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Tema 3 El Sistema Bancario (SB)
3.1 Composición y Relevancia del Sistema Bancario
3.1.3..1 El Sistema Bancario en el Marco del Sistema Crediticio (SC)
a) El sistema crediticio está compuesto por el Banco de España y las entidades de crédito.
b) Las entidades de crédito engloba a entidades de depósito y al Instituto de Crédito Oficial (ICO).
c) Entidades de depósito (Las más importantes dentro de las entidades de crédito).
c)..a Integrado por bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito.
c)..b Se caracteriza por emitir pasivos, depósitos a la vista, que son dinero, una capacidad
que comparten con el Banco Central como intermediarios financieros bancarios.
c)..c Su actividad típica y habitual es recibir fondos del público, en forma de depósitos.
d) Las funciones atribuidas a la empresa bancaria han ido evolucionando desde la primitiva canalización del
ahorro hacia la inversión crediticia hasta la prestación de todo tipo de servicios financieros.
3..1 Relevancia del Sistema Bancario
a) Papel predominante de las entidades de depósito como canalizadoras de los flujos financieros.
b) Instituciones Financieras Monetarias
b)..a Grupo integrado por el Banco de España, las entidades de crédito y los fondos
monetarios.
c) Instituciones Financieras no Monetarias
c)..a Restantes fondos de inversión e instituciones de inversión colectiva, fondos de
pensiones, empresas de seguros y sociedades de valores).
c)..b IFM controlan directamente el 75% de los activos de las instituciones financieras.
3.2 Naturaleza de las Entidades de Depósito
3.1.3..2 Diferencias Fundamentales entre Bancos y Cajas de Ahorros
Faceta Bancos Cajas de Ahorros Naturaleza Jurídica Sociedades Mercantiles
Entidades Fundacionales
Orientación básica Capitalista privada Social Distribución del beneficio
Dividendos Obra social
Vinculación territorial
Opcional Originaria
Competencia reguladora
Estado Estado y CCAA
Ampliaciones de Capital
Posibles No posibles
Capital sin derechos Acciones sin voto Cuotas participativas (hasta 2010) Órganos rectores Junta general y consejo de Administración
Asamblea general , consejo de administración y comisión de control
Grupos de Representación
Accionistas CCAA, Impositores, Entidades Fundadoras y Empleados Institución central No existe CECA
3.1.3..3 Bancos
a) Sociedades mercantiles con orientación capitalista que tienen como finalidad la obtención de beneficios,
parte de los cuales se destinan a la remuneración de sus accionistas y el resto a recursos propios.
b) Sus órganos de gobierno son la junta general y el consejo de administración, ambos regulados por la Ley
de Sociedades Anónimas.
c) Los accionistas o propietarios del banco, son el único grupo de representación de estos órganos.
d) Banca Extranjera
d)..a Presencia en España de filiales, sucursales, oficinas de representación y entidades en
régimen de prestación de libre prestación de servicios de sociedades con capital extranjero y domicilio principal en otros países.
d)..b Establecida en España desde 1978, sometida a importantes limitaciones operativas
relativas al número máximo de oficinas y límite máximo en la captación de financiación ajena en el mercado español interbancario.
d)..c Desde 1993, no está sujeta a ningún tipo de restricción especial.
e) Actividades que desarrolla la banca extrajera en España
e)..a Operaciones de Activo
e)..a..i Conceder grandes créditos a pocos clientes, empresas y AAPP (Banca
corporativa).
e)..a..ii Han contribuido a la introducción en España del crédito sindicado y a interés
variable.
e)..b Operaciones de Pasivo
e)..b..i Financiación eminentemente interbancaria, (coste superior al de los depósitos).
3..2 Cajas de Ahorro
a) Entidades de crédito con naturaleza privada y finalidad social como carácter fundacional.
b) Distribución de parte de sus beneficios a obras sociales, siempre y cuando esta actividad benéfico – social
no perjudique el fortalecimiento de los recursos propios de las cajas.
c) Desde finales de la década de los 70, las cajas experimentaron una profunda transformación dentro del
marco de liberalización y de equiparación operativa con el resto de entidades de depósito, que les llevó a un aumento de su capacidad financiera, de su dimensión media y sus cuotas de mercado [Estrategias]
c)..a Doble proceso de consolidación regional y expansión fuera de sus territorios
tradicionales. (70% de las sucursales abiertas durante 1985 – 2007 están fuera de la CCAA de origen)
e) Reformas de 2011 (Octubre) (Objetivos)
e)..a Primero
e)..a..i Unificación de los 3 fondos de garantía en un único Fondo de garantía de
depósitos.
e)..a..ii Este fondo mantiene las funciones y rasgos característicos de los sustituidos.
e)..a..iii Todas las entidades están obligadas a pertenecer al fondo excepto ICO y EFC.
e)..b Segundo
e)..b..i Puesta en práctica de actuaciones que refuercen la solvencia y funcionamiento
de una entidad en dificultades.
e)..b..ii Estas actuaciones iban dirigidas a facilitar la viabilidad de las entidades, su
reestructuración y el reforzamiento de sus recursos propios, con la idea de que el salvamento bancario no recayera sobre el contribuyente, sino sobre la propia banca.
