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TEMA-
LA GLOBALIZACION
Introducción Hoy veremos movimientos de personas, transacciones comerciales, integración del mercado laboral, gustos y preferencias similares en todo el mundo .La globalización no es un fenómeno propio y característico del siglo XXI, en el siglo XIX ya se hizo la primera globalización. Definición de globalización: Es la integración económica, política y cultural del planeta. La primera vez que se da esto es durante el siglo XIX, también veremos que habrá resistencias en contra de la globalización e impulsos a favor, quien pedirá resistencia? aquellos que salgan perdiendo, quien pedirá impulsos a la globalización? aquellos que salgan ganando.” Proteccionismo, libre cambio vinculado a la competitividad de cada uno”. I GLOBALIZACION La primera globalización comienza a partir de 1870 cuando el mundo está cambiando, ya se ha entrado en la era industrial ,los países han ido incorporando el desarrollando económico a partir de la industria y a partir de finales del siglo XIX ,este proceso de industrialización se ha visto acentuado “incrementado” por la segunda revolución industrial. Fijaros como la industrialización supone un salto en la renta per cápita a nivel mundial, la renta per cápita cae después de la II guerra mundial y vuelve a incrementarse entre la estabilización del mundo después de la II guerra mundial y la crisis del petróleo y en la época actual la renta per cápita ha bajado debido al modelo neoliberal. El incremento de la renta per cápita desde la finalización de la II guerra mundial y la crisis del petróleo es como consecuencia de la aplicación del modelo Keynesiano “regulación de mercado, políticas públicas de retribución, alta presión fiscal”. Las características de la I globalización Estos elementos son comunes en cualquier proceso de globalización: -Cualquier proceso de globalización va impulsado previamente por una revolución tecnológica que posibilita un cambio estructural en la producción, de golpe se incrementa notablemente el volumen, como este incremento de volumen se tiene que colocar, hay también de la integración de los mercados de bienes y capital porque cuando la revolución tecnológica permite incrementar la producción, con el incremento de producción viene el incremento de competencia y con el incremento de competencia viene necesariamente la especialización. Por tanto, cuando cada economía se especializa cada vez más en algo, será dependiente de la especialización de otro porque deja de hacerlo todo. El incremento de producción y competencia lleva a la especialización y la especialización obligatoriamente nos lleva al intercambio. Hay una integración de bienes “intercambios físicos” y una integración del mercado de capital, el dinero soporta primero el intercambio y después el dinero, como se ha incrementado la competencia, intentara situarse en aquella parte del mundo donde la especialización le dé mejores rendimientos. Durante esta etapa, entramos en el climaterio británico, hay un cierto decaimiento del lideraje Británico y aparece la emergencia de los Estados Unidos como primera potencia económica, una emergencia que tampoco vendrá determinada por su participación en el comercio internacional, es un crecimiento más endógeno. La globalización no es posible si no hay una revolución en los transportes “la globalización actual no sería posible sin internet”, normalmente con la especialización hay asociada la movilidad del factor trabajo “las migraciones”. En la globalización actual todo el mundo está de acuerdo con que puedan venir camisetas Niké de Malasia sin aranceles, también todos están de acuerdo que si yo abro una cuenta corriente en Francia no me cobren comisión, pero que venga inmigración ya no! , es decir, la movilidad del factor trabajo siempre ha estado una variable que ha traído más conflicto, especialmente cuando la migración es de zonas pobres hacia zonas ricas. -Otro de los elementos característicos es la creación de los imperios. Entramos en una paradoja donde en aquellos años los americanos ya se han independizado, África es visto como uno de los elementos importantes a la hora de obtener mano de obra y materias primas. Las potencias se reparten África, con unas fronteras que no son racionales en función de la organización social y tribal que hay en África, gran parte de los conflictos que hay actualmente es porque esta distribución territorial no tiene sentido, es una distribución arbitraria. USA le está arrebatando el lideraje a Inglaterra a finales del XIX, pero solo tiene el 5,5% del territorio Africano, mientras que Inglaterra tiene el 60%.Algunos historiadores han dicho que este elemento “bajo % de colonias Alemanas”, es uno de los factores que explica la tendencia que ha tenido Alemania en conquistar Europa, la musculatura industrial Alemana es más grande que el
