EJERCICIODEREPASOSOBRETEORÍADECARTERAS
Los inversores de un cierto mercado de capitales asignan a los tres únicos títulos que cotizan
en el mismo
la siguiente matriz de varianzas y covarianzas, y el vector de rentabilidades esperadas:
3-1 0 15
-1 3 0 16
004 17
La tasa libre de riesgo es del 6%
Se desea conocer según las expectativas de los inversores:
a) La composición de la cartera de mercado en situación de equilibrio (plantear el
sistema de ecuaciones y resolver con SOLVER)
b) La rentabilidad esperada y el riesgo total de esa cartera
c) Coeficiente de volatilidad de cada título
d) Ecuación de la SML
e) Ecuación de las líneas características de los títulos
f) Riesgo sistemático y específico de cada título
g) Rentabilidad esperada y riesgo total de una cartera formada repartiendo el presupuesto
entre los tres
títulos que forman el mercado
j) Ecuación de la CML
i) ¿Es eficiente la cartera del apartado g?
k) Determinar la composición de la cartera eficiente para obtener una
rentabilidad igual a la obtenida en el apartado g