Vespasiano/MG
2019
GUILHERME DIAS DE OLIVEIRA TEIXEIRA
RAPHAELA KELER LUIZ SILVA
SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO
CURSO
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR
Um novo rumo para a PACTUAL
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PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR, Trabalhos de Matemática Financeira
Produção Textual Interdisciplinar em Grupo apresentada ao Curso de Ciências Contábeis da UNOPAR – Universidade Norte do Paraná, para as disciplinas de Raciocínio Lógico Matemático, Contabilidade, Matemática Financeira, Metodologia Científica, Capital de Giro e Análise Financeira, e Seminário Interdisciplinar II.
Tipologia: Trabalhos
2020
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Vespasiano/MG 2019
GUILHERME DIAS DE OLIVEIRA TEIXEIRA
RAPHAELA KELER LUIZ SILVA
SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO
CURSO
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR
Um novo rumo para a PACTUAL
Vespasiano/MG 2019
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR
Produção Textual Interdisciplinar em Grupo apresentada ao Curso de Ciências Contábeis da UNOPAR – Universidade Norte do Paraná, para as disciplinas de Raciocínio Lógico Matemático, Contabilidade, Matemática Financeira, Metodologia Científica, Capital de Giro e Análise Financeira, e Seminário Interdisciplinar II. Prof. Mariany Layne de Souza, André Juliano Machado, Marcelo Silva de Jesus, Regina Celia Adamuz, Alessandra Petrechi de Oliveira, Eric Ferreira dos Santos.
GUILHERME DIAS DE OLIVEIRA TEIXEIRA
RAPHAELA KELER LUIZ SILVA
1 INTRODUÇÃO
Vivemos em um mercado cada vez mais competitivo e, por isso, as empresas estão sempre em busca de diferenciais. A expansão empresarial é a busca por novos produtos ou serviços, pode se dar por meio da abertura de filiais, adição de franqueados, fusão ou aquisição de outro negócio, etc. Essas são as novas opções de crescimento para negócios que já atingiram o seu ponto máximo de crescimento. A empresa Pactual é uma rede de lojas de varejo que nasceu em 1992 no estado de São Paulo e atualmente possui mais de 24 lojas no interior de São Paulo, Paraná e Santa Catarina e é um exemplo de empresa que visa ampliar os seus negócios, mas para isto é imprescindível que exista um plano para que essa etapa aconteça, pois, o objetivo é crescer e não fazer com que tudo que empresa construiu ao longo dos anos seja perdido. O maior desafio do ano de 2019 para o proprietário Sr, Teobaldo é levar a empresa PACTUAL para o Norte e Nordeste e inaugurar mais quatro lojas, mas para que isto possa acontecer a empresa vai precisar de R$ 2.000.000,00 a serem investidos no novo projeto. Diante da situação apresentada foram contratados uma empresa de consultoria Contábil representada pelo o Sr. Guilherme Dias de Oliveira e a Srta. Raphaela Keler Luiz Silva onde ambos iniciaram-se os estudos sobre a viabilidade de ampliação, tratando das questões de caráter econômicas, financeiras e contábeis da empresa. Inicialmente, o estudo busca avaliar qual a melhor opção de financiamento para empresa, analisando-se as propostas de dois bancos e apresentando o valor futuro de cada possiblidade. Após determinar qual a linha de crédito mais apropriada para a empresa, e elaborado o novo balanço contábil os consultores irão analisar a situação patrimonial da empresa, classificando-a como positiva, negativa ou neutra, será analisado também a situação da empresa em relação ao capital próprio e capital de terceiros. Os consultores irão expor as análises vertical e horizontal dessas demonstrações, apresentando as contas contábeis que apresentaram maior variação de um ano para o outro partindo das demonstrações apresentadas.
O escopo de trabalho também abordará alguns indicadores da situação econômico-financeira da empresa, como o Índice de liquidez Geral, Índice de liquidez Corrente e Índice de liquidez Seca., O diagnóstico da empresa será apresentado ao sócio a partir das informações extraídas das análises mencionadas anteriormente, conforme Reinaldo Luiz Lunelli (Contabilista e autor da obra Análise das Demonstrações Financeiras), o trabalho realizado permitirá uma visão estratégica dos planos da empresa, bem como estima o seu futuro, suas limitações e suas potencialidades.