traje de sus fronteras y por tanto, el traje se acaba rompiendo. Como Alemania no tiene espacio vital, Hitler buscara crear un imperio. “África en aquellos momentos es una fuente de materias primas importante” -Comercio Entre 1870 y 1913, el comercio creció de manera constante pero en etapas diferenciadas, el comercio crecía a un ritmo del 4% anual y el PIB de los países crecía a un 2,5% anual, “un crecimiento brutal”, la especialización, el acceso a productos nuevos hacia que el comercio se desarrollara. La especialización acaba haciendo que los países industriales se especializaran en productos de bienes de consumo y bienes de equipo pero la paradoja es que la mayoría del comercio “un 70%”era un comercio intraindustrial, intercambiaban el mismo producto. Ejemplo: España está exportando coches a Alemania y compra coches a Alemania, “intercambio de los mismos bienes”. El comercio interindustrial es cuando nosotros exportamos coches a Abu Dabi e importamos petróleo,” intercambio diferente”. Porque pensáis que la característica de Europa es el comercio intraindsutrial? Quien puede comprar coches? Donde se pueden vender más coches en el siglo XIX en Alemania o Marruecos? En Alemania, pero Alemania también hace coches, Porque intercambiamos lo mismo? Porque estamos intercambiando el mismo producto genérico pero diferenciado ,uno vende Volkswagen y otro vende Renault, se escogerá entre una y otra en función de nuestras preferencias en cambio el comercio con el tercer mundo no es de estas características ,el tercer mundo lo que hace es enviar materia prima ,pero la demanda del tercer mundo es limitada, nosotros podemos comprar algodón en la India pero en la India no hay un gran mercado de vestidos y gorros de diseño ,donde se venderán los vestidos y gorros de Paris será en Londres. Hasta 1870, predominan las políticas de libre cambio, las políticas de libre cambio son aquellas que eliminan las barreras del comercio, se quiere que el comercio sea libre. A partir de finales de 1870 entramos en una era de proteccionismo (políticas proteccionistas), una era donde hay un incremento de los aranceles, a pesar de este incremento, en el último tercio del siglo XIX cuando se aplican políticas proteccionistas, el comercio continua creciendo. Tipos de políticas comerciales El mercantilismo, librecambio y el proteccionismo. El mercantilismo El mercantilismo era propio del antiguo régimen porque el mercantilismo lo que buscaba era tener siempre saldos positivos, es decir, que la acumulación de reservas “oro, metales” tuviera siempre saldos positivos, esto quiere decir que exportamos más de lo que importamos, entonces la entrada de capital tenía que ser superior a la salida. El saldo tenía que ser o quería que fuera positivo porque las transacciones normalmente se hacían en oro y metales preciosos y como estamos en un régimen absolutista, era la manera de que el rey y la nobleza podían conseguir financiación “dinero”. Con la era industrial, la riqueza de los países no viene determinada por la acumulación de saldos positivos en oro plata…., sino que la riqueza de un país va determinada por el incremento del PIB. Pasado domingo, suplemento económico del periódico el país, articulo Krugman. La política de acumulación tenía sentido cuando no se producía nada, cuando la riqueza del país no venía derivada de la producción ni derivada del intercambio, con la era industrial ,esto deja de tener sentido porque lo que determinan el crecimiento y la riqueza del país es su actividad económica y no las balanzas en sí mismas. El Librecambio El librecambio coge fuerza con la revolución industrial porque el mercado no está saturado, todavía no hay especialización, ni competencia, e Inglaterra es el que ha iniciado la revolución social y como tiene ventaja competitiva, comparativa y absoluta, pide libre cambio. El librecambio tendrá reticencias: Reticencias desde el punto de vista fiscal, eliminar aranceles quiere decir que el gobierno deja de ingresar dinero, por tanto, hay una reticencia general de carácter político a no querer eliminar aranceles. Hasta el año 1846, había en Inglaterra una ley que se llamaba “ley de granos”. La ley de granos era un arancel a la importación de productos agrarios, esta ley protegía a la agricultura Británica de la competencia internacional .Porque protegían la agricultura? Porque aquellos países que no habían optado por la industrialización pero que habían adaptado las nuevas
