¿Cuándo una inversión es un equivalente al efectivo?
La norma para pymes en el párrafo 7.2 define los equivalentes al efectivo como
inversiones a corto plazo de gran liquidez que se mantienen para cumplir con los
compromisos de pago a corto plazo más que para propósitos de u otros. Por lo tanto,
una inversión cumplirá las condiciones de equivalente al efectivo solo cuando tenga
vencimientos próximos, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de adquisición.
Comúnmente cuando mencionamos el efectivo y equivalentes al efectivo se hace
referencia al efectivo en caja y a los depósitos a la vista, por ejemplo las cuentas
bancarias, la mayoría de las Pymes solo tienen partidas fácilmente identificables de
efectivo y equivalentes al efectivo, pero en algunas ocasiones se pueden tener partidas
más difíciles de identificar como equivalentes al efectivo, para ello se deberá determinar
si ciertas partidas cumplen con las condiciones de equivalentes al efectivo, para lo cual
se requiere que se desarrollen criterios para ejercer un juicio profesional de forma
coherente sobre ciertas partidas que en ciertas situaciones no se pueden determinar
conla simple lectura de la norma.
De acuerdo a la definición de equivalentes al efectivo del Glosario se identifican cuatro
criterios:
1. Son de corto plazo;
2. Son inversiones de gran liquidez;
3. Son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo; y
4. Están sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor.
Además se debe tener en cuenta, que los equivalentes al efectivo se mantienen para
cumplir con los compromisos de pago a corto plazo más que para propósitos de
inversión u otros.
Por lo anterior se puede entender que los equivalentes al efectivo pueden incluir ciertas
inversiones en entidades financieras, como es el caso de los certificados de depósito,
bonos corporativos a corto plazo e inversiones de gran liquidez, siempre y cuando sean
de naturaleza similar al efectivo.
En algunos casos las entidades pueden tener en sus activos algunos instrumentos
financieros activos (inversiones) como CDT o Bonos (entre los más comunes), que
quizás puedan ser equivalentes al efectivo o realmente inversiones como instrumentos
financieros.
