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ESCUELA SUPERIOR POLITÉCNICA DEL LITORAL
FACULTAD DE ECONOMÍA Y NEGOCIOS
PROYECTO DE INVERSIÓN PARA LA CREACIÓN DE UNA
EMPRESA DE CAPACITACIÓN Y NIVELACIÓN ESTUDIANTIL EN
LA CIUDAD DE GUAYAQUIL
Tesis de Grado
Previa la obtención del Título de:
Economía con Mención en Gestión Empresarial
Especialización Finanzas y Marketing
Presentado por
Carlos Aurelio González Carrión
Luis Alfredo Olivares Murillo
Mónica Alexandra Rumbea Chávez
Guayaquil-Ecuador
Dedicatoria
(^6) GER (Gross Enrolment Ratio) Fuente: UNESCO (^7) Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INEC) (^8) Fuente: UNESCO (^9) Fuente: Investigación de mercados (^10) Fuente: IBO Boletín estadístico año 2008 (^11) Fuente: Ministerio de Educación del Ecuador
A mi familia, especialmente a mis padres, quienes en todo momento me han brindado su apoyo incondicional.
Agradecimientos
A Dios por darnos la sabiduría, fortaleza y perseverancia necesarias para cada acción de nuestras vidas.
Al Econ. Pedro Gando Cañarte, por su valiosa ayuda como guía en el desarrollo del presente proyecto de tesis.
Al Ing. Rubén Villacís Infante, por su importante aporte con la provisión de la información necesaria para la elaboración de este trabajo.
A todos nuestros catedráticos, que han transmitido sus conocimientos de tal forma que hemos podido desarrollar las destrezas necesarias para el estudio presentado en este trabajo.
DECLARACIÒN EXPRESA
“La responsabilidad por los hechos, ideas y doctrinas expuestas en este proyecto me corresponden exclusivamente, y el patrimonio intelectual de la misma a la ESCUELA SUPERIOR POLITECNICA DEL LITORAL”
_______________________
Carlos Aurelio González Carrión
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Luis Alfredo Olivares Murillo
_______________________
Mónica Alexandra Rumbea Chávez ÍNDICE GENERAL DEDICATORIA I AGRADECIMIENTO II TRIBUNAL DE GRADUACIÓN III DECLARACIÓN EXPRESA IV ÍNDICE GENERAL V ÍNDICE DE CUADROS VIII ÍNDICE DE FIGURAS XI CAPÍTULO 1: INTRODUCCIÓN 1.1 Resumen Ejecutivo del Proyecto 15 1.2 Planteamiento del Problema 16 1.3 Justificación 18 1.4 Marco de Referencia 20 1.5 Objetivo General 21 1.6 Objetivos Específicos 21 1.7Metodología 21 1.8 Características Del Servicio 22 1.8.1 Definición Del Servicio 22 1.8.2 Naturaleza Del Servicio 25 CAPÍTULO 2: ESTUDIO DE MERCADO 2.1. Análisis De La Oferta 26 2.1.1 Potenciales Clientes 26 2.1.2 Amenaza de Nuevos Competidores 26 2.1.3 Rivalidad de la Competencia 27 2.2 Análisis De La Demanda 28 2.2.1 Base de decisión de compra de los clientes 28 2.2.1.1 Etapa previa a la compra 28 2.2.1.2 Etapa del encuentro del servicio 29 2.2.1.3 Etapa posterior a la venta 30 2.2.2 Clasificación de la Demanda 30 2.2.3 Poder Adquisitivo de los Consumidores 30
5.2.1.- Capital de Trabajo: Método del déficit acumulado máximo.