Cuando un país tomara una decisión u otra?” a la hora de poner un arancel o bajarlo” .Cuando el lobby de poder de un sector sea capaz de influenciar al gobierno. Hay una modificación institucional política a partir de una necesidad económica, si los agricultores Ingleses se hubieran presentado a las elecciones y hubiesen tenido fuerza y hubiesen ganado, no se hubiera quitado la ley de granos, las elites que imponen las reglas de juego son aquellas elites que son capaces de imponerse a otras y que por tanto impondrán sus intereses en primer lugar. Los agricultores Ingleses no tenían la ventaja comparativa en nada “el maíz de USA era más barato y la uva de Francia era de mejor calidad que el de Inglaterra”, y si hubieran ganado unas hipotéticas elecciones los agricultores, los perjudicados hubieran sido los industriales .Hay una correlación entre marco institucional, intereses económicos e intereses del lobby de poder. El proteccionismo Cuando entraremos en una fase de protección? Cuando el industrial diga, hostia! Con estas condiciones resulta que me están entrando productos más competitivos que los míos y se me está desapareciendo el tejido industrial! Entonces vuelven a poner aranceles. Cuando la competencia a nivel internacional se haya hecho grande, cuando los países estén en una fase de renovación de su tejido a partir de lo que ha pasado en la II revolución tecnológica, que están expulsando sectores que han perdido competitividad y tienen que crecer nuevos. Schumpeter decía que cuando hay una crisis, delante de las crisis lo que hay es un concepto de destrucción creativa, es decir, aquellos sectores que han dejado de ser competitivos tienen que desaparecer y dar paso a nuevos. La historia nos enseña que cuando hay un proceso de destrucción creativa, con la emergencia de nuevos sectores, emerge una nueva elite que intenta poner su marco institucional. La caída del antiguo régimen, entre otras cosa, es un proceso de destrucción creativa de un modelo productivo que queda obsoleto y nace uno nuevo que es la revolución industrial. Con la revolución industrial, la nueva elite querrá un nuevo marco institucional. A finales del siglo XIX hay un agotamiento de la I revolución industrial y por tanto habrá industrias nuevas que están naciendo y por tanto la nueva elite de las nuevas industrias que están naciendo querrá protección y por tanto impondrán otra vez el proteccionismo. Que es lo que llevara el retorno del proteccionismo? La crisis que habrá a finales del siglo XIX, que tendrá varios aspectos. El primero es habrá una caída de la demanda de maquinaria “la maquinaria ha quedado obsoleta”, ya nadie compra locomotoras de vapor, hay sobreproducción. Lo segundo, hemos visto como los tratados y la política de reducción y limitación de barreras a llevado a un abaratamiento de los costes de transporte y la segunda revolución industrial ha acelerado este proceso. Esquema de la crisis: Que ha pasado?
-Tenemos sectores maduros, especialmente el textil, ferrocarril. -Canalización del ahorro para financiar la industria de bienes de equipo, muchas de ellas vinculadas al ferrocarril. Por tanto a lo largo del siglo XIX ,las acciones del ferrocarril crecen, la gente pedía prestamos “por ejemplo: si pedían un prestamos al 5% y las acciones y la acción sube al 10%,ganaban un 5%”.La bolsa de Viena, New York se va recalentando porque hay procesos especulativos que vienen a partir de la deuda, una deuda que para las empresas es mucho porque está la deuda que deriva de la bolsa y la deuda de la financiación que tiene que ir al banco de inversión “tiene dos deudas ,las acciones que se venden en la bolsa y el dinero que les dejan”. -A finales de 1870, el ferrocarril es un sector maduro y las acciones bajan, la gente tenía una deuda del 5% y esto quiere decir que los bancos han dejado más dinero que la capacidad de retorno que tiene el prestatario, por tanto, los bancos tienen más deuda que ingresos, el ahorrador se queda sin dinero, y si el banco está en quiebra no dan dinero para financiar otras actividades, si no nos dan dinero otras actividades la producción cae, sube el paro.
Las pautas de las crisis financieras que se trasladan a la economía real es siempre la misma, hay una sobredimensión de un sector a partir de una fiebre especulativa, la burbuja especulativa explota cuando alguien dice, esta cotización de las acciones del ferrocarril para un sector que ya no se construyen tantas vías férreas como antes ¡la burbuja peta!, cuando la burbuja se ha sostenido a partir de la deuda, queda gripado el sector financiero y la economía real. La reacción de los gobiernos para solucionar la crisis de finales del siglo XIX, era que si la producción ha bajado, vamos a guardar la producción para el mercado interno.
