Atividade individual, Provas de Análise das Demonstrações Financeiras

Baixe Atividade individual e outras Provas em PDF para Análise das Demonstrações Financeiras, somente na Docsity! ATIVIDADE INDIVIDUAL Matriz de atividade individual Disciplina: Análise das Demonstrações Contábeis Módulo: Aluno: Rogério Tamião Fernandes Turma: 0223-2 Tarefa: Análise dos demonstrativos da Magazine Luiza (exercícios 2019 e 2020) Introdução Esta atividade visa efetuar uma análise completa dos principais demonstrativos contábeis financeiros (balanço patrimonial e demonstrações de resultados DRE) da empresa Magazine Luiza nos exercícios de 2019 e 2020. As principais análises serão vertical e horizontal com o intuito de avaliar os maiores grupos e suas variações para compreender as principais estratégias da companhia em termos de suas origens e destinos com capital próprio e terceiros. Nesta análise também avaliaremos os processos de sinergia e eficiência da companhia dentro dos períodos e se a gestão está evoluindo positivamente na geração de caixa frente aos acionistas. Além disso avaliaremos os principais indicadores de liquidez, estrutura de capital, lucratividade e rentabilidade da companhia. Análise horizontal e vertical 1 WI FGV receita de venda de bens e/ou serviços custo dos bens e/ou serviços vendidos resultado bruto despesas/receitas operacionais despesas com vendas despesas gerais e administrativas perdas pela não recuperabilidade de ativos outras receitas operacionais resultado de equivalência patrimonial 31/12/2019 AV % 18.491.861,00 - 13.464.405,00 5.027.456,00 - 3.745.083,00 - 3.134.586,00 - 972.582,00 - 69.676,00 352.031,00 79.730,00 resultado antes do resultado financeiro e dos tributos 1.282.373,00 receitas financeiras despesas financeiras resultado antes dos tributos sobre o lucro imposto de renda e contribuição social sobre o lucro lucro/prejuízo do período Cálculo dos 647.421,00 - 714.410,00 1.215.384,00 - 293.556,00 921.828,00 Indicadores de Liquidez 31/12/2019 30/09/20220 Liquidez Imediata - (Disponível |/ Passivo Circulante) 3% 11% Liquidez Corrente - (AC/PC) 169% 129% Liquidez Seca - (AC - Estoques)] 4209, 21% / Passivo Circulante 29% 37% GDE - (ILC- ILS)/ILC Liquidez Geral (AC+RLP) / (PC+PNC) 124% 109% 100,0% 72,8% - "27,2% "20,3% - -17,0% - -5,3% - -0,4% - 1,9% 0,4% 6,9% 3,5% -3,9% - 6,6% -1,6% ” 50% 31/12/2020 AV % 26.130.544,00 19.672.090,00 6.458.454,00 5.753.929,00 4.476.887,00 1.295.041,00 100.388,00 81.834,00 36.553,00 704.525,00 201.463,00 526.543,00 379.445,00 12.264,00 391.709,00 100,0% 753% 24,1% -22,0% 171% -5,0% -0,4% 0,3% 0,1% 2,7% 0,8% -2,0% 1,5% 0,0% 1,5% AHH 41,3% 46,1% 28,5% 53,6% 42,8% 33,2% 441% 76,8% -54,2% 45,1% -68,9% -26,3% -68,8% -104,2% -57,5% indicador. A empresa possui capital suficiente para arcar com todas as suas obrigações em 2019 com um percentual de 124% e em 2020 109%. A principal origem de recursos utilizados pela empresa para investir no ativo é capital de terceiros sendo 59% de endividamento geral em 2019 e 67% em 2020 sendo que no último ano a dependência de capital próprio diminui bem. Em ambos os anos as origens de terceiros serão mais exigidas em curto prazo com destaque para o aumento do curto prazo em 2020 sendo 77% no indicador de composição do endividamento. A empresa possui capital próprio suficiente para suprir a necessidade de aplicação na rentabilidade sendo 66% em 2019 e 81% em 2020 de imobilização do capital próprio O percentual do ativo comprometido com recursos que geral juros em 2019 foi de 10% e 2020 14%. Nota-se um movimento grande de empréstimos a curto prazo no último ano que não existia no ano anterior. Os percentuais de imobilização dos recursos não correntes são 44% em 2019 e 55% em 2020, nota- se que no último ano as aplicações de caráter permanente aumentaram bastante. Em 2019 o lucro líquido representou um retorno de 12% sobre o capital investido gerando um payback de 8 anos, já em 2020 os números pioraram muito e o retorno foi de 5% com um payback de 19 anos. Em 2019 o lucro líquido representou um retorno de 4,95% sobre o capital investido gerando um payback de 20 anos, já em 2020 os números pioraram muito e o retorno foi de 1,76% com um payback de 57 anos. Nos analisados em relação a Margem Bruta, o custo está consumindo cerca de 72% - 2019 e 75% em 2020 da Receita Líquida, sobrando uma margem de aproximadamente 24% para suprir as necessidades de investimento no operacional (Administrativo e Comercial), observa-se uma redução da margem bruta de 3% em 2020, isso significa que poderia ter sobrado mais recursos se a empresa tivesse mantido a margem de 27% do ano anterior. Como as vendas aumentaram 41%, a margem bruta em relação ao seu valor monetários apresentou uma evolução de 28% entre os exercícios. A empresa está gerando resultado operacional nos exercício em questão, em torno de (5% em 2019 e 1,5% em 2020), redução esta impactada principalmente pelos resultados de equivalência operacional (-54%)e as despesas operacionais que aumentaram 95% em relação ao último ano. A empresa reduziu seus resultados antes do resultado financeiro em 45%, valor impacto principalmente pela redução de outras receitas operacionais em -76% e a equivalência operacional -54%. Mesmo com o aumento expressivo nas vendas em 2020 a empresa não foi eficiente e aumentou todos as suas despesas também. Mesmo apresentando margem líquida positiva a empresa merece um ponto de atenção pela piora 5 significativa dos números no período atual, necessitando de uma maior atenção para a efetividade dos processos e entendimento do porque as margens pioraram. Referências bibliográficas LIMEIRA, A. et al. Gestão Contábil Financeira. Série Gestão Empresarial – FGV Managemente. 2ª Ed. 2015 6