5.4 Tasa De Descuento 5.4.1 Modelo CAPM
- 2.2.4 Estimación de la Demanda - 2.2.4.1 Demanda Proyectada
- 2.3. Análisis De Los Precios - 2.3.1 Análisis del Sector - 2.3.2 Tendencias Económicas - 2.3.3 Tendencias Socio-Económicas - 2.3.4 Barreras de Entrada y Salida
- 2.4 Comercialización Del Producto/Servicio - 2.4.1 Promoción y comunicación - 2.4.2 Formas posibles de estimular el interés - 2.4.3 Distribución
- 2.5 Marketing Estratégico - 2.5.1 Planteamiento de Objetivos: generales y específicos. - 2.5.2 Planteamiento de Estrategias - 2.5.3 BCG (Boston Consulting Group)
- 2.6 Análisis FODA
- 2.7 Investigación De Mercado - 2.7.1 Definición del Problema - 2.7.2 Objetivos generales de la investigación - 2.7.3 Determinación de las Necesidades de información - 2.7.4 Determinación de las Fuentes de información - 2.7.5 Preguntas de la investigación - 2.7.6 Hipótesis de la investigación - 2.7.7 Requisitos de la investigación - 2.7.8 Planeación de la investigación - 2.7.9 Método de recolección de datos - 2.7.10 Formato de Encuesta. - 2.7.11 Análisis de las encuestas - 2.7.12 Conclusiones - 2.7.13 Recomendaciones
- 2.8 Investigación Mercados: Tipo Cualitativa (Focus Group)
- 3.1 Antecedentes Del Estudio Técnico CAPÍTULO 3: ESTUDIO TÉCNICO - 3.1.1 Balance de Maquinaria y Equipos - 3.1.1.1 Calendario de Reinversiones en Maquinaria. - 3.1.2 Balance de Personal Técnico - 3.1.3 Balance de Obras Físicas - 3.2 Determinación Del Tamaño - 3.2.1 Capacidad de las instalaciones - 3.3 Estudio De Localización - 3.3.1 Método Cualitativo Por Puntos - 3.4 Conclusiones Del Estudio Técnico - 4.1 Misión CAPÍTULO 4: ESTUDIO ORGANIZACIONAL - 4.2 Visión - 4.3 Organigrama - 4.4 Descripción Del Equipo De Trabajo - 5.1 Estimación de Costos CAPÍTULO 5: ESTUDIO FINANCIERO - 5.1.1 Elementos Básicos - 5.1.2 Análisis Costo-Volumen-Utilidad - 5.1.3 Determinación de los costos variables - 5.1.4 Costos Fijos - 5.2 Inversiones Del Proyecto - 5.3 Ingresos Del Proyecto - 5.3.1 Ingresos por Venta de Servicios - 5.3.2 Valor de desecho del Proyecto - 5.5 Flujo De Caja - 5.5.1 VAN, TIR, PAYBACK - 5.6 Análisis De Sensibilidad Uni-Variable
- CONCLUSIONES
- RECOMENDACIONES
- BIBLIOGRAFÍA
- ÍNDICE DE TABLAS
- ÍNDICE DE ANEXOS
- ANEXOS
- Cuadro 1. Estimación de la demanda cursos universitarios y preuniversitarios.. Índice de Cuadros
- Cuadros 2. Estimación de la demanda cursos programas internacionales…….
- Cuadro 3. Estimación de la demanda cursos programas regulares…………….
- Cuadro 4. Estimación de la demanda proyectada a 5 años…….…...…33,110,
- Cuadro 5. Precios Apol Preuniversitarios Ingeniería………………...….……34,
- Cuadro 6. Precios Apol Preuniversitarios Administración…………………..35,
- Cuadro 7. Precios INPA Ingeniería………………………………..…………..36,
- Cuadro 8. Precios Preuniversitarios Ingenierías……………..………………37,
- Cuadro 9. Precios Preuniversitarios Administración…………………………38,
- Cuadro 10. Precio Universitarios Ingenierías……………………….………..39,
- Cuadro 11. Precio Universitarios Administración…………………….………40,
- Cuadro 12. Matriz FODA………………………………………………..………46,
- Cuadro 13. Formato de Encuesta…………………..………………………………..
- Cuadro 14. Balance de Maquinarias y Equipos………………...….….…….104,
- Cuadro 15. Calendario de reinversiones en maquinaria……………...…...…….
- Cuadro 16. Balance de personal técnico……………………………….……….…
- Cuadro 17. Balance de Obras Físicas………………………...............…..…108,
- Cuadro 18. Distribución de aulas………………………………….………..…110,
- Cuadro 19. Horarios de clases……………………………………………………...
- Cuadro 20. Distribución de la demanda por períodos………………...………….
- Cuadro 21. Costos anuales por capacidad de operación……………..………...
- Cuadro 22. Capacidad de aulas……………………………………..……………..
- Cuadro 23. Análisis opción tecnológica A…………………………...…………….
- Cuadro 24. Análisis opción tecnológica B…………………………...….………...
- Cuadro 25. Análisis opción tecnológica C………………………...……………....
- Cuadro 26. VAN alternativas tecnológicas A, B y C……………..…………….…
- Cuadro 27. Método cualitativo por puntos…………………………..…...………..
- Cuadro 28. Balance de personal administrativo………..…...………..…………..
- Cuadro 29. Costo variable unitario……….……………………………………….
- Cuadro 30. Planificación de cursos……………………………………………….
- Cuadro 31. Alumnos en cursos colegiales……………………………………….
- Cuadro 32. Demanda anual proyectada cursos preuniversitarios…………..…
- Cuadro 33. Demanda anual proyectada curso universitario……………………
- Cuadro 34. Total costos variables anuales proyectados………………………..
- Cuadro 35. Total costos administrativos anuales………………………………..
- Cuadro 36. Otros costos fijos anuales…………………………………………….
- Cuadro 37. Costos fijos totales anuales proyectados a 5 años…….….…129,
- Cuadro 38. Capital de trabajo por método del déficit acumulado máximo……
- Cuadro 39. Ingresos anuales netos por venta del servicio…………..…....132,
- Cuadro 40. Valor de desecho del proyecto……………………………………....
- Cuadro 41. Inversión Inicial del proyecto……………………………….…...133,
- Cuadro 42. Modelo de CAPM……………………………………..…………..…..
- Cuadro 43. Flujo de caja proyectado a 5 años…………………………………..
- Cuadro 44. VAN, TIR y TMAR del proyecto…………………………………...…
- Cuadro 45. PAYBACK del proyecto…………………………………………….…
- Cuadros 46. Número de cursos Preuniversitarios……………………………….
- Cuadros 47. Número de cursos Universitarios……………………………….….
- Cuadros 48. Número de cursos Colegiales………………………………………
- Cuadros 49. Total de cursos abiertos Preuniversitarios y Universitarios……
- Cuadros 50. Proyección mensual y anual de costos administrativos………....
- Cuadros 51. Proyección mensual y anual de otros costos fijos………………..
- Cuadro 52. Proyección anual y mensual de costos variables……………..…..
- Cuadros 53. Cálculo de sueldos de acuerdo al número de aulas……………..
- Cuadros 54. Cálculo de sueldos cursos Colegiales…………………………..…
- Cuadros 55. Proyección de ingresos de la empresa……………………………
- Figura 1. Matriz Boston Consulting Group……………..…………..…………45, Índice de Figuras
- Figura 2. Distribuciones de edades………………………...……….……………..
- Figura 3. Distribución por sexo…………………………………….………………..
- Figura 4. Intención de compra por tipo de carrera……………….……….….59,
- Figura 5. Distribución de los encuestados en cada nivel de estudios……..……
- carrera……………………………………………………………...……………… Figura 6. Distribución de los encuestados de acuerdo al nivel de estudios y tipos de
- Figura 7. Dificultad de acuerdo al tipo de carrera…………………….………......
- Figura 8. Grado de dificultad en la materia Matemáticas…………..…………….
- Figura 9. Grado de dificultad en la materia Física…………………..…………….
- Figura 10. Grado de dificultad en la materia Química………………...……….....
- Figura 11. Grado de dificultad en la materia Contabilidad…………..……….…..
- Figura 12. Grado de dificultad por materia……………………….………….….…
- Figura 13. Porcentaje de encuestados que han tomado capacitación.…….......
- Figura 14. Tipos de Capacitación………………………………………….….….…
- Figura 15. Porcentaje de encuestados que tomó cursos de capacitación….….
- Figura 16. Porcentaje de encuestados que tomó clases particulares………..…
- Figura 17. Porcentaje de encuestados que asistió a ayudantías……………..…
- Figura 18. Distribución de la inversión por frecuencia y monto………….……...
- Figura 19. Porcentaje e inversión promedio de la capacitación……………..…..