Repaso día anterior: Ayer comenzamos a hablar de la configuración y estructuración del comercio mundial, de las diferentes políticas comerciales que hubo, Ayer hablábamos que antes de la revolución industrial predominaba el mercantilismo, decíamos que el mercantilismo era una política comercial orientada a que el gobierno o la economía del país quisiera obtener saldos positivos, es decir, las transacciones comerciales fueran una acumulación de oro, plata, metales…., los saldos de pago fueran positivos. Esto era así porque en las economías del antiguo régimen donde el intercambio era escaso, la corona busaca recursos, intenta obtener estos recursos derivados de tener saldos positivos en las transacciones internacionales. Una vez se enchega la revolución industrial, una vez se produce el cambio estructural en la economía y la manera de producir, la riqueza de los países no vendrá tanto por la riqueza acumulativa sino que vendrá por su capacidad de desarrollo económico e industrial “PIB” y el PIB también crece por la capacidad de generar intercambio y por tanto, nos interesara que la economía genere intercambios. También decíamos que los países que están en una fase incipiente de la revolución industrial ,son partidarios del libre cambio, todavía no había competencia ni saturación de mercado y encima, Inglaterra que es la que ha impulsado la revolución industrial le interesa que no haya barreras y comienza a promover unas políticas de libre cambio. Habíamos visto que estas políticas de libre cambio se habían realizado de diferentes maneras, con rebajas arancelarias, el dinamismo y la velocidad de los intercambios viene dados por tres factores: -La eliminación de frenos de frenos burocráticos, es decir, aranceles -La eliminación de frenos monetarios -La eliminación de frenos legislativos -La integración del mercado para el desarrollo del transporte Que hemos visto que intenta hacer Alemania para poder impulsar la industrialización? Integrar el mercado, eliminar todos los frenos anteriores, hacer una unión aduanera “zollverein, 1833 era la época del libre cambio, eliminación de frenos monetarios “integración monetaria”, eliminación de frenos legislativos “unión política” e integración del mercado mediante el transporte “desarrollo del ferrocarril”, esta pauta sirvió para integrar el mercado y a día de hoy también se sigue la misma pauta “internet”. La globalización que conocemos hoy ha hecho esto, eliminación de frenos, reducción de barreras al movimiento de mercaderías, reducción de barreras al movimiento de capital, la Unión Europea, tratados comerciales que se firman en América Latina, Asia….Todo esto es importante porque reduce los costes de transacción, los costes derivados de poner en contacto a los oferentes y demandantes, si eliminamos todo esto, los costes de transacción bajan. Estamos eliminando barreras y facilitando el contacto. Todas estas pautas se van cumpliendo con matices en el conjunto del planeta. Esto permite que el intercambio aumente la producción. Hasta 1870, la industrialización no estaba del todo difundida y por tanto no había un excesivo problema de saturación de mercado, la competencia todavía no era elevada pero a partir de 1870.Cuando la competencia comience a ser elevada y las inercias producidas a partir de la revolución tecnológica de la I revolución industrial, pasaran una serie de cosas, hasta entonces se firman tratados de reducción de barreras comerciales “tratado Cobden-Chevalier y cláusula de nación más favorecida”. El paradigma de estas políticas de libre cambio inspiradas en las teorías de Ricardo era que si cada uno se especializa en aquello que sabe hacer mejor, todos salimos ganando ,si amplían las fronteras de posibilidades de producción y por tanto la eliminación de barreras favorece esta especialización” si Francia es más buena que Inglaterra en hacer sombreros de diseño e Inglaterra es buena haciendo tejidos, si aplicamos las teorías de David de Ricardo, Inglaterra hará Tejidos y Francia hará sombreros y producto de la especialización con el intercambio saldremos todos ganando”, estas son las teorías que fundamentan el libre cambio. También vimos que en las sociedades, en los interiores de los países comienza a haber conflicto de intereses entre los sectores que son competitivos a nivel internacional y los que no. Habíamos visto como en Inglaterra el sector agrario era menos competitivo que el sector agrario internacional, especialmente los cereales que venían de América, por tanto el sector agrario había pedido protección ,una protección que cuando hay una reforma institucional, es decir, que los industriales que están comenzando a coger poder porque la industria comienza a coger fuerza y los industriales dicen ¡si yo tengo fuerza económica ,quiero tener fuerza política! y por tanto hay una modificación legislativa, para que las clases medias puedan votar y las clases medias que tienen pequeñas y medianas empresas industriales dicen ¡porque tenemos que pagar los ciudadanos un sobrecoste de los alimentos para proteger sector que no es competitivo!. Cuando aplicamos políticas proteccionistas para proteger un sector que nos es competitivo a nivel
