Dado un mercado de tres títulos con el siguiente vector de rentabilidades esperadas
y matriz de varianzas y covarianzas:
E=
(
5
10
15
)
V=
(
12 17,42 12,3
17,42 45 47,62
12,3 47,62 100
)
Rentabilidad del activo libre de riesgo: 2
SE PIDE:
a) Plantee el modelo de Markowith para este mercado (sin incluir la función
lagrangiana ni resolver el modelo). (1 punto)
b) Sabiendo que la cartera de mercado, en la que los títulos 1, 2 y 3 tienen
estos pesos respectivos, 0,219, 0,515 y 0,266, calcule la beta del título 1.
(0,5 puntos)
c) Sabiendo que la beta del título 2 es 0,971 y la del título 3 es 1,579, calcule
el riesgo sistemático y específico de una cartera (Q) en la que repartiera su
presupuesto por igual entre los tres títulos. (0,5 puntos)
d) Justifique si la cartera Q es eficiente o no. (0,5 puntos)
e) ¿Cómo formaría una cartera con un riesgo, medido por la desviación típica,
de 7,351. (0,5 puntos)