Produtos e Serviços Financeiros
Produtos de Financiamento
Desconto de duplicatas e notas promissórias (antecipação de recebíveis) – recursos de curtíssimo
prazo, liquidação de um direito futuro pelo valor no presente
Capital de giro (hot money) – empréstimo de curto ou curtíssimo praz (até um ano) visando
financiar as atividades da empresa (ex: folha de pagamento)
Arrendamento mercantil (leasing) – financiamento de prazo superior a um ano (médio e longo
prazo)
Crédito direto ao consumidor (CDC) – financiamento de consumo
Contas garantidas e cheque especial – tipo de crédito rotativo
Financiamento em moeda estrangeira – empréstimo baseado em captação principalmente em
dólares
Características
Crédito = confiança, crença, fé
É concedido com base em três dimensões:
Subjetividade: confiança, idoneidade
Materialidade: capital, capacidade financeira, objetivo (bem financiado)
Cronológica: tempo
Prazo:
Curto prazo: até um ano
Longo prazo: superior a um ano
Origem:
Interno: proveniente de resultados anteriores, presentes ou futuros da empresa
Externo: procedente de financiamentos (credores), participação no capital (investidores) ou sócios
(ações).
Propriedade
Próprio: não possui vencimento
De terceiros: integram, na sua contabilidade, ao passivo da empresa – possuem data de vencimento.
Empréstimo ou financiamento?
Empréstimo = não é necessário ter uma destinação específica (basta querer)
Financiamento = destinação específica (veículo, imobiliário)
Custo e valor
O empréstimo, como discutimos, não precisa ter sua finalidade justificada. Por esse motivo, não é
possível acompanhar totalmente o uso desses recursos, o que eleva o risco e é uma das razões para
que as taxas sejam maiores. Além disso, o valor em risco (empréstimo a ser concedido) é menor,
como forma de se defender de possíveis inadimplências*.