-Hay una primera etapa en la que se gana valor por razones fundamentales .esto es, el radio de la empresa, estudios de mercado bien hechos .Por ejemplo ,entre el 2003 y 2008 a Cataluña llegan un millón de personas, esto quiere decir que la demanda de pisos es real, este incremento de la demanda es real! por eso consideramos lógico y normal que el precio de los pisos. Cuando hay un bien que esta subiendo, por razones fundamentales y lógicas de oferta y demanda o un bien con buenas expectativas llega un punto en el que el bien va subiendo pero ya no por razones fundamentales sino por expectativas, por euforia, por alguna razón que no tiene que ver con las fundamentales pero que lo empuja “cómprate un piso hombre, que no paran de subir porque ir de alquiler es tirar el dinero! Los pisos no bajan nunca!” y el bien comienza a subir de nuevo, este incremento siempre se sostente por el que llega el ultimo, porque el que llega el ultimo es el que hace subir el precio, el pringao que compra el ultimo es el que empuja el precio hacia arriba, entonces pasan dos cosas: Imaginaros que comenzamos en el precio 5 y por razones fundamentales llegamos al nivel 20.Entonces alguien que no tiene dinero ,va al banco y pide que le dejen 10 y el banco le dice ¿Qué me das a cambio? El hombre dice, voy a comprar tal producto que me han dicho que subirá (el problema es que cuando se realiza un préstamo y la garantía del préstamo es el propio bien que se está sobrevalorando, como los pisos, acciones del ferrocarril, que daban estos como garantía), entonces le dan el prestan el dinero y el bien acaba cotizándose a 30. A este señor que ha pedido el préstamo “10”,se le ha revalorizado en 20 las acciones, el piso….? este señor tiene 20?esto se conoce como efecto riqueza!, no! este señor no tiene 20,tendra 20 si vende el bien, si no vende no tiene nada, es más ,tiene una deuda de 10.El problema esta cuando tú con el efecto riqueza de estos 20 vas al banco y pides otro préstamo y te dan otro préstamo de 20. Ahora estamos en el punto crítico, porque siempre llegara alguien que día, un piso en el Borne de 30 metros por 500.000€ ,esto no es normal!, entonces si la demanda no tira hacia arriba, todo esto se desase! Por lo tanto, la propia entidad financiera, el conjunto del sistema financiero que no quiere que pase esto, después de una pequeña caída ,volverá a facilitar prestamos ,pero la pelota se está haciendo tan grande y estamos dando como al señor,20+10=30 por una cosa que racionalmente tendría que valer 10,se ha multiplicado por tres la pelota financiera, hemos multiplicado por tres el desarraigo de la economía real de la irreal y l bien vuelve a subir. Al final, toda esta euforia que nos ha llevado a la cumbre, llega uno y dice vende ,vende, lo que fundamente a la venta es toda la euforia a hacer subir el precio se convierte en pánico, y el pánico es más rápido que la euforia. Entonces, como este tinglado cae rápido y volvemos a un nivel de uno, toda esta pelota financiera no se sostenta. ¿y porque ha habido alguien que ha dicho, vende? Cuando alguien dice que un piso en el Borne, sin ascensor, cuesta 500.000€ está sobrevalorado! Ya nadie compra porque el banco ya no da préstamos porque la pelota financiera se ha hecho excesivamente grande y la gente no puede pedir más préstamos, por tanto lo que empuja al precio hacia arriba se acaba. Hay una serie de razones: El mercado inmobiliario de oferta y demanda se ha saturado ,hay muchos pisos y aparte de esto, como la pelota se ha sustentado por la ley de la oferta y demanda del bien ,como ya no hay demanda el precio baja, si el precio baja, ya no tiene sentido esta cotización .claro!cuando pasa esto, los bancos que han dado créditos por valor de 30 y ahora vale uno, tienen un agujero de -29.Si tienen un agujero de menos 29,tenemos dos problemas: El ahorro se ha evaporado porque los prestamos que da el banco por un lado son los depósitos que obtiene por el otro, son intermediarios, si la gente no puede pagar el perjudicado es el ahorrador y no el del banco. Paralelamente, como el agujero es de -29,ahora no se podrán dar prestamos a la inversión ni al consumo, por tanto ,los precios bajan, si los precios bajan los beneficios empresariales bajan, el a paro aumenta, la demanda baja,……”ya tenemos la espiral”. Esta pauta de especulación financiera ,el impacto que tiene en la economía real, porque en la economía real los precios bajan porque hay un modelo que se ha agotado, los precios de los pisos no bajan únicamente porque no den hipotecas, bajan porque hay una sobre oferta de pisos. Las acciones del ferrocarril bajaron porque había una sobre oferta de acciones porque aquel sector ya ha entrado en la madurez, ya no justifica una euforia, que ya no tiene recorrido de expectativas y no genera euforia. 18-3- REPASO DEL DIA ANTERIOR Habíamos visto que a partir de la década de 1870, el mundo vuelve al proteccionismo porque en esa década de los 70 la economía mundial entra en la primera gran crisis del capitalismo “de la era
industrial”. Delante de un problema de crisis económica la tendencia de los países será a cerrarse en ellos mismos, a protegerse de la competencia internacional, a decir que si hay crisis la pequeña demanda que haya en mi país la quiero guardar para los productores de mi país. Por tanto, en el contexto internacional hay una asociación entre crisis económica e incremento del proteccionismo. Una de las lecciones que dio esta crisis, es que cuando hay crisis de sobreproducción como las que veremos ahora, el proteccionismo lo que hace es deprimir mas la economía, “como dice el Krugman, lo que yo vendo los compras tu y yo compro lo que tu vendes”, esto que dice Krugman quiere decir que si yo dejo de comprar y tú me dejas de comprar bajaremos los dos la producción, si los dos bajamos la producción deprimimos mas la economía. Por tanto, una de las preocupaciones que hubo a partir de 2008 fue evitar el retorno al proteccionismo porque la evidencia del siglo XIX y del crack del 29 demostraba que cuando en crisis de sobreproducción los países se cierran en sí mismos, se acelera la depresión. Es evidente que siempre hay una tendencia cuando hay crisis de sobreproducción a que la gente, la economía en general, Malthus decía la sabiduría convencional “la sabiduría convencional es aquello que todos afirman pero no se sabe de dónde ha salido ni si es verdad”, hay mucha sabiduría convencional que dice que delante de una crisis de sobreoferta vamos a proteger nuestro mercado “que salga un ministro y diga ,si te vas a cambiar el coche, intenta comprar un coche de una marca que se fabrique e España”, como el mercado se ha hecho pequeño, el mercado que genero yo lo quiero para mis productores, hay una correlación entre crisis de sobre producción u oferta e incremento del proteccionismo. Porque hubo ese proteccionismo en la I crisis del capitalismo? La crisis del siglo XIX es una crisis deflacionista ,es decir ,de caída de precios .Esta caída de precios afecto tanto al sector agrario como al sector industrial .La detección del primer síntoma fue en el sector financiero que acabo afectando a la economía real. Esta crisis deflacionista, vino marcada sobre todo por un incremento muy acelerado de la producción tanto agraria como industrial, un incremento de la producción que se vio impulsada por la II revolución tecnológica. Tenemos una serie de variables que se irán repitiendo en todas las crisis de sobreproducción “revolución tecnológica, especulación,….” “con un solo click se pueden ir los capitales de Chipre a Suiza ,esto es revolución tecnológica, uno de los problemas que tenemos es que la tecnología de internet o telecomunicaciones permiten que las transacciones financieras vayan tan rápido que el vigilante no puede hacer nada”. Cuando hay una revolución tecnológica, hay un proceso de destrucción creativo ,los sectores antiguos quedan obsoletos pero hasta que los sectores nuevos no sustituyan a los antiguos, estamos en un periodo de crisis. España tiene que tener un proceso de destrucción creativa ,tenemos que destruir la dependencia del sector de la construcción y del turismo para que surjan nuevos sectores. Si se hace esto, es probable que salgamos de la crisis pero si no lo hacemos no saldremos seguro. Crisis agraria (crisis finisecular) Causas de la crisis finisecular: -Descenso del precio de los alimentos. -Descenso del precio de las materias primas. Alguien puede decir, que bien que bajen los precios! Sin alguna vez dirigís una empresa o un ministerio de economía y bajan los precios, agarraros los machos! Si ponemos el caso Argentino y están bajando los precios de los que Argentina produce, esto quiere decir que cada vez tendrá que producir más alimentos y materia prima para obtener los mismo, tiene un desmembramiento de la relación real de intercambios. Cada vez le hace falta más cereales para poder importar de Inglaterra el tractor, cada vez le hace falta más carne de vacuno para poder importar de Alemania una locomotora .Por tanto si hay un descenso del precio de alimentos y de la materia prima y Argentina necesita cada vez mas materia prima para poder comprar maquinaria, Alemania acabara bajando los precios de su locomotora porque sino no se la compraran, produciéndose un traslado de la deflación de Argentina hacia Alemania. También pasara otra cosa, si están bajando, los precios de los alimentos y de la materia prima, que pasara en el sector agrario de Alemania? Pues que tendrá que bajar precios, por lo tanto el agricultor Alemán le dirá al gobierno Alemán, quiero protección! y el gobierno Alemán si le da protección al producto agrario nacional, el Argentino va listo! porque no podrá comprar locomotoras. La revolución tecnológica bajo los costes de transporte y por tanto estrechar el tiempo entre oferente y demandante, acelerar el intercambio y bajar precios. A finales del XIX y principios del XX el ferrocarril es un sector maduro, ya no tiene el potencial de crecimiento a principios y mediados del XIX. En el único país en el que el ferrocarril no ha sido un sector maduro hasta mediados del siglo XX ha sido en España que todavía continua haciendo Aves. En el siglo XIX ya