A melhor opção para a empresa é do Banco Bom Negócio, pois a empresa estará pagando R$ 391.236,34 de juros, enquanto na proposta do Banco CredFácil estaria pagando R$ 437.988,84 de juros. Foi elaborado o novo balanço patrimonial para a análise da equipe, após a determinação da linha de crédito mais apropriada para a empresa. De acordo com J. FRED WESTON (2000), O Patrimônio pode ser conceituado como um conjunto de capitais, cuja o rigem dos capitais está representada pelo Passivo e a aplicação dos capitais pelo Ativo. A equação fundamental do patrimonio é definida da seguinte forma: Bens + Direitos – Obrigações = Situação patrimonial. Os fatos contábeis (ou fatos administrativos) são ocorrências que têm por efeito a alteração da composição do Patrimônio, seja em seu aspecto qualitativo ou em seu aspecto quantitativo. São todos os eventos que ocorrem na empresa, passíveis de se determinar um valor monetário. O registro de um fato contábil pode ou não alterar o valor do Patrimônio Líquido da empresa. Classificam-se em três grupos: Fatos contábeis permutativos (qualitativos ou compensativos), Fatos contábeis modificativos (ou quantitativos) e Fatos contábeis mistos (ou compostos). Quadro 1 – Situação Patrimonial Após os lançamentos terem sido efetuadas, o balanço patrimonial da empresa Pactual apresentou um total de ativos de 9.397.499,00 e total de Passivos de 7.295.612 (4.269.099,67 + 3.026.512,33). Portanto, o ativo continua a ser maior do que o passivo, caracterizando uma situação positiva. O capital próprio constitui a riqueza líquida à disposição dos proprietários. É a soma do capital social, suas variações, os lucros e as reservas. Ou
seja, é aquele que se originou da própria atividade econômica da entidade, como lucros, reservas de capital e reservas de lucros. Equivale ao Patrimônio Líquido ( ou Situação Líquida). E capital de terceiros corresponde ao passivo real ou passivo exigível (obrigações) da empresa e representa os investimentos feitos com recursos de terceiros. Figura 1: O total do passivo da empresa Pactual ao final janeiro de 2019 foi de 9.397.499,00, dos quais R$ 7.295.612 (4.269.099,67 PC + 3.026.512,33 PNC) referem-se ao passivo (capital de terceiros) e R$ 2.101.887 referente ao Patrimônio Líquido (Capital Próprio). Em relação ao estudo realizado das análises vertical e horizontal foi constatado que a maior variação ocorreu na conta empréstimos e financiamentos que aumentou 501,3% entre 2018 e 2019. A conta imobilizados também apresentou um crescimento expressivo: 264,51% entre os anos de 2018 e 2019. Este crescimento também pode ser visto na análise vertical, pois em 2018 a conta empréstimos e financiamentos representava 5,91% do total de passivos, passando a representar 27,97% do total de passivos em 2019. A conta imobilizados, que representava 7,66% em 2018 passou a representar 21,99% do total de ativos em 2019. Conforme demonstrações abaixo:
CIRCULANTE
- 1 INTRODUÇÃO
- ANÁLISE CONTÁBIL E FINANCEIRA DA PACTUAL........................................
- 3 RESULTADOS
- REFERÊNCIAS
- ATIVO 31/01/2019 AH% 31/12/
- Caixa e equivalente R$ 379.926,00 0,0000% R$ 379.926,
- Aplicações financeiras R$ 1.259.553,00 0,0000% R$1.259.553,
- Duplicatas a receber R$ 1.333.968,00 0,0000% R$1.333.968,
- Estoques R$ 2.453.963,00 25,5890% R$1.953.963,
- Outros ativos R$ 274.648,00 0,0000% R$ 274.648,
- Total do ativo circulante R$ 5.702.058,00 9,6116% R$5.202.058,
- Contas a receber R$ 4.741,00 0,0000% R$ 4.741, ATIVO NÃO CIRCULANTE
- Tributos a recuperar R$ 166.033,00 0,0000% R$ 166.033,
- Impostos diferidos R$ 219.321,00 0,0000% R$ 219.321,
- Depósitos judiciais R$ 310.899,00 0,0000% R$ 310.899,
- Outros ativos R$ 42.464,00 0,0000% R$ 42.464,
- Investimentos controladas R$ 311.347,00 0,0000% R$ 311.347,
- Investimentos R$ 78.530,00 0,0000% R$ 78.530,
- Imobilizado R$ 2.067.085,00 264,5106% R$ 567.085,
- Intangível R$ 495.021,00 0,0000% R$ 495.021,
- Total do ativo não circulante R$ 3.695.441,00 68,3234% R$2.195.441,
- TOTAL DO ATIVO R$ 9.397.499,00 27,0362% R$7.397.499,
- PASSIVO 31/01/2019 31/12/
- Fornecedores R$ 2.898.025,00 0,0000% R$2.898.025, CIRCULANTE
- Salários, férias e encargos R$ 231.820,00 0,0000% R$ 231.820,
- Tributos a recolher R$ 81.196,00 0,0000% R$ 81.196,
- Outras obrigações R$ 457.098,00 0,0000% R$ 457.098,
- Empréstimos e financiamentos R$ 633.560,67 45,8829% R$ 434.294,
- Total do passivo circulante R$ 4.269.099,67 4,0626% R$4.102.433, ( - ) Encargos Financeiros a Transcorrer R$ 32.600,00 R$ -
- Empréstimos e financiamento R$ 2.629.137,33 501,3525% R$ 437.204, PASSIVO NÃO CIRCULANTE
- Provisão para riscos tributários R$ 287.138,00 0,0000% R$ 287.138, ( - ) Encargos Financeiros a Transcorrer R$ 358.600,00 R$ -
- Receita diferida R$ 468.837,00 0,0000% R$ 468.837,
- Total do passivo não circulante R$ 3.026.512,33 153,6512% R$1.193.179,
- Capital social R$ 1.719.886,00 0,0000% 1.719.886, PATRIMONIO LÍQUIDO
- Reserva de capital R$ 37.094,00 0,0000% 37.094,
- Reserva legal R$ 53.877,00 0,0000% 53.877,
- Reservas de lucro R$ 288.371,00 0,0000% 288.371,
- Ajuste de avaliação patrimonial R$ 2.659,00 0,0000% 2.659,
- TOTAL DO PASSIVO R$ 9.397.499,00 27,0362% 7.397.499,
- BALANÇO DA EMPRESA PACTUAL - 2019/
Com base nas demonstrações apresentadas e atualizadas vamos apresentar os índices de liquidez da empresa, onde demonstraremos os cálculos dos indicadores de liquidez e a interpretação de cada um. Os Indicadores de Liquidez avaliam qual a capacidade de pagamento da empresa quando comparado a suas obrigações junto a fornecedores e funcionários. Abaixo vamos ver como calcular os quatro principais Indicadores de Liquidez. Estes índices são de grande importância para a empresa e suas variações devem ser acompanhadas e analisas regularmente pelos gestores. A Liquidez Corrente é calculada dividindo-se a soma dos direitos a curto prazo da empresa (contas de caixa, bancos, estoques e clientes a receber) pela soma das dívidas a curto prazo (empréstimos, financiamentos, impostos e fornecedores a pagar). Estas informações podem ser obtidas facilmente no Balanço Patrimonial, nos grupos Ativo Circulante e Passivo Circulante. Este indicador tem o cálculo muito parecido com a Liquidez Corrente, com a diferença que a Liquidez Seca exclui do cálculo acima os estoques, por não apresentarem liquidez compatível com o grupo patrimonial onde estão inseridos.
. Por fim, temos a Liquidez Geral. Diferentemente dos três índices anteriores que avaliam a situação de curto prazo da empresa, a Liquidez Geral leva em consideração também todas as previsões de médio e longo prazo, incluindo no cálculo os direitos e obrigações a frente de 12 meses, como vendas parceladas, aplicações de longo prazo e empréstimos a pagar. a) Liquidez Geral Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável em Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Exigível em Longo Prazo) Liquidez Geral = R$ 5.702.058,00 + R$ 3.695.441,00 / R$ 4.269.099,67 + R$ 3.026.512, Liquidez Geral = R$ 9.397.499,00 / R$ 7.295.612, Liquidez Geral = 1,
3 RESULTADOS
O desenvolvimento do presente estudo partiu da análise do planejamento estratégico da empresa pactual, que pretende ampliar sua rede e, para isso, precisa levantar recursos financeiros. Inicialmente o estudo buscou analisar duas diferentes linhas de crédito, apontando à empresa aquele parece mais vantajosa. Verificou-se que além de um valor futuro menor, a opção também oferece mais prazo para o pagamento. Com estas análises financeiras o acionista Sr. Teobaldo junto com os gestores responsáveis pode elaborar as metas e as métricas necessárias. Após a definição da linha crédito foram elaborados todos os lançamentos contábeis referente ao financiamento e um novo balanço patrimonial que permitiu as análises vertical e horizontal das contas patrimoniais da empresa Pactual onde foi constatado que a situação patrimonial é positiva. Através dos cálculos dos índices de liquidez geral, liquidez seca e liquidez corrente, o resultado preocupante foi no indicador de liquidez seca, mostrando que a empresa poder ter dificuldades em liquidar seus passivos se houver demora na venda de seus estoques. . Ao final do estudo compreende-se que ele foi de grande contribuição para a formação do conhecimento acadêmico, pois a partir de uma situação fictícia, nota-se o quanto o profissional contábil é essencial na gestão, pois através das análises e dos números apresentados o empresário consegue traçar as metas, fazer os acompanhamentos necessários e tomar as ações corretivas e preventivas para que o objetivo final seja alcançado.
REFERÊNCIAS
"Capital" em Só Contabilidade. Virtuous Tecnologia da Informação, 2007-2019. Consultado em 29/09/2019. Disponível na Internet em: http://www.socontabilidade.com.br/conteudo/patrimonio2.php Consultado em 29/09/2019. Disponível na Internet em: https://www.treasy.com.br/blog/indicadores-de-liquidez-corrente-seca-imediata-e- geral/ Consultado em 29/09/2019. Disponível na Internet em: https://investorcp.com/gestao-empresarial/expansao-empresarial/ Consultado em 29/09/2019. Disponível na Internet em: http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/analisefinanceirabalancos.htm Elisângela de Oliveira Teixeira Goulart, Gestora Contábil na empresa Síntese Industria E Comércio Ltda.