Tópicos Profissional 02, Notas de estudo de Finanças

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Captação de Recursos p/ Empreendimentos

TÓPICOS DE ATUAÇÃO

PROFISSIONAL

Mecanismos de Capitalização

• A carência financeira de uma empresa ou empreendimento pode ser resolvida mediante: - Capital próprio dos sócios ou proprietários; - Empréstimo; - Lançamento de debêntures; - Emissão de ações.

Investidor Anjo

• O investidor anjo é normalmente um empresário bem sucedido, que visa ampliar os seus negócios investindo em empresas que estão iniciando.
• O investidor anjo tem participação minoritária no negócio, sem posição executiva, e cujo recurso aportado é do tipo Smart-Money.
• A captação dos recursos pode ser feita através de eventos e concursos de start- up’s. As principais instituição são: Anjos do Brasil e Gávea Angels.

Empréstimo

• Dentre os grupos e formas de captação de recursos via empréstimos destacam: - Friends, Family and Fools ; - Instituições Financeiras: - Fundos de Investimento; - Linhas de Crédito e outros financiamentos. - Agências de Fomento.

Instituições Financeiras: fundos de investimento

• Os fundos de investimento em participação são recursos financeiros oriundos de investimentos de médio e longo prazo provenientes de PF, PJ, outros fundos, instituições financeiras e investidores qualificados.
• Os recursos destes fundos são oferecidos à pequenas e médias empresas através das modalidades: - Capital Semente; - Venture Capital ; - Private Equity.

Capital Semente

• É um financiamento de longo prazo destinado a negócios que estão na fase inicial de desenvolvimento, por isso denominado capital semente.
• A finalidade desse investimento é cobrir despesas iniciais, como o desenvolvimento, pesquisas de mercado, captação de recursos humanos e finalização do plano de negócio.
• Além disso, os recursos também são usados para garantir a estabilidade da empresa até que ela se torne sustentável

Private Equity

• Este financiamento destina recurso a empresas já bem desenvolvidas e em processo de consolidação no mercado.
• O objetivo é acelerar o crescimento destas empresas que desejam realizar abertura de capital.

Instituições Financeiras: linhas de crédito

Vantagens

• As despesas com juros são dedutíveis para fins de imposto de renda;
• Não há perda de participação acionária.

Desvantagens

• Exigência de garantias patrimoniais;
• Taxas de juros elevadas;
• Aumento do risco da empresa, o que pode ser um obstáculo para conseguir novos empréstimos.

Outros Mecanismos de Capitalização

Debêntures

• As debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas e que conferem aos seus titulares direitos de crédito contra a companhia emissora.
• A debênture é um título de crédito privado de renda fixa em que os credos da empresa emissora esperam receber juros periódico e pagamento do principal.

Ações

• Ação é a menor parcela do capital social de uma empresa, sendo portanto um título patrimonial que concede aos seus titulares (acionista) direitos e deveres de um sócio no limite das ações possuídas.

Análise Financeira: Exercício

• Para iniciar um negócio de venda de pipocas no parque, Pedro tomou emprestado com seu pai um capital de R$ 1. 500 , 00 para estruturar o seu negócio (carrinho de pipoca, mantimentos e insumos). Após seis meses de negócio, Pedro quitou a dívida com o seu pai pagando-lhe o total de R$ 1. 725 , 00. Sabendo que Pedro negociou com seu pai uma taxa de juros simples, pergunta-se qual foi o total de juros pagos e qual a taxa negociada mensalmente?

Análise Financeira: Exercício

• Pedro tomou conhecimento de que uma financeira está emprestando dinheiro a Juros Compostos de 2 , 37 % a.m. Assim, para estruturar o seu negócio de venda de pipocas no parque (carrinho de pipoca, mantimentos e insumos) Pedro resolveu avaliar esta alternativa de empréstimo comparando o total de juros a ser pago para um empréstimo de R$ 1. 500 , 00 pelo mesmo período de 06 meses. Então, usando esta linha de crédito, qual é o Montante a ser pago por Pedro ao final de todo o período?

Análise Financeira: Juros Compostos 𝑉𝐹 = 𝑉𝑃 ∗ 1 + 𝑖 𝑛 𝐽 = 𝑉𝐹 − 𝑉𝑃 𝑖 = 2 ,37% 𝑎. 𝑚. Data VP VF Juros 0 R$ 1.500,00 R$ 1.500,00 R$ 0, 1 R$ 1.500,00 R$ 1.535,55 R$ 35, 2 R$ 1.500,00 R$ 1.571,94 R$ 71, 3 R$ 1.500,00 R$ 1.609,20 R$ 109, 4 R$ 1.500,00 R$ 1.647,34 R$ 147, 5 R$ 1.500,00 R$ 1.686,38 R$ 186, 6 R$ 1.500,00 R$ 1.726,34 R$ 226,

Análise Financeira: Exercício

• O Sr. Alberto, interessado em vender o seu carro procurou uma concessionária, na qual o vendedor propôs uma venda consignada, em que o vendedor deseja faturar um percentual de 3 % sobre o valor de venda. Havendo vendido o veículo, o Sr. Alberto deseja faturar nesta operação o valor de R$ 34. 000 , 00. Assim, qual deve ser o valor mínimo de venda do veículo para que ao final da operação o Sr. Alberto recebe o valor desejado?

Análise Financeira: Descontos Desconto “por fora” (𝑽𝑷 < 𝑽𝑭)

• 𝑉𝑃 = 𝑉𝑉 − 𝐷𝑒𝑠𝑐𝑜𝑛𝑡𝑜
• 𝑉𝑃 = 𝑉𝑉 − (𝑉𝑉 ∗ 𝑖)
• 𝑉𝑃 = 𝑉𝑉( 1 − 𝑖) Desconto “por dentro” (𝑽𝑷 > 𝑽𝑭)
  • 𝑉𝐹 = 𝑉𝑃 − 𝐷𝑒𝑠𝑐𝑜𝑛𝑡𝑜
  • 𝑉𝐹 = 𝑉𝑃 − (𝑉𝑃 ∗ 𝑖)
  • 𝑉𝐹 = 𝑉𝑃( 1 − 𝑖)
  • 𝑉𝑃 = 𝑉𝐹 ( 1 −𝑖)