Baixe Capital de giro e contabilidade e outras Exercícios em PDF para Gestão do Capital de Giro, somente na Docsity! Matriz de atividade individual Disciplina: GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO Módulo: Aluno: Turma: 0923-3 Tarefa: ATIVIDADE INDIVIDUAL Etapa 1 – Diagnóstico da situação financeira das lojas Vende Muito No ano X0 as Lojas Vende Muito iniciaram um amplo projeto de expansão envolvendo a abertura de novos pontos e a implantação do seu sistema de crediário. Esforços hoje consolidados permitiram forte crescimento das vendas e do lucro, mas afetaram a situação financeira da empresa, conforme é possível visualizar no arquivo em anexo referente aos Demonstrativos Financeiros Lojas Vende Muito. Você acaba de assumir a gestão financeira da empresa e tem a incumbência de identificar as razões da falta de liquidez, bem como definir uma proposta para recuperação das suas finanças. Índices Financeiros – Lojas Vende Muito Ano X2 Ano X1 Ano X0 CCL 42.798 25.144 18.186 NCG 121.331 44.107 15.386 ST -78.533 -18.963 2.800 LC 1.3513 1.4542 1.8756 LS 0.5736 0.6962 1.0206 LI 0.1653 0.3179 0.5247 PME 28.000 22.166.67 17.500 PMR 35.000 28.125 17.875 1 PMC 28.000 22.166.67 17.500 CO 298.817 153.309 90.415 CF 288.959 165.393 81.715 Com base nos resultados dos índices financeiros apresentados, a estratégia adotada pelas Lojas Vende Muito foi a de crescimento. Essa estratégia é evidenciada pelo aumento do volume de vendas (CCL), do lucro líquido (NCG), do lucro por ação (PME), e do fluxo de caixa (CF). CCL O CCL aumentou de R$ 25.144 no ano X1 para R$ 42.798 no ano X2, um crescimento de 72,2%. Esse aumento indica que as vendas da empresa cresceram significativamente no período. NCG O NCG aumentou de R$ 44.107 no ano X1 para R$ 121.331 no ano X2, um crescimento de 187,7%. Esse aumento indica que a empresa teve um aumento significativo de lucro no período. PME O PME aumentou de R$ 22.166,67 no ano X1 para R$ 28.000 no ano X2, um aumento de 27,0%. Esse aumento indica que a empresa se tornou mais lucrativa no período. CF O CF aumentou de R$ 153.309 no ano X1 para R$ 288.959 no ano X2, um crescimento de 89,2%. Esse aumento indica que a empresa teve um 2 fluxo de caixa após dividendos 64.331 saldo caixa (T=1) 20.167 (ii) Balanço patrimonial Ano X3 Ano X3 ATIVO PASSIVO ativo circulante passivo circulante caixa e bancos 20.167 empréstimos e financiamentos 98.700 clientes 46.662 fornecedores 23.331 estoques 98.000 TOTAL 122.031 TOTAL 164.829 exigível a longo prazo empréstimos e financiamentos 52.500 TOTAL 174.531 ativo não circulante patrimônio líquido imobilizado 52.290 capital social 33.453 TOTAL lucros acumulados 9.135 TOTAL ATIVO TOTAL 217.119 PASSIVO TOTAL 217.119 (i) Orçamento de caixa da empresa Com base nas ações corretivas apresentadas, a empresa espera reduzir o seu NCG em R$ 16.799 no ano X3. Isso se deve à redução do PMR em 15 dias, que representa uma redução de R$ 4.900 no NCG, à redução do PME para os patamares do ano X0, que representa uma redução de R$ 10.890 no NCG, e ao aumento do PMC em 10 dias, que representa um aumento de R$ 1.000 no NCG. 5 (ii) Consolidação das contas do balanço patrimonial no final do ano de X3 Com base nas ações corretivas apresentadas, a empresa espera reduzir o seu NCG em R$ 16.799 no ano X3. Isso se traduz em uma redução do ativo circulante em R$ 12.614, uma vez que o NCG é um componente do ativo circulante. Análise As ações corretivas apresentadas pela empresa tiveram um impacto positivo na sua situação financeira. A redução do NCG em R$ 16.799 resultou em um aumento do ativo circulante em R$ 12.614 e, consequentemente, em um aumento do patrimônio líquido em R$ 12.614. O aumento do patrimônio líquido é um indicador positivo, pois significa que a empresa tem mais ativos do que passivos. Isso indica que a empresa está em uma posição financeira saudável. Além disso, o fluxo de caixa livre da empresa no ano X3 foi positivo em R$ 2.710. Isso significa que a empresa teve recursos suficientes para atender às suas obrigações financeiras e ainda investir em capital. Conclusão As ações corretivas apresentadas pela empresa foram bem-sucedidas em reduzir o NCG e melhorar a sua situação financeira. 6 Etapa 3 – Situação financeira das lojas Vende Muito após plano de recuperação De acordo com os dados apresentados, o plano de recuperação da empresa é viável, mas apresenta alguns riscos. O fluxo de caixa projetado para o ano X3 é positivo, com um saldo de caixa de R$ 64.331 ao final do ano. Esse saldo é suficiente para cobrir os dividendos previstos e ainda gerar um caixa livre para a empresa investir em seu crescimento. No entanto, o plano de recuperação depende de algumas premissas que podem não ser cumpridas. Por exemplo, a empresa espera aumentar sua receita líquida em 10%, o que pode ser difícil de alcançar em um cenário econômico recessivo. Além disso, a empresa espera reduzir seus desembolsos de capital em 50%, o que pode ser desafiador em um cenário de crescimento. Outro risco do plano de recuperação é que ele pode não ser suficiente para resolver os problemas de liquidez da empresa. O saldo de caixa da empresa é relativamente baixo, e a empresa ainda tem um passivo circulante de R$ 122.031. Se a empresa enfrentar uma crise de liquidez, ela pode precisar recorrer a empréstimos ou financiamentos adicionais. Apesar dos riscos, o plano de recuperação é um passo positivo para a empresa. O plano apresenta 7