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Asignatura: derecho mercantil, Profesor: tomas cuellas, Carrera: ADE + Relaciones laborales y recursos humanos, Universidad: UNEX
Tipo: Apuntes
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Dolores Gallardo Vázquez; IP: Grupo Investigación Empresarial INVE; [email protected]
Contenidos teóricos
Activo
Estructura económica
Instrumentos financieros ACTIVOS FINANCIEROS
NRV 9º.
Instrumentos financieros ACTIVOS FINANCIEROS
NRV 9º.
ANÁLISIS CONTABLE DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS
CRÉDITOS NO COMERCIALES
Ejemplo crédito no comercial
330 (252) Créditos a largo plazo
a (572) Bancos, c/c euros 330
33,33 (252) Créditos a largo plazo (330 x 10,1%)
a (762) Ingresos de créditos
33,
Por el cálculo del interés efectivo: 330 = 400 (1 + i (^) e ) -2^ ; i (^) e = 0,100963377…10,1%
Al cierre de X1, por la valoración a coste amortizado:
Ejemplo crédito no comercial
36,67 (252) Créditos a largo plazo (363,33 x 10.1%)
a (762) Ingresos de créditos
400 (542) Créditos a corto plazo
a (252) Créditos a largo plazo
400
Por el reconocimiento de intereses:
Al cierre de X2, el coste amortizado es: 363,33 + (363,33x0,101) = 363,33 + 36,67 = 400
Por la reclasificación del crédito por vencimiento a corto:
Al inicio del ejercicio X3, por el cobro:
400 (572) Bancos, c/c euros a (542) Créditos a corto plazo
400
Crédito = 330 + 33.33 = 363,33 €
Crédito = 330 + 33.33 + 36,67 = 400 €
Para valorar el activo financiero hay que decidir en qué categoría se clasifica, pero en un momento posterior la clasificación inicial puede variar
Vamos a ver los criterios para la clasificación inicial en una u otra categoría de los valores representativos de deuda
Préstamos y partidas a cobrar
Inversiones financieras mantenidas hasta el vencimiento
Activos financieros mantenidos para negociar o cartera de negociación
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en Pérdidas y Ganancias
Activos financieros disponibles para la venta
Los activos financieros, a efectos de su valoración, se clasificarán en alguna de las siguientes categorías:
Si un activo puede incluirse en más de una cartera según los preceptos contenidos en ellas, dependerá de la intención del inversor para encuadrarlo en una o en otra
Créditos por operaciones comerciales: son aquellos activos financieros que se originan en la venta de bienes y la prestación de servicios, por operaciones de tráfico de la empresa (CLIENTES Y DEUDORES)
En esta categoría se clasificarán OBLIGATORIAMENTE (salvo que sea aplicable lo dispuesto en los apartados 2.3. y 2.4.) los siguientes:
PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR
Créditos por operaciones no comerciales (financieros): son aquellos activos financieros que: a) No son instrumentos de patrimonio b) No son derivados c) No se negocian en un mercado activo (Bolsa de Valores) d) No tienen origen comercial e) Cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable (CLIENTES, DEUDORES, CRÉDITOS AL PERSONAL, DESEMBOLSOS EXIGIDOS, DIVIDENDOS A COBRAR)
COBRAR: han de ser valores que no coticen. Pueden ser tanto valores a largo plazo (activo no corriente) como a corto plazo (activo corriente)
PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR
El precio de la contraprestación entregada será el valor actual de:
Valoración inicial
Excepción: No obstante, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y siempre que no exista un tipo de interés contractual (explícitamente expuesto en la factura), así como los anticipos y créditos al personal, …., se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo (Se refiere a los intereses implícitos por aplazar el pago)
Se excluyen intereses explícitos devengados y no vencidos, que se contabilizarán aparte
(546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda: recoge los intereses explícitos devengados en la fecha de la compra Estos intereses solamente se producirán cuando estos activos se adquieran en un momento distinto de la fecha de la emisión
Nunca se incluirán los intereses en esta valoración inicial por la que se reconoce el valor representativo de deuda, es decir, quedan fuera del precio
NRV 9ª, 2.8: En la valoración inicial de los activos financieros se registrarán de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento
NRV 9ª, 2.8: A estos efectos, se entenderá por “intereses explícitos” aquellos que se obtienen de aplicar el tipo de interés contractual del instrumento financiero
Valoración inicial
PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR
PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR
Los intereses de los activos financieros cuando no estén valorados por el nominal se imputarán a resultados en función del tipo de interés efectivo de la operación que previamente hay que calcularlo
Se define como el interés que iguala en el momento de realizarse la inversión los flujos efectivos entregados con los que se van a recibir posteriormente del obligado
Se puede calcular por la función TIR de la hoja de cálculo excel
Ejemplo: Se adquiere un pagaré por 1.000 € a comienzos del año X1, que se devolverá por 1.200 € a comienzos del año X2. El importe de los costes de transacción (notario) son 50 €. TIE: 1050 = 1.200 (1 + i) -
La sociedad X, SA emite el 2/1/X0 obligaciones con las siguientes características:
Valor nominal = 10 euros; Valor de emisión = 9 euros; Valor de reembolso = 10 euros; Interés = 6% anual; Fecha de pago de cupones: 2/1; Fecha de amortización: 2/1/X3.
La sociedad M, SA suscribe 100 obligaciones en la emisión realizada por X, SA; los gastos de la operación ascendieron a 20 euros. Registrar la anotación en las correspondientes fechas suponiendo que las obligaciones no cotizan
Como se trata de valores que no cotizan, se clasifican como préstamos y partidas a cobrar: Valor inicial = (9 x 100) + 20 = 920 euros
Valoración posterior: Coste amortizado 920 = 60 (1+i (^) e ) -1^ + 60 (1+i (^) e ) -2^ + 1.060 (1+i (^) e ) -
i (^) e =9,17%, redondeamos al 9,2%
Ejemplo de emisión de obligaciones
