Análise da Viabilidade de Projetos: Matemática Financeira e Fluxo de Caixa, Exercícios de Microsoft Excel

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Análise da Viabilidade de Projetos

Módulo 1 – Matemática financeira.

Módulo 2 – Fundamentos para elaboração do fluxo de caixa de projetos.

O dinheiro tem valor no tempo!

Matemática Financeira Situação prática para observação dos elementos básicos de estudo da “Matemática Financeira”. Uma empresa solicita um empréstimo no valor de R$ 10.000,00 a um banco. O banco, após analisar a solicitação, aceita o pedido! Na negociação fica acertado que o empréstimo seja pago no período de 36 meses. O banco depositará R$ 10.000,00 na conta da empresa que terá a obrigação de pagar ao banco o valor de R$ 12.000,00 ao final dos 36 meses.

Matemática Financeira Situação prática para observação dos elementos básicos de estudo da “Matemática Financeira”. PRINCIPAIS CONCEITOS Uma empresa solicita um empréstimo no valor de R$ 10.000,00 a um banco. TRANSAÇÃO FINANCEIRA denominada OPERAÇÃO FINANCEIRA

Matemática Financeira Situação prática para observação dos elementos básicos de estudo da “Matemática Financeira”. PRINCIPAIS CONCEITOS O empréstimo deverá ser pago no período de 36 meses. OPERAÇÃO FINANCEIRA com duração de 36 meses (3 anos)

Matemática Financeira Situação prática para observação dos elementos básicos de estudo da “Matemática Financeira”. PRINCIPAIS CONCEITOS A diferença entre o MONTANTE de R$ 12.000,00 e o CAPITAL de R$ 10.000,00 será denominado JURO DA OPERAÇÃO. JURO DA OPERAÇÃO de R$ 2.000, CUSTO para a empresa REMUNERAÇÃO para o banco

Matemática Financeira Situação prática para observação dos elementos básicos de estudo da “Matemática Financeira”. PRINCIPAIS CONCEITOS AGENTE QUE EMPRESTA O DINHEIRO ($$$) é denominado CREDOR

Matemática Financeira Situação prática para observação dos elementos básicos de estudo da “Matemática Financeira”. PRINCIPAIS CONCEITOS O “ato econômico” é qualquer ato praticado por pessoas (físicas ou jurídicas), denominados agentes econômicos, que tenham consequências financeiras. Na situação prática o ato econômico praticado foi o empréstimo feito pelo banco para a empresa. O ato gerou consequências financeiras para as duas partes.

Matemática Financeira Situação prática para observação dos elementos básicos de estudo da “Matemática Financeira”. PRINCIPAIS CONCEITOS Valor Presente (PV) é o valor de uma operação financeira na data presente. É um valor intermediário entre o capital (C) e o montante (M). Valor Futuro (FV) é o valor de uma operação financeira em qualquer data compreendida entre a data presente e o vencimento da operação. De modo análogo ao valor presente e capital, também o valor futuro é, frequentemente, tomado como sinônimo de montante (M).

Matemática Financeira Situação prática para observação dos elementos básicos de estudo da “Matemática Financeira”. PRINCIPAIS CONCEITOS VALOR PRESENTE (PV) e VALOR FUTURO (FV)

Matemática Financeira – Taxa de Juros TAXA DE JUROS – CUIDADO COM AS PEGADINHAS! Taxas de juros proporcionais e equivalentes. Em regime de juros simples, as taxas proporcionais são também equivalentes. Em regime de juros compostos, as taxas de juros proporcionais não são equivalentes. Como consequência, o primeiro passo para se trabalhar no regime de juros compostos é compatibilizar as taxas de juros e períodos de capitalização.

Juros Simples versus Juros Compostos Situação prática para entender o conceito sobre o regime de juros simples e o regime de juros compostos. Dois bancos mantém uma linha de crédito que empresta e credita ao TOMADOR o valor de R$ 1.000, A taxa de juros aplicada será de 10% aa (ao ano), creditada em 10/10/X0, para ser pago integralmente, de uma só vez, em 5 anos, ao final da operação financeira. O banco Alfa exige o pagamento de R$ 1.500,00 ao final do período. O banco Beta exige o pagamento de R$ 1.610,51 ao final do período. Como pode ser isto? A taxa de juros, os prazos e os capitais não são os mesmos?

Juros Simples versus Juros Compostos Regime de juros simples O banco Alfa exige o pagamento de R$ 1.500,00 ao final do período.

Juros Simples versus Juros Compostos Regime de juros simples J = PV x i x n J = 1000 x 0,10 x 5 = 500