- Figura 20. Satisfacción de los cursos distribuida por frecuencia………….…….
- Figura 21. Satisfacción de los cursos distribuida por frecuencia…………….….
- Figura 22. Intención de compra……………………………………………………..
- estudios………………………………………………………………………..….80, Figura 23. Intención de compra de personas con dificultad por nivel de
- estudios……………………………………………………………………….………. Figura 24. Porcentajes totales de la intención de compra por nivel de
- Figura 25. Características Importantes del servicio……………………………...
- Figura 26. Tipos de carreras………………………………………………….……..
- estudios………………………………………………………………………….……. Figura 27. Distribución de la inversión por frecuencia y nivel de
- Figura 28. Organigrama de la empresa………………………………….….120,
- Figura 29. Demanda Anual…………………………........…………………..……
- Figura 30. Tasa atractiva mínima de retorno……………………………........….
- paquete académico………………………………………………..………… Figura 31. Evolución VAN del proyecto con variación del 10% en el precio de cada
- Figura 32. Teléfono de la empresa………………….……………….……………
- Figura 33. Acondicionador de aire…………………….…………………..………
- Figura 34. Escritorio para director…………………….....……………….….....…
- Figura 35. Pizarras Acrílicas. ……………………….....……………….…………
- Figura 36. Sillas de espera………………....................…………………….……
- Figura 37. Escritorio para docentes. ……………….....…………………….……
- Figura 38. Fotocopiadora………………….......................…………….…………
- Figura 39. Escritorio para secretarias………………….....…………....…………
- Figura 40. Pupitres para estudiantes………………….....……………….………
- Figura 41. Equipo de Computación......………………….....…………….………
- Figura 42. Escritorio para computadora…………………....................………...
- Figura 43. Muebles de oficina para biblioteca………….....………………..……
- Figura 44. Cotización publicidad en radio ……................................................
- Figura 45. Costo del Crédito……………................................…………..………
- Figura 46. Software Moodle……………………………………………..…………
- Figura 47. Reporte Crystal Ball…………………………………………………….
- Figura 48. Proceso enfoque Zeithml…………………………………………..….
CAPITULO 1.- INTRODUCCION
1.1.- Resumen Ejecutivo Del Proyecto
El presente proyecto realiza un análisis de la viabilidad de la inversión para la creación de una empresa de capacitación y nivelación estudiantil en la ciudad de Guayaquil, partiendo de la hipótesis de que actualmente se está evidenciando un crecimiento inusual en este sector de servicios dados los acontecimientos que está atravesando el país en lo que a la política económica y estructura legal se refiere.
Mediante el uso de fuentes de información se dio inicio a la determinación de los factores inmersos en la ejecución de una actividad de este tipo, para de esta forma dar paso a la estructuración de los mismos en el desarrollo de un flujo de efectivo.
“Art. 28.- La educación responderá al interés público y no estará al servicio de intereses individuales y corporativos. Se garantizará el acceso universal, permanencia, movilidad y egreso sin discriminación alguna y la obligatoriedad en el nivel inicial, básico y bachillerato o su equivalente. Es derecho de toda persona y comunidad interactuar entre culturas y participar en una sociedad que aprende. El Estado promoverá el diálogo intercultural en sus múltiples dimensiones. El aprendizaje se desarrollará de forma escolarizada y no escolarizada. La educación pública será universal y laica en todos sus niveles, y gratuita hasta el tercer nivel de educación superior inclusive.” 1
Con la declaración de la gratuidad de la educación superior, las universidades públicas dejan de contar con los ingresos que percibían a través de las carreras autofinanciadas y únicamente dependen de las asignaciones del estado a través de la Cuenta Única del Tesoro Nacional, la cual este año está basada en el presupuesto del año 2008 que arrancó en USD 40 millones de dólares, a pesar de que las proyecciones para este año están estimadas aproximadamente en USD 69 millones de dólares. En consecuencia, se ha suscitado un escenario caracterizado por un incremento significativo en la demanda de cupos en las universidades y una reestructuración presupuestaria debido al déficit presentado en el año 2009, puesto que la asignación percibida por el Estado no consideraba la expansión de la demanda ocasionada por el anuncio de la gratuidad.