Fondo de Garantía de Depósitos
f) El fondo no asumirá un coste financiero derivado de los intereses y demás importes, originados como
consecuencia de un proceso resolución superior a los garantizados en caso de liquidación de la entidad.
g) Límite de garantía es de 20.000 € a partir del 2000 y a partir del 2008 es de 100.000 €
h) Su patrimonio, se nutre de estos recursos
h)..a Aportaciones anuales de las entidades de crédito
h)..a..i Importe será de hasta el 3 por mil de los depósitos a los que se extiende la
garantía.
h)..a..ii Estas se suspenderán cuando el fondo patrimonial no comprometido en
operaciones propias del objeto del Fondo =/+ el 1% de los depósitos de las entidades adheridas.
h)..b Derramas realizadas por el fondo entre las entidades de crédito
h)..c Recursos captados en mercado de valores, préstamos u otras operaciones de
endeudamiento.
i) El sistema de garantía de depósitos en España cumple con estas funciones
e)..a..iv Evitar los efectos desestabilizadores sobre la economía de las crisis bancarias.
e)..a..v Evitar los efectos de contagio a las entidades sanas.
e)..a..vi Sustituir a un sistema de seguro de depósitos privado.
e)..a..vii Proteger a los pequeños ahorradores.
e)..a..viii Fomentar el ahorro privado en instituciones financieras.
3.4 Normas y Coeficientes que Afectan a las Entidades de Crédito
3.1.3..4 El Coeficiente de Caja
a) Porcentaje Mínimo de los depósitos y otros pasivos captados de terceros (excluyendo financiación
interbancaria) que entidades han de mantener en forma de liquidez en su banco central (activos de caja).
b) Objetivo fundamental: Garantizar una mínima liquidez de las entidades sometidas a su cumplimiento.
c) El nivel de coeficiente estuvo en el 2% desde la creación de la UEM y se rebajó al 1% el 12/
d) Coeficiente de Caja = AC/[D+OPB]
d)..a AC: Activos computables (reservas en forma de depósitos en el Banco de España).
d)..b D: Depósitos captados.
d)..c OPB: Otros pasivos bancarios.
3..4 Otras Normas Comunes
a) Objetivo: Facilitar el control de las entidades de crédito por las autoridades monetarias y financieras.
.a Normas para una adecuada, homogénea y completa contabilización de las operaciones.
.b Normas relativas a la salvaguarda de los intereses de la clientela de las entidades.
.c Normas sobre la composición y participaciones en el capital.
.d Normas sobre la tenencia de acciones y participaciones en sociedades.
.a Normas sobre el control y prevención del blanqueo de capitales
3..5 Coeficiente de Garantía o Solvencia
a) Coeficiente de Garantía o Solvencia
a)..a Objetivo: Garantizar un nivel mínimo de solvencia de las entidades donde se
aplica.
a)..b Se define a partir de la relación existente entre los recursos propios y la suma de los
activos y las cuentas de orden sujetas a riesgo de insolvencia, ponderadas por su riesgo.
a)..c La solvencia de las entidades financieras descansa en la existencia de un nivel de
recursos propios suficientes para cubrir el conjunto de riesgos asumidos (pérdidas potenciales).
a)..d Su nivel mínimo está establecido en el 9% desde 1/
a)..e Coeficiente de Garantía
a)..e..i RRPP / [X 1 ·β 1 + X 2 ·β 2 +…+ Xn ·β n ]
a)..e..ii RRPP: Recursos Propios
a)..e..iii X 1 ·β 1 + X 2 ·β 2 +…+ X n · β n : Activos ponderados por su riesgo de crédito.
b) Otras Normas de Solvencia, que afectan a la asunción de grandes riesgos
b)..a Riesgo de cambio y ligados a la cartera de valores de negociación.
b)..b Régimen de distribución de beneficios.
b)..c Provisiones para cubrir el riesgo de solvencia, el riesgo – país, el riesgo de cambio y la
dotación de fondos de pensiones.
3.5 Evolución del Sistema Bancario
3.1.3..5 De la Regulación a la Liberalización
3.1.3..6 Cuotas de Mercado
a) Desde la década de los 80, los gestores bancarios consideraron prioritaria la reducción de costes de
explotación, reduciendo para ello sus plantillas y en menor medida las sucursales.
b) Las cajas de ahorros, emprendieron un proceso de expansión, tanto en oficinas como en personal,
consolidándose en sus regiones de origen y extendiéndose más allá de estas (expansión territorial).
c) El número de oficinas de las cajas de ahorro supero al de los bancos en 1998 y en empleo desde 2004.
d) En cuota de mercado de OSR, las cajas superaban a los bancos desde 1993 y en créditos desde 2004. Lo
cual no ha supuesto un obstáculo para que en algunos momentos los bancos hayan tomado partido y fomentado la competencia por la captación de clientes.
e) La supercuenta: Cuenta corriente remunerada muy por encima de la competencia en un intento de
captar clientes del pasivo, cuyo éxito se debió al retraso en la reacción del resto de entidades. (Santander).
f) El resultado de las guerras de precios es una disminución de los márgenes de intermediación. Para evitar
este estrechamiento, las entidades han recurrido a la realización de sorteos o entrega de regalos por el mero hecho de abrir cuentas, solicitar tarjetas y la financiación de productos no bancarios.
