Operando no mercado com mt4, Notas de estudo de Engenharia Florestal

Baixe Operando no mercado com mt4 e outras Notas de estudo em PDF para Engenharia Florestal, somente na Docsity!

COMO OPERAR NO

MERCADO DE AÇÕES

ANÁLISE TÉCNICA

METATRADER 4.

TRADEZONE

DEZEMBRO 2008 – REVISÃO 1.

1- INTRODUÇÃO

Operar no mercado de ações pode parecer como apostar em um jogo de azar, mas posso garantir que não é. Existem maneiras de operarmos no mercado de ações de maneira planejada, uma delas é através da análise técnica (ou análise gráfica), conhecida também pela sigla AT. A AT será o objeto deste estudo. Nosso intuito é apresentar ao leitor os conceitos básicos de AT, dando maior segurança às suas operações. A linguagem a ser empregada será a mais simples possível, uma vez que temos como objetivo prover informações ao iniciante na bolsa de valores, a ferramenta para dar suporte às nossas análises será o software Metatrader 4.0 ( que pode ser “baixado” gratuitamente no site do fornecedor Metaquotes), em sessão específica estaremos passando todas as “dicas” necessárias. Não é necessário nenhum conhecimento prévio sobre finanças ou mercado financeiro, o foco de nosso estudo é demonstrar que é possível ter um perfil do mercado através da análise gráfica, identificando pontos de entrada e saída de operações. Os termos utilizados serão apresentados no decorrer de cada capítulo, não estaremos demonstrando matematicamente nenhuma fórmula ou indicador, como dissemos anteriormente a linguagem será a mais simples e direta possível. Sugestões e críticas serão bem-vindas, esperamos que a cada revisão o conteúdo seja aprimorado e contamos com a colaboração de nossos amigos leitores. Tenham em mente que o bom “trader” (negociador) deve estar sempre estudando, buscando informações, realmente “antenado” no que está acontecendo no Brasil e no mundo. Esperamos que a leitura desse estudo seja proveitosa, desejamos muito sucesso em suas operações na bolsa de valores. Sugestões, comentários, críticas são bem-vindas, estaremos sempre abertos para as opiniões e críticas, só assim aprimoraremos nosso trabalho. Para tanto disponibilizamos o seguinte e-mail para contato:

[email protected]

Acessem também o meu blog: www.atmetamaster.blogspot.com

4- GRÁFICOS

Como dissemos em nosso primeiro capítulo (Introdução), nosso objetivo é entender o comportamento das ações utilizando a análise técnica (AT) ou análise gráfica, para isso nosso objeto de análise serão os gráficos.

Vocês já devem ter visto vários tipos de gráficos demonstrando a evolução de uma ação (ou índice, como o BOVESPA, SP&500) com relação ao tempo.

Os gráficos geralmente apresentam no eixo X (horizontal) a variável tempo, tendo como base: ano, mês, semana, dia, gráficos intraday (5 minutos, 15 minutos, etc...)

No eixo Y (vertical) geralmente são apresentados os valores das ações ou índices.

O gráfico mais simples é o gráfico de linhas, apresentam geralmente o fechamento da ação (valor no final do pregão), por isso não o recomendo pois não nos dá idéia da variação do valor da ação ou índice ( abertura, máxima, mínima e fechamento)

Exemplo de gráfico de linhas:

Notaram que os valores para cada dia são pontuais, não sabemos quanto foi o valor de abertura, a máxima, mínima, apenas o fechamento......

Um gráfico mais detalhado é o gráfico de barras, veja exemplo abaixo:

O topo da barra representa o valor máximo alcançado no dia (máxima), a parte inferior da barra representa o valor mínimo, a semi-reta do lado esquerdo representa o valor de abertura e a semi-reta representa o valor de fechamento.

Muitas informações importantes e representadas com simplicidade !!!!

5- CONCEITOS BÁSICOS:

Para se ganhar dinheiro na bolsa o conceito básico é: Compre na baixa e venda na alta. Esse conceito parece extremamente básico, mas em geral não é respeitado, os fatores psicológicos às vezes fazem o investidor comprar uma ação apenas por comprar, ou porque ouviu um palpite ou leu nos jornais. Só de ver uma reportagem na TV sobre a Petrobras o sujeito já sai comprando.....Isso é mais comum do que pensamos...... Para podermos comprar na baixa e vender na alta estaremos apresentando alguns conceitos básicos. A partir de agora iremos começar com as definições:

5.1 – TOPOS E FUNDOS

Toda vez que tivermos uma inflexão, isto é, uma mudança de tendência (de subida ou descida) teremos um topo ou fundo, vejam na figura abaixo a- topos (quadrados) – como o nome diz são os pontos mais altos b- fundos (circulos) – são os pontos mais baixos

Fica fácil entender que o interessante é comprarmos nos fundos e vendermos nos topos. Imagine você comprando naquele topo mais alto (o chamado topo histórico, o TH, o valor mais alto atingido), a partir deste dia só prejuízo....mal não????

5.2 – SUPORTE E RESISTÊNCIA

O suporte (indicado em amarelo na figura abaixo) representa um valor imaginário o qual os preços em tendência de baixa ao atingirem este valor retornam à tendência de alta. A resistência (indicada em vermelho na figura abaixo) por sua vez representa um valor imaginário ao qual os preços em tendência de alta ao atingirem este valor revertem à tendência de baixa.

Vejam só como é importante indicar suportes e resistências em nossos gráficos. Compra no suporte, ou próximo a ele. Venda na resistência ou nas suas proximidades. O suporte se rompido vira resistência !!! A resistência se rompida vira um novo suporte !!! Aproveitamos esses conceitos para dar uma dica importantíssima, é sobre o famoso STOP. O STOP é uma ferramenta muito interessante, ele pode ser entendido como uma ordem automática, você pode programar seu STOP para vender logo abaixo do valor do suporte, isso significa uma proteção contra as perdas, se o suporte for rompido a tendência baixista fica reforçada quanto da ruptura de um suporte. Nesse caso é o STOP LOSS ( parada das perdas). Com relação ao ganho você pode programar seu STOP na resistência ou próximo a ela, assim seu lucro está garantido.....Nesse caso é o STOP GAIN...... Afinal de contas não estamos 100% do nosso tempo monitorando nossas ações, portanto é necessário utilizar de ferramentas automáticas, o STOP é praticamente mandatório, para nos proteger de eventuais quedas ou para garantir nosso lucro. Ao comprar uma ação sempre coloque um STOP LOSS !!!!!! Você irá se proteger !!!! Anote aí: a- compre perto do suporte b- coloque um STOP LOSS para proteger sua operação ( 3 a 5% abaixo do suporte) c- programe seu STOP GAIN próximo à resistência para garantir seu lucro.

Algumas corretoras disponibilizam o STOP móvel, você pode operar garantindo um determinado porcentual de proteção ou lucro, consulte esta função no seu homebroker.

5.4- LINHA DE TENDÊNCIA DE BAIXA / CANAL DE BAIXA

Se você notar que os topos e fundos estão sucessivamente se alternando com uma tendência descendente, então teremos um canal de baixa.

A LTB (Linha de tendência de baixa) é formada unindo-se os topos, que seguem em tendência descendente (mercado baixista, bear market, mercado do urso, o urso ataca de cima para baixo...). A LTB está indicada em azul.

Se traçarmos uma reta paralela à LTB passando pelos fundos que vão se alternando com tendência descendente teremos o canal de baixa ( formado pelas linhas azul e amarela), a linha amarela funciona como um suporte e azul como resistência)

Em contrapartida vocês podem observar que aplicando as bandas de Bollinger (indicadas na cor laranja) o canal de baixa se caracteriza por ter os pontos localizados na metade inferior da BB.

O canal de baixa ficou bem caracterizado no exemplo acima, sendo bem respeitado entre maio e agosto.

5.5- Padrões de Tendência (Padrões gráficos)

Com já apresentamos anteriormente os conceitos de suporte e resistência, apresentaremos algumas padrões gráficos de tendência, principalmente os triângulos, que são de especial importância e podem ser facilmente identificados nos gráficos.

5.5.1 – Triângulo ascendente ou triângulo de alta Podemos observar que a linha horizontal funciona como resistência, vemos que os fundos cada vez mais tem uma tendência ascendente, a reta ascendente funciona como resistência, o rompimento da resistência significa a sinalização de um movimento de alta.

Notem que a variação entre topos e fundos vai diminuindo com o tempo, a volatilidade diminui, o mercado está caminhando para um consenso, confirmado com o rompimento da resistência.

5.5.2- Triângulo descendente ou triângulo de baixa Agora o raciocínio é oposto, a linha horizontal representa um suporte, a reta inclinada agora tem tendência baixista (descendente), os topos estão com valores menores ao decorrer do tempo.

O rompimento da reta horizontal (suporte) confirma a tendência de baixa.

5.6.3- Topo duplo (M)

Representam a quebra de uma tendência de alta.

Note como é recomendável ter cuidado ao operar comprado em um topo histórico (TH) Veja abaixo o topo duplo em maio/2008, que gerou toda a derrocada do Ibovespa !!!!!

5.6.4 – Fundo duplo (W) Representa a quebra de tendência de baixa. Situação confortável de quem comprou no fundo, não?????

5.7 – CANDLESTICKS (Gráficos de velas) Esse método gráfico foi desenvolvido por um mercador de arroz japonês, a ele é atribuída a façanha de 100 negócios sucessivos efetuados com sucesso !!!!! Um livro altamente recomendável para quem quer se aprofundar neste tema segue abaixo:

“Japanese Candlestick Charting Techniques – Steve Nison”

Nosso intuito é apresentar resumidamente alguns padrões simples, formados por um ou dois candles, estes padrões são muito úteis principalmente para identificar situações de reversão, quando perto de uma resistência ou suporte a importância de um candle é amplificada, reforçando a quebra de tendência.

Apenas para relembrar segue novamente a explicação sobre a formação dos candles (apresentada anteriormente na página 6).

Um candle branco (ou verde e vazio geralmente) significa que o fechamento foi superior à abertura, isto é, o ativo subiu. Um candle preto ( ou vermelho e cheio geralmente) significa que o fechamento foi inferior à abertura, isso significa que o ativo baixou.

O corpo do candle é a parte mais grossa (corpo da vela), as sombras são as partes finas (pavio da vela).

Vamos começar com os padrões representados por apenas um candle, facilmente identificados nos gráficos.

5.7.1- Martelo (Bullish Hammer) Padrão altista, representado por uma sombra longa e um corpo pequeno (realmente parece um martelo !!!!). Após uma tendência de baixa aparece um martelo, sinal de reversão, tem especial importância quando próximos a um suporte, é irrelevante se o candle é branco ou preto, por isso representamos em cinza. Hora boa para comprar !!!!!!

Como exercício tente identificar martelos, martelos invertidos, estrelas cadentes, enforcados no gráfico abaixo.

5.7.5- Marubozu Marubozu é um candle com corpo longo e nenhuma sombra

Marubozu branco – alta Marubozu negro - baixa

O Marubozu branco tem grande importância quando aparece no final de uma série de baixas (representando reversão para alta), em contrapartida o Marubozu negro tem grande significado quando aparece após uma sequência de alta (representando uma reversão para baixa de mercado). Os candles com corpo longo também são chamados de long-day, demonstram uma tendência forte do mercado (seja de alta ou baixa).

5.7.6 – Harami (mãe e filha, grávida em japonês) Padrão de dois candles, onde o primeiro candle apresenta um corpo longo e o segundo candle apresenta um pequeno corpo, note a diferença entre o harami de alta e o de baixa, notar que a cor da mãe e da filha (candle com corpo grande e candle com corpo pequeno, são alternados), o harami de alta aparece em sequência a uma série descendente, o harami de baixa após uma sequência ascendente.

5.7.7 – Engolfo (alta e baixa) Padrão de dois candles, sendo o primeiro um candle de corpo pequeno e o segundo um grande corpo envolvendo (engolfando) o candle anterior, note a alternância de cores, sempre o segundo candle tem a cor diferente do primeiro.

5.7.8 – Estrela ( da manhã, da noite) Note que neste padrão a cor da estrela(segundo dia) é indiferente (por isso representada em cinza), ficando no meio de candles com cores distintas (primeiro e terceiro dia)

5.8- Indicadores e osciladores Os indicadores e osciladoressão ferramentas que visam rastrear e identificar tendências, não os considere como direcionadores de operação mas como ferramentas auxiliares em suas decisões, existe uma gama enorme de indicadores/osciladores, estaremos apresentando alguns, os mais utilizados.

5.8.1 – Médias móveis (MM) Muito utilizadas as mais comuns são: MM3 (média curta) MM21 – média de controle, serve como um grande parâmetro de mercado MM50 - média de médio prazo MM200 - média de longo prazo (muito boa para identificar tendências)

Quanto menor for o período da média maior sua oscilação, por exemplo, uma média curta de 3 dias acompanha praticamente o traçado do gráfico. No gráfico abaixo MM3 (em rosa), praticamente acompanha o traçado do gráfico, a MM21(em azul) segue como parêmtro de mercado, veja que o gráfico quando acima da MM21 ele apresenta tendência de alta (altista, bullish), quando abaixo da MM21 apresenta tendência de baixa (baixista, bearish). No mercado de baixa é bom vender perto da MM21 e no altista é bom comprar próximo a MM21....boa referência !!!! Veja que a MM21 funciona como uma resistência no mercado de baixa e como um suporte no mercado de alta. Sou um fã entusiasta das médias móveis, indicador simples e muito confiável !!!!!

5.8.2- Índice de força relativa IFR ( Relative Strength Índex) É um dos indicadores mais utilizados na análise técnica, muito bom para determinar se determinado ativo está sobre-comprado ou sobre-vendido. O Índice de força relativa ou IFR mede a aceleração do movimento dos preços de determinado ativo e dá suas indicações à medida que o movimento diminui a velocidade, dentro da idéia de que é preciso desacelerar para poder mudar de direção. Para medir esta aceleração J. Welles Wilder em seu livro New Concepts in Technical Trading Systems (1978) desenvolveu o conceito de Força Relativa que é monitorar as mudanças nos preços de fechamento. Seu acompanhamento muitas vezes possibilita observar o enfraquecimento de uma tendência, rompimentos, suporte e resistência antes de se tornarem aparentes. Entre as faixas 30 e 70 o ativo se encontra na faixa de trabalho, acima de 70 significa que está sobre-comprado (o mercado comprou demais, hora de vender), quando está abaixo de 30 significa que o ativo está sobre-vendido (hora de comprar).

Note que nos fundos o IFR está bem baixo, indicando momentos para compra, sempre é bom ter a confirmação de compra ou venda por mais de um indicador, suas decisões devem ser baseadas sempre em um estudo amplo, levando em consideração suportes e resistências, indicadores técnicos e análise de candles.