Atividade Individual, Exercícios de Contabilidade Financeira

Baixe Atividade Individual e outras Exercícios em PDF para Contabilidade Financeira, somente na Docsity! ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA MAGAZINE LUIZA Exercícios sociais 2017-2018 julho/2021 WI FGV seis o 32) ro De El WI FGV Sesma Desenvolvimento Neste primeiro momento será apresentado o Balanço Patrimonial (BP) e o Demonstrativo de Resultados do Exercícios (DRE) e através das informações apresentadas será feita a análise econômico-financeira da empresa com base nos seguintes critérios: análise vertical e análise horizontal, cálculo dos indicadores econômico-financeiros (índices de liquidez, índices de estrutura de capital, índices de lucratividade e índices de rentabilidade. Magazine Luiza Balanço Patrimonial 31/12/2018 | 31/12/2017 Ativo Total 8.730.333 7.379.589 Ativo Circulante 6.312.813 5.193.058 Caixa e Equivalentes de Caixa 548.553 370.926 Aplicações Financeiras 409.111 1.259.553 Contas a Receber 2.024.685 1.233.983 Estoques 2.790.726 1.953.963 Ativos Biológicos Tributos a Recuperar 299.746 198.894 Outros Ativos Circulantes 239.992 175.739 Ativo Não Circulante 2.417.520 2.186.531 Ativo Realizável a Longo Prazo 711.353 743.458 Investimentos 455.165 389.877 Imobilizado 749.463 567.085 Intangível 501.539 486.111 Passivo Total 8.730.333 7.379.589 Passivo Circulante 5.335.635 | 4.102.433 Obrigações Sociais e Trabalhistas. 250.792 231.820 Fornecedores 4.068.459 2.898.025 Obrigações Fiscais 135.384 81.196 Empréstimos e Financiamentos 130.685 434.294 Outras Obrigações 750.315 457.098 Passivo Não Circulante 1.091.826 1.203.179 Empréstimos e Financiamentos 323.402 437.204 Provisões 377.444 297.138 Lucros e Receitas a Apropriar 390.980 468.837 Patrimônio Liquido 2.302.872 | 2.073.977 Capital Social Realizado 1.715.886 1.719.886 Ações em Tesouraria -B7.015 -13,955 Reserva de Capital 52.175 37.094 Reservas de Lucros 612.495 328.293 Outros Resultados Abrangentes 5.331 2.659 O — WI FGV: Demonstração do Resultado do Exercício 31/12/2018 | 31/12/2017 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 15.385.737 | 11.799.027 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -10.941.965 | -8.305.003 Resultado Bruto 4.443.772 3.494.024 Despesas/Receitas Operacionais -3.381.517 | -2.658.397 Despesas com Vendas -2.713.474 | -2.095.278 Despesas Gerais e Administrativas -719.755 -645.451 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos -59.737, -41.914 Outras Receitas Operacionais 49.608 32.224 Resultado de Equivalência Patrimonial 61.841 92.022 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos | 1.062.255 835.627 Receitas Financeiras 149.528 159.363 Despesas Financeiras -826.546 -518.881 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 785.237 476.109 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro | -187.808 -87.087 Lucro/Prejuízo do Período 597.429 389.022 EDUCAÇÃO EXECUTIVA WI FGV Sesma Y Análise Vertical e Análise Ho ontal Nos quadros que seguem abaixo estão detalhados os cálculos referentes às análises verticais e horizontais da empresa com base no balanço patrimonial e nas demonstrações de resultados dos exercícios de 2018 e 2017. Balanço Patrimonial 31/12/2018] AN(%) | AH(%) [31/12/2017] avg) | AH(%) Ativo Total 8.730.333) 100% 18%] 7.379.589] 100% 100%) Ativo Circulante 6.312.813] 72% 22%| 5.193.058) 70% 100% Caixa e Equivalentes de Caixa 548.553 6% 48%, 370.926] 5% 100%) Aplicações Financeiras. 409.111 5% -68%| 1259553 17% 100% Contas a Receber 2.024.685 23% 64%] 1.235.083 17% 100%] Estoques 2.790.726] 32% 43%] 1.953.963 26% 100%) Ativos Biológicos 100% Tributos a Recuperar 299.746, 3% 51%| 158.894 3% 100% Outros Ativos Circulantes 239.992 3% 37%| 175.738| 2% 100% Ativo Não Circulante 2.417.520 28% 11%] 2.186.531] 30% 100%) Ativo Realizável a Longo Prazo 711353 8% 4%, Ja34s8| 10% 100% Investimentos 455.165 5% 17% 389.877 5% 100%) Imobilizado 749.463 9% 32%| 567.085 E 100% Intangivel 501.539| 6% 3% 486.111 7% 100%] 100%) Passivo Total 8.730.333| 100% 18%,| 7.379.588| 100% 100% Passivo Circulante 5.335.635] 61% 30%| 4.102.433] E 100%, Obrigações Sociais e Traba 250.792 3% B%| 231820) 3% 100% Fornecedores 4.068.459] 47% 40%| 2.898.025 39% 100%) Obrigações Fiscais 135.384| 2% 67%| 81196 1% 100% Empréstimos e Financiamentos 130.685 1% -70%,| 434.294] 6% 100%) Outras Obrigações 750315 9% 64%] 457 058| 65% 100% Passivo Não Circulante 1.091.826] 12,51% 8% 1.203.179 16,30% 100%] Empréstimos e Financiamentos 325.402 3,70% -26%| 437.837 5,93% 100% Provisões 377 444| 4,32% 27% 297 138| 4,03% 100% Lucros e Receitas a Apropriar. 390.980 4,48% -175%| 468.837 6,35% 100% Patrimônio Líquido 2.302.872) 26,58% 11%] 2.073.977] 28,10% 100% Capital Social Realizado 1.719.886] 15,70% 0%| 1.719.886] 23,31% 100%) Ações em Tesouraria -87.015 -1,00% 524%] -13.955 -0,19% 100% Reserva de Capital 52.175 0,60% 41% 37.094] 0,50% 100%) Reservas de Lucros 612.495 7,02% 87% 328.293 4,45% 100%) Outros Resultados Abrangentes 5.331 0,06% 100%, 2.659) 0,04% 100%] = WI FGV us seu ativo em 2017 são dívidas de curto e longo prazo, tendo este fator aumentado ainda mais em 2018, sendo de 74%. Isto evidencia que não é um cenário favorável para a empresa, uma vez que se espera que as empresas tenham um nível de endividamento menor que 50%. 2018 2017 83% 77% Composição do Envidamento A composição do endividamento refere-se à relação entre a dívida de curto prazo e a dívida total da empresa. É uma informação usada por gestores para tomar decisões financeiras especialmente em relação ao gerenciamento da dívida, e também por investidores, para decidir em quais empresas aportar seus recursos. Quanto maior o endividamento no curto prazo, maior é o risco oferecido pela empresa a seus credores. Na composição de endividamento da Magazine Luiza, no ano de 2017 o endividamento de curto prazo é de 77%. Já em 2018, o endividamento aumentou para 83%, o que nos faz perceber que 83% das suas dívidas irão vencer em um período de 12 meses. 2018 2017 74% 70% Imobilização do Capital Próprio A Magazine Luiza apresenta uma imobilização do capital próprio (índice que evidencia o quanto dos ativos investimentos, intangível e imobilizado da companhia é financiado pelo seu patrimônio líquido) de 70% em 2018 e apresenta um aumento para 74% em 2018. Este índice quanto menor, é melhor. Isto evidencia que a empresa está imobilizando parte de seu capital e não necessita complementar investimentos com capital de terceiros. 2018 2017 Imobilização de Recursos Não Correntes 50% 44% Este indicador tem função crucial quando o patrimônio líquido não é suficiente para cobrir aplicações de recursos em investimentos intangíveis e imobilizados. Podendo a empresa necessitar captar recursos de terceiros a longo prazo para financiar as aplicações. O Magazine Luiza apresenta em 2017, 44% de imobilização de recursos não correntes e este índice sobre um grande aumento em 2018 para 50%. Isto evidencia que, a empresa possui capital próprio suficiente para arcar com os investimentos feitos, não tendo a necessidade de recorrer à capital de terceiros. 10 WI FGV Sesma 2018 2017 14% 2 2%] Passivos Onerosos Sobre o Ativo O endividamento oneroso é um índice financeiro que significa a divisão do passivo oneroso pelo total de recursos da empresa (ativo total). Quanto mais alto esse valor, maior é a evidência de endividamento da empresa e isso pode te fazer você repensar se vale a pena investir nela ou não. Com base no cálculo podemos verificar que a empresa diminuiu seu endividamento em 2018, tendo apresentado um resultado de 14% contra 22% no ano de 2017. Y Cálculo da Lucra ade 2018 2017 29% 30% Margem Bruta Com base no cálculo, podemos verificar que houve uma pequena queda na margem bruta do ano de 2017 para 2018. Isto evidencia a lucratividade sobre o produto/serviço comercializado. Neste exercícios sociais a empresa apresentou queda da lucratividade sobre o produto. 2018 2017 7% 7% Margem Operacional Este índice mede a eficiência operacional da empresa, ou seja, o ganho operacional da companhia em relação ao seu faturamento líquido. Através do cálculo, podemos observar um equilíbrio na margem operacional da empresa em 2017 e 2018. 2018 2017 4% 3% A Margem Líquida — Talvez um dos índices mais importantes, mede se a empresa apresenta lucros ou prejuízos. Como temos nestes exercícios resultados positivos, podemos dizer que a empresa apresenta lucros, e que em 2018 aumentou em 1% os lucros da empresa. 11 12 De LI WI FGV guess 2018 2017 1,76 1,60] Giro do Ativo Através deste índice podemos verificar se o lucro líquido gerado pela empresa foi suficiente para cobrir o investimento total realizado na companhia. Usualmente, quanto maior for o índice, mais eficientemente os ativos da empresa foram usados. Neste sentido, no ano de 2018 houve um aumento deste indicador, de 1,60 em 2017 para 1,76 em 2018. Para cada R$1,00 investido na empresa, ela entrega R$1,76 em 2018. Cálculo da Rentabilidade 2018 2017 26% 19% ROE ROE é a sigla para Return on Equity, um indicador que relaciona o lucro de uma empresa com seu patrimônio líquido. É um dos principais indicadores da chamada análise fundamentalista, aquela em que o investidor avalia a saúde financeira de uma companhia para decidir se investe em suas ações. Com base nos cálculos, podemos observar que a ROE em 2017 foi de 19% e em 2018 teve um aumento para 26%. Isto quer dizer que, quem investiu na empresa obteve um retorno de 19% em 2017 e 26% em 2018, o que se traduz em um investimento vantajoso em ambos os exercícios quando comparamos com a taxa SELIC, por exemplo, que foi de 6,5% a.a.. 2018 2017 RoI 7% 5% ROI é uma métrica financeira baseada na relação entre o dinheiro ganho e o dinheiro aplicado em um investimento. ROI significa “Return over Investment”, ou “Retorno sobre Investimento”. Esse cálculo de retorno é muito usado no marketing para validar os investimentos realizados. A Magazine Luiza apresentou um ROI mais elevado em 2018 (7%) com relação ao exercício de 2017 (5%). Este indicador evidencia que o lucro líquido do exercício representa 7% do investido em 2018 e 5% em 2017.