guerra mundial, con la saturación del mercado, la inestabilidad financiera, el proteccionismo, repartición desigual en Africa, todo esto acabara trayendo a una tendencia ,pensar una cosa! A partir de la era industrial las empresas y la economía, están en una permanente búsqueda de mercados “si entráis en una empresa a trabajar, os dirán que tenéis que vender más y si sois ministros de economía, ayudareis a las empresas a internacionalizarse, mas, ercado”.Cuando hay problemas de acceso a nuevos mercados ,pasa lo que pasa, la salida de la I gran crisis del capitalismo, acabara con la I guerra mundial. Esta gran crisis de sobreproducción del capitalismo que traerá paro, originara la primera migración de Europa hacia otras partes del mundo ,migraciones de países industrializados a países en vías de industrialización o no industrializados, es decir, la economía expulsa la mano de obra que le sobra, por tanto otra pauta de las crisis de sobreproducción 19-03-
EL PATRÓN ORO
COMO SE CONFIGURABA EL SISTEMA MONETARIO EN EL S.XIX
Lo que veremos son las variables que llevan a poner en marcha un sistema internacional de pago. A veces la misma historia enseña como la organización económica mundial se produce por razones espontaneas, de azar, de errores o de aciertos humanos. La única vez que el sistema económico internacional se ha hecho de manera colegiada, es decir reuniendo a todos los países y decidiendo como sería ese sistema monetario internacional fue después de la Segunda Guerra Mundial. El sistema monetario del S XIX no se hizo mediante ninguna reunión, no hubo multilateralismo, ni cumbres internacionales que llevaran a diseñar un sistema monetario. El sistema monetario se creó por razones de azar, es decir diferentes factores combinados entre ellos que hicieron que se desarrollara. Que es un sistema monetario? Un sistema monetario es una manera legalmente establecida para la circulación del dinero. Sistema monetario internacional es como se estructura la circulación del dinero a nivel internacional. En la evolución industrial en las transacciones financieras se combinaban 2 cosas, no había un gran volumen de transacciones financieras y además el régimen que predominaba era el mercantilismo: Acumulación por parte de la corona para tener saldos positivos. El hecho de que no hubiera un gran flujo de transacciones, hacia que una parte sustancial de estos intercambios se hiciera con oro, plata y otros metales preciosos. Pero esto presentaba una serie de limitaciones, cada vez que el volumen de intercambio aumentaba, este sistema de pago resultaba ineficiente, ya que se tenía que cargar oro o plata para pagar una máquina o el algodón, esto limitaba mucho el intercambio. La capacidad de comercio era más rápida que la capacidad de pago. Además existía el riesgo de que te robaran el oro o la plata. El sistema de pago clásico de antes de la revolución industrial necesitaba modificarse, ya que el sistema de pago del antiguo régimen ya no servía. Por tanto que es lo que acabaron haciendo los estados una vez que cae el antiguo régimen, entramos en el sistema de estado nación, con las instituciones y una de ella el banco central. Cómo funcionaba esto? Lo que acabaron haciendo los gobiernos fue introducir un sistema de referencia metálica, quiere decir que en vez de poner en circulación el oro y la plata, en vez de utilizarlo como medio de pago se utilizaban como reserva. Por ejemplo si yo tenía 1000 gramos de oro y 10000 gramos de plata. Y le decimos al mundo que 1 libra será igual a 1 gramo de oro, o que 1 libra será igual que 10 gramos de plata. Con esto según las reservas de oro y plata que tengo puedo imprimir 2000 billetes. Quiere decir que según estas reservas y según este tipo de cambio yo puedo emitir esta cantidad de dinero. Por tanto los billetes eran un compromiso de la entidad bancaria que decía que si tenías un billete te lo cambiaremos por o un gramo de oro o bien 10 gramos de plata. Por tanto se inventó un sistema de pago en el que el oro y la plata ya no tenían que circular, sino que circulan papeles acreditativos, papeles que equivalen a aquella cantidad de oro y de plata y así las transacciones son mucho más fáciles y agiles. Además lo que busca este sistema es un tipo de cambio fijo. Esto quiere decir que nosotros cuando exportamos por ejemplo a Japón tenemos diferentes riesgos, el riesgo de que el cliente no nos pague , el riesgo institucional que en Japón pase algo, el riesgo que la mercancía se hunda y
además tenemos otro riesgo añadido, es el riesgo cambiario , si el Yen fluctúa en el momento de cobrar, yo puedo perder o ganar valor, en cualquier caso la fluctuación es un riesgo inherente (relacionado) al intercambio con Japón, por eso esto hace aumentar los costes de transacción. Cuál es la solución para reducir los costes de transacción, para reducir la incerteza, para reducir el riesgo cambiario? Establecer un tipo de cambio fijo con el que digamos al mundo os prometo que una libra es un gramo de oro o diez gramos de plata, indudablemente. Con lo cual todo el mundo sabía el valor de esa moneda. Y sabía que el Banco central haría lo que fuera para que esto fuera así. Antes del 1870 la mayoría de monedas se referenciaban en un patrón bimetálico, es decir que una moneda estaba referenciada en 2 metales. Los metales que acostumbraban a ser referencia eran el Oro y la plata. Y porque bimetálico? Porque si solo había un patrón monometálico, por ejemplo el oro y yo tengo poco oro podré imprimir poca moneda y por tanto cuando hay poca moneda en circulación la economía se contrae, para evitar eso hay que imprimir más dinero y cojo el patrón plata y con eso puedo aumentar la masa monetaria (dinero en circulación).
Sistema bimetálico Tenemos un sistema bimetálico en el que decimos que una libra es igual a un gramo de oro o a 15 gramos de plata. Esto quiere decir que en el fondo le estamos diciendo al mercado que un gramo de oro es igual a 15 gramos de plata. Pero qué pasa si empieza a aumentar mucho la producción de plata (cuando aumenta la oferta de un bien este disminuye de precio). Por tanto imaginemos que en los mercados internacionales de cotiza a 1:30. En el interior del país el banco de UK dice un gramo de oro es igual a 15 gramos de plata. Pero en los mercados internacionales el gramo de oro se cotiza a 30 de plata. Alguien cogería un gramo de oro lo sacaría del país le darían 30 de plata, entraría otra vez en el país y le daría 2 gramos de plata. Entonces cogería esos 2 gramos de oro y los sacaría repitiendo la operación. Con esto que pasaría que el metal malo, el sobrevalorado expulsaría al metal bueno, si esto lo continuamos haciendo acabaríamos teniendo únicamente plata. ESTO ES LA LEY GRESHAM – EL METAL MALO EXPLUSA AL BUENO. Inglaterra durante la revolución industrial funcionaba con un patrón bimetálico, pero en el año 1717 un señor llamado Isaac Newton trabajaba en el banco de Inglaterra, y era el encargado de fijar la paridad entre el oro y la plata. Pero Inglaterra sufrió el efecto de la ley GRESHAM pero no con la plata sino en relación al oro. Se descubrieron unas minas de oro en Brasil y empezó a llegar mucho oro a Inglaterra e Isaac Newton calculo mal la paridad. Y que pasó que empezó a salir plata y a entrar ORO. La ley de Gresham se produjo cuando en vez de plata entraba ORO. Inglaterra fue víctima de la ley GRESHAM. Empezó a salir Oro de Inglaterra hasta el punto que después de ciertas turbulencias, al cabo del tiempo, hacia el año 1816 el banco de Inglaterra viendo la cantidad de oro que tenían decidieron pasaron a un PATRON MONOMETÁLICO basado en el oro. Inglaterra adopta el patrón oro y como Inglaterra es el centro de la economía mundial la tendencia a pagar en monedas referenciada en oro con Inglaterra hace que cada vez tuviera entradas más abultadas de oro, hasta el punto que considera inútil mantener el sistema bimetálico. Por tanto Relaciones comerciales internacionales fruto de que ostenta la supremacía económica en el mundo y error de Isaac Newton. Por tanto ya tenemos una explicación de cómo Inglaterra adopta el patrón oro, hay que decir que durante toda esta época la mayoría de países combinaron el sistema bimetálico. Porque combinaron el sistema bimetálico? Porque necesitaban masa monetaria, no les iba bien un poco circulación de masa monetaria que deprimiera los precios. Que paso unos años antes de la década de los setenta, sucedieron una serie de cosas que hicieron eliminar la plata como metal de reserva: La primera cosa fue el descubrimiento de nuevas minas de plata en Nevada (EEUU). Además hubieron determinadas innovaciones tecnológicas (nuevos procesos químicos) que hicieron posibles volver a abrir minas de plata que se consideraban agotadas, por tanto otra fuente de incremento de oferta de plata. 1876: Un tercer factor fue la guerra Franco-Prusiana. En el tratado de Versalles Alemania ( potencia industrial) le dice a Francia págame solamente en Oro y le deja a Francia toda la plata. Con lo cual Francia que pierde reservas de oro y se queda únicamente con plata y la plata ha perdido considerablemente su valor hace que se devalúe su moneda. Y en Alemania como ha ganado la guerra Franco-prusiana adopta el patrón oro, y porque lo adopta? porque no se está devaluando, y porque Inglaterra (1 potencia económica) ya tienen el patrón oro, por lo tanto el incentivo de adoptar el patrón que tiene la primera economía mundial es muy alto. Si Inglaterra
