Economía y Hacienda desde 1988. Entre sus funciones caben destacar las referidas a la normalización y auditoría contable. La función de normalización es la elaboración de normas contables y adaptación de las Directivas de la Unión Europea para su aplicación en España. Entre las normas elaboradas por el ICAC la más conocida es el Plan General de Contabilidad. La función auditora comprende la selección de los auditores y la revisión de las normas técnicas de auditoría que establecen las reglas de supervisión de las cuentas anuales de las empresas. En definitiva el ICAC es el organismo oficial del Estado para la elaboración y aplicación de las normas que regulan la contabilidad. La legislación contable, desde la integración de España en la CEE-UE, tiene sus orígenes normativos fundamentales en las Directivas Comunitarias. La primera adaptación de la legislación española a la comunitaria en el ámbito contable se produce por la ley 19/1989, de 25 de julio, de reforma parcial y adaptación de la legislación mercantil a las Directivas de la CEE en materia de sociedades. Esta ley, a su vez, modificó el Código de Comercio y la ley de Sociedades Anónimas. Con respecto a la contabilidad, en el Código de Comercio, se regula, en el Título III, materias referidas a la contabilidad de los empresarios, y en el Capítulo VII de la Ley de Sociedades Anónimas, a las Cuentas Anuales. Disposiciones que reglamentariamente fueron ampliadas por el Plan de Contabilidad de 1990. Así, toda esta normativa quedó totalmente adaptada a las Directivas Cuarta y Séptima. La Cuarta Directiva contiene las normas a cumplir con respecto a
