Bonos: Tipos, Características y Emisión - Prof. Yujra, Ejercicios de Contabilidad

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UNIVERSIDAD

SALESIANA DE BOLIVIA

Apellidos y Nombres: Magne

Chávez Limbert Alejandro

Materia: Contabilidad

Intermedia 2

Fecha: 12/04/

Tema: Bonos por Pagar

RU: 51100

BONOS POR PAGAR

CONCEPTO:

Un bono es un instrumento de deuda que emite una empresa o administración pública para financiarse. El emisor de un bono promete devolver el dinero prestado al comprador de ese bono, normalmente más unos intereses fijados previamente, conocidos como cupón, por eso se conoce como instrumento de renta fija. Los bonos son una de las principales fuentes de financiación de las grandes empresas y las Administración públicas, principalmente de los Gobiernos, que mediante la emisión de bonos materializan la deuda, entregando a sus préstamos un activo financiero. Un bono es una parte alícuota de un préstamo, la organización emisora divide el total de la deuda que quiere colocar en pequeñas porciones, llamadas bonos, hasi cualquier persona le pueda prestar dinero, porque los prestamos son tan grandes que no se los puede conceder un solo agente, y por tanto dividen el contrato del préstamo en muchos pequeños contratos o títulos, los bonos para que la persona que posea el bono tenga un derecho a que le devuelvan el dinero que ha prestado más un interés. Los bonos pueden ser transferidos en el mercado secundario y por ello varia su precio de cotización. A los propietarios o prestamistas de los bonos se les llama tenedores o bonistas. Al comprar un bono estamos haciendo un préstamo , el comprador entrega una cantidad de dinero, llamada capital del bono, a la empresa emisora del bono (empresa que recibe el préstamo), la empresa se compromete a devolvernos en una fecha de vencimiento, previamente establecida, la cantidad que le hemos prestado, más un tipo de interés también previamente establecido, por eso los bonos se consideran activos de renta fija, ya que independientemente de cómo le vaya a la empresa nosotros vamos a recibir a final del periodo el interés fijo al cual se ha comprometido la empresa emisora, aunque a veces tienen tipos de interés variables. Se denominan bonos aquellos títulos o valores negociables suscritos entre dos personas naturales y/o jurídicas, que representan las partes o fracciones de igual valor en que está dividida una obligación- Por lo tanto, las personas que intervienen en tal documento son: Prestamista, Prestatario. Prestario: El prestario es la persona jurídica (Empresa emisora) que emite bonos en favor de terceras personas naturales y/o jurídicas. Un prestatario es un agente económico que recibe una cantidad de dinero determinado, El prestatario se compromete a devolver esta cantidad de dinero más intereses en un periodo de tiempo determinado o fecha de vencimiento estipulada.

posibilidad de esa convertibilidad, el cupón o interés del bono convertible es inferior al que tendría sin la opción de conversión.

• Bono canjeable: Es similar al convertible, pero puede ser canjeado por acciones ya existentes.
• Bonos de caja: Son títulos emitidos por una empresa, la cual reembolsara el préstamo al vencimiento fijado.
• Strips: Algunos bonos del Estado son strippablers o divididos, es decir se puede segregar el valor del bono en cada uno de los pagos que se realizan, distinguiendo los pagos de interés (cupones) y el pago del principal, y negociarlos por separado. Ej.: Hasi de un bono de 5 años podrían obtenerse 6 strips: uno por cada pago de cupón anual, y un sexto por el principal, al cabo de los 5 años.
• Bonos de deuda perpetua: Son aquellos que nunca devuelven el principal, si no que pagan intereses (cupones) de forma vitalicia. Son los más sensibles a variaciones en el tipo de interés, ya que su cotización depende en su totalidad del tipo de interés. CLASIFICACION: Para un mejor estudio los bonos se clasifican desde los siguientes puntos de vista:
• Por su garantía
• Por su transferencia Por su garantía: Los bonos por su garantía pueden ser:
• Bonos Hipotecarios
• Bonos con garantía colateral.
• Bonos con garantía de otra empresa.
• Bonos sin garantía. Bonos hipotecarios: Esta clase de bonos necesariamente deben estar garantizados con la hipoteca de algún o algunos bienes que posee el prestatario. Por tanto, la emisión de bonos hipotecarios implica la transferencia condicional de alguno, algunos o la totalidad dé bienes inmuebles que posee la empresa emisora. Bonos con garantía Colateral: Esta clase de bonos necesariamente deben estar respaldados con valores que posee el prestatario (Acciones en otras empresas, bonos de empresas, letras de cambio y/u otros valores). Bonos con garantía de otra empresa: Esta clase de bonos necesariamente deben estar garantizados con los activos de otra empresa, llegando ésta a realizar el papel de avalista o garante. Bonos sin garantía : Esta clase de bonos no poseen ninguna garantía excepto la posición empresarial da la empresa emisora. Por su transferencia: Los bonos por su transferencia pueden ser:

• Bonos al portador.
• Bonos a la orden. Bonos al portador: Se denomina bonos al portador aquellos valores que no llevan inserto el nombre, razón social o denominación del prestamista (inversionista). Bonos a la orden: Se denomina bonos a la orden aquellos valores que llevan inserto el nombre, razón social o denominación del prestamista (inversionista) y cuando se transfieren necesariamente requieren endoso. Emisión de bonos: La puesta en circulación da bonos por pagar implica el cumplimiento de las siguientes fases:
• Autorización
• Emisión
• Pago del interés
• Amortización del diferencial en emisión
• Retiro de bonos a su vencimiento Autorización: Esta fase consiste en obtener del máximo organismo de decisión empresarial (junta de accionistas) la autorización para emitir bonos hasta cierto monto. Emisión: En esta fase el directorio de la empresa emisora lanza u oferta al mercado bonos equivalentes al monto autorizado. Pago del interés: En esta fase debe efectuarse la registración contable y pago del costo financiero que soporta la empresa emisora. Tal registración podrá efectuarse sobre la base del efectivo o devengado. Además, se deberá considerar las fechas emisión para fines de cálculo y contabilización del interés, es decir: En la fecha del interés. Entre fechas del interés. Amortización del diferencial de emisión: Esta fase hace referencia al tratamiento contable de la Prima en emisión de bonos y/o Descuento en emisión de bonos. En ambos casos tales diferenciales deberán ser prorrateados (distribuidos) en función al tiempo de vigencia del bono. Retiro de bonos: Esta fase consiste en registrar y cancelar al inversionista el equivalente al valor nominal del o los bonos que posee.

Emisión bajo el valor nominal: Este caso hace referencia a la emisión (venta de bonos) a un valor menor al nominal en fecha posterior. Supongamos que los bonos son emitidos bajo la par, es decir los 1.000 bonos cada uno a $ 90.00 y con el ejemplo planteado vamos a establecer que el día 1 de abril de 1997 se emiten los bonos. Razón por la cual; diremos que del 1 de enero al 31 de marzo de 1997 hasta la fecha de emisión los bonos devengaron $ 3.000.00 de intereses a la tasa del 12 % anual. La registración a practicarse es:

OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA:

Muchas veces los bonos se emiten en moneda extranjera particularmente en Dólares, tal hecho no altera el procedimiento estudiado anteriormente excepto que al efectuar la registración debemos tomar el tipo de cambio vigente a dicha fecha para expresar en términos de moneda nacional y periódicamente realizar Re expresiones de valores. Tratamiento contable : El procedimiento para contabilizar bonos debe necesariamente cumplir con las fases referidas a: emisión, pago del interés, amortización el diferencial y retiro de bonos en su vencimiento. Para tratar la contabilización de bonos en sus diferentes fases y casos especiales utilizaremos el siguiente supuesto: 1 de enero de 1997: El directorio de Almacenes “Rosita”. previa autorización de la junta de accionistas, emite bonos por un total de $ 100.000.00. de acuerdo a lo siguiente:

• Monto de la emisión Bs 100.000.
• Principal (Valor nominal del bono Bs 100.00)
• Fecha de emisión: 1 de enero de 1997
• Fecha de vencimiento: 31 de diciembre de 2001
• Tasa de interés 12%
• Periodicidad del pago: Semestral
• Tiempo de vigencia del bono: 5 años Autorización Una vez autorizada la emisión de bonos, ésta necesariamente debe ser contabilizada, utilizando el supuesto anterior, el registro a practicarse es el siguiente:

CASO PRACTICO

Se vende el 31 de julio de 2016 bonos con valor nominal de 500.000, los cuales pagan una tasa de interés del 12% anual cada 3 1 de julio. Los bonos vencen el 31 de julio de 2019.Durante el proceso de emisión se incurrió en costos de comisiones de 2. 500.El efectivo recibido sin la comisión fue de 527.368,52. Los bonos fueron emitidos para redituar un rendimiento neto después de comisiones del 10% TABLA DE AMORTIZACION Abono a Bancos Cargo a gasto por Intereses Cargo a Prima en Bonos Valor en Libros 31 - 07 - 2016 - 524.868, 31 - 07 - 2017 60.000 52.486,85 7.513,15 517.335, 31 - 07 - 2018 60.000 51.735,54 8.264,46 509.090, 31 - 07 - 2019 60.000 50.909,09 9.090,91 500.000, 1/ Valor nominal tasa de interés anual 500.00012%=60. 2/ Valor en libros anteriorporcentaje de comisiones 3/ abono a bancos – cargo a gasto por intereses 4/ valor en libros anterior – cargo a prima en bonos actual Asientos* Bancos 524.868,52 527.368,52 - 2500 Prima en bonos por pagar 24.868,52 diferencia Bonos por pagar 500.000,00 valor nominal del bono

Gasto por intereses 8.747, Prima en bonos por pagar 1.252, Intereses por pagar 10. 31 jul 2016 – 30 Sep. 2016 = 2 meses Cargo a gasto por interés 52.486,85 2 meses = 8.747, Cargo a prima en bonos 7.513,15 * 2 meses = 1,252,* Gasto por interés 43.739, Prima en bonos por pagar 6.260, Intereses por pagar 10.000. Bancos 60.000, Cargo a gasto por interés 52.486,85 * 10 meses = 43.739, Cargo a prima en bonos 7.513,15 * 10 meses = 6.260, BIBLIOGRAFIA:

• https://debitoor.es/glosario/prestatario#:~:text=Un%20prestatario%20es%20un%20agente,o%20fecha%20de%20vencimient o%20estipulada.&text=Normalmente%20este%20dinero%20se%20invierte%20en%20la%20compra%20de%20un%20activo .
• https://www.solocontabilidad.com/tags/bonos-por-pagar