En este proceso de ajuste, las universidades se han visto en la necesidad de efectuar recortes presupuestarios que han ocasionado la
(^1) Fuente: Constitución de la República del Ecuador 2008
abolición de ciertos privilegios brindados a los estudiantes, tales como los son las ayudantías académicas. Asimismo, otra medida de ajuste, es el aumento en la rigurosidad del proceso de admisión, lo que ayuda a mantener el nivel de estudiantes dentro de los límites presupuestarios de cada unidad académica. Esta rigurosidad en el proceso de admisión se traduce en una extensión de las fases del mismo y en restricción de cupos.
Un efecto indirecto de la gratuidad de la educación, podría ser el aumento de la demanda de carreras universitarias de instituciones que ofrecen educación a distancia, por la posible suspensión de horarios nocturnos en las universidades estatales, por el ya mencionado ajuste presupuestario.
Por otro lado en el ámbito educacional, cada vez más competitivo a nivel privado, se observa la adopción de nuevas estrategias que procuren una ventaja competitiva frente a sus similares. En la búsqueda de estas estrategias, se ha visto el creciente interés por la obtención de programas que ofrezcan títulos de bachillerato acreditados internacionalmente. En este sentido, reconocidas instituciones educativas han adoptado el programa de Bachillerato Internacional, que muchas veces suscitan problemas en la transición del programa de estudios local al internacional, debido principalmente a la considerable brecha que existe entre el nivel de educación ecuatoriano frente al de países del primer mundo.
1.3.- Justificación
educativos que han optado por el ofrecimiento de este tipo de programas y que cada vez son más.
En un contexto global, cada uno de estos problemas son originados por falencias en el sistema educativo ecuatoriano, los mismos que generan ciertas dificultades en el desarrollo integral de los estudiantes, por lo que, de cierta manera, nuestro proyecto pretende aminorar estas dificultades y por ende, contribuir al desarrollo del sistema educativo ecuatoriano; y, a su vez, en el desarrollo de la sociedad.
1.4.- Marco De Referencia De acuerdo a los artículos 28, 356, 357 y la disposición transitoria 18 de la Constitución de la República del Ecuador, aprobada en el 2008, garantizan la gratuidad educativa en todo el país. Las Universidades y Escuelas politécnicas han registrado un incremento significativo en su demanda de aspirantes; por ejemplo la Escuela Superior Politécnica del Litoral registró en el año 2006 a 5253 aspirantes de los cuales aprobaron el 49%.
En el año 2007 recibió a 6122 aspirantes de los cuales aprobaron el 42,96% y para el año 2008 la ESPOL tuvo 6199 aspirantes de los cuales aprobaron 40,86%. Es decir existe una tendencia creciente en el número de aspirantes que recibe la ESPOL y en la actualidad con la nueva Constitución se espera que para los próximos años esta tendencia siga en forma creciente, en ésta y otras universidades. Por otro lado el porcentaje de aprobados tiene una tendencia decreciente, por lo tanto existe una oportunidad interesante de poder capacitar a estos aspirantes para que cumplan su objetivo.
Con respecto a los estudiantes del Bachillerato Internacional un estudio muestra que desde febrero de 2006 existía un (1) colegio que proporcionaba el título de Bachiller Internacional y hasta febrero de 2008 el número de instituciones que implementan esta modalidad ha crecido a veinte y dos (22) colegios.
Se propone además que nuestra empresa brinde ayuda continua a nuestros estudiantes durante su proceso de estudio por medio de ayuda interactiva en la Web.
1.5.- Objetivo General Capacitar a los jóvenes, bachilleres que deseen prepararse para su ingreso a las universidades y escuelas politécnicas; y estudiantes que necesiten nivelación en las materias básicas de su formación estudiantil.
1.6.- Objetivos Específicos a) Proporcionar paquetes académicos de acuerdo a las necesidades y aspiraciones de los estudiantes. b) Realizar un estudio técnico y de localización del proyecto. c) Identificar los costos de inversión para la empresa de capacitación.
d) Obtener la rentabilidad ofrecida por el proyecto (TIR), para su posterior comparación con la rentabilidad exigida por el inversor (TMAR). e) Analizar la factibilidad financiera de implementar el proyecto.