3.1.3..7 Aumento de la Dimensión
a) Formas de conseguir el incremento de la dimensión:
a)..a Fusiones y absorciones, Compras y acuerdos de cooperación
b) Argumentos que justifican este aumento
b)..a Necesidad de alcanzar economías de escala para ser más eficientes.
b)..b Conveniencia de lograr una dimensión adecuada a las necesidades competitivas
derivadas de la realización del Mercado Único Europeo
b)..c Mayores posibilidades para conseguir financiación en los mercados mayoristas.
c) Principales problemas derivados del inadecuado tamaño de la banca española
c)..a Elevados costes de explotación
c)..a..i Amplias redes de distribución y múltiples servicios gratuitos.
c)..a..ii Función de producción intensiva en mano de obra.
c)..b Insuficiente grado de diversificación: peso de la línea depósitos – préstamo muy
elevada.
c)..c Escasa proyección internacional.
3....1 Fusiones y Adquisiciones de un Mismo Sector de Entidades
a) 1998 Banco de Bilbao y Vizcaya para dar lugar al BBV y en 1999 con argentaria (BBVA).
b) 1991 Banco Central e Hispano Americano (BCH) y en 1999 con el Santander (BSCH).
c) El amplio número de fusiones entre cajas de ahorros, dando lugar a la integración de numerosas cajas en
Sistemas Institucionales de Protección (SIP) Fusiones Frías (Ej. Banco Mare Nostrum).
d) Las fusiones y SIP entre cooperativas de crédito como manifestación del proceso de reorganización de
estas entidades de crédito en respuesta a la crisis financiera del 2007.
e) El grupo Cooperativo Cajamar, representa en torno a la mitad del negocio gestionado por el sector de cajas
rurales españolas.
f) Los bancos controlados por Cajas o Cooperativas de Crédito, pueden conservar su personalidad jurídica
propia. En las integraciones SIP, la institución central que se crea es un banco.
g) En el marco de saneamiento de las Cooperativas de Crédito durante los 80 y 90 se produjeron numerosas
absorciones de éstas por Cajas de Ahorros, con lo que el número de Cooperativas se redujo.
3....2 Compras de Filiales de los Grupos Bancarios o de Oficinas Bancarias
a) La desequilibrada dimensión de determinados grupos bancarios, como consecuencia de fusiones,
adquisiciones o cualquier otro planteamiento estratégico, llevó a la venta de filiales de los grupos bancarios o de oficinas bancarias a las entidades que fueron expandiéndose.
b) Existieron entidades que se mantuvieron ajenas al proceso de concentración bancaria
b)..a Bien sea por una vocación expresa por parte de la misma a mantenerse independiente.
b)..b Bien como consecuencia de la falta de oportunidades adecuadas para fusionarse con,
o ser absorbida por, otra entidad, o para absorber otras entidades.
b)..c Aunque el mercado único europeo se ha decantado por un concepto de banca
universal, no tiene por qué impedir la presencia en el mercado de entidades especializadas.
Compras de Filiales de los Grupos Bancarios o de Oficinas Bancarias
c) Dos son las posibles vías a través de las cuales una entidad con vocación de independencia puede
perderla: una crisis de la entidad suficientemente grave o la oferta de un precio suficientemente atractivo a los accionistas de una entidad.
d) El proceso de concentración de cajas de ahorro y de cajas rurales a través de SIP, iniciado en 2009 no
tiene su traducción en una reducción del nº de entidades porque las entidades se agrupan para sobrevivir.
e) La disminución en el censo de entidades ha provocado el consiguiente aumento en los niveles de
concentración del sistema bancario, hasta el punto de que las 5 primeras entidades por tamaño absorben en la actualidad más de la mitad del total de activos del sistema bancario.
3.1.3..8 Internacionalización
a) La internacionalización del sistema bancario puede medirse
a)..a Por el peso que tiene en los balances bancarios la actividad con no residentes.
a)..b Por la entrada de entidades foráneas y salida de entidades nacionales.
b) La salida hacia América Latina consiste en aumentar la presencia en mercados fuera de la UE, con los que
se mantienen vínculos estrechos y caracterizados por bajos niveles de bancarización. (Causas)
b)..a..ii El proceso de desapalancamiento financiero del sector OSR implica una
tendencia a medio y largo plazo hacia tasas de variación del crédito negativas o, en el mejor de los casos, ligeramente positivas.
b)..b Elevada concentración del riesgo en el mercado inmobiliario
b)..b..i Cuando se inicia la crisis, la concentración en el mercado inmