Departament d’Economia (Secció de Teoria Econòmica)
Facultat d’Economia i Empresa
MACROECONOMIA
III
(Curso 202122, Grupos F1−G1−H1, Grado en Economía, UB)
Profesor: Jordi MELÉ−CARNÉ
TEMA 1
. EXPECTATIVAS.
E1.a TIPOS DE EXPECTATIVAS.
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1. La evolución del nivel real de los precios (pt), expresados en logaritmos, en los
periodos t = 2 al t = 10 se indica en la TABLA adjunta(*). Se pide completar esta
TABLA , calculando las expectativas que se habrían realizado en t = − 1 hasta t = 9
para el período siguiente (para t = 0 a t = 10), y comparar el valor estimado con el
valor real que ha tomado la variable, en los supuestos siguientes:
a) Si los agentes económicos hubiesen considerado expectativas estáticas.
b) Si los agentes económicos hubiesen considerado expectativas adaptativas, tipo
A, en el supuesto de que
= 0,5.
c) Si los agentes económicos hubiesen considerado expectativas adaptativas, tipo
B, en el supuesto de que la expectativa de inflación para el período t fuera la
misma que se produjo en el periodo t − 1. ¿Los resultados que se obtendrían
serían los mismos que en el caso en que
= 3?
d) Si los agentes económicos hubiesen considerado expectativas racionales,
teniendo en cuenta de que, a partir de toda la información disponible, se ha
estimado que la evolución de los precios (pt) en función del tiempo (t), se
comporta de acuerdo con la función donde: , es
una variable aleatoria, idéntica e independientemente distribuida.
(*) OBSERVACIÓN : en la TABLA se facilitan los valores reales de la variable precios (pt) para los
periodos t = 0 al t = 10 a priori. Sin embargo, debe interpretarse de manera que, para cada uno
de estos períodos, primero se calculará el valor esperado de los precios (pet) y, más tarde, se
conoce el valor real, que podrá compararse con el valor esperado.
1 © Jordi MELÉ−CARNÉ. e–mail: [email protected]. Última versión: 19.2.2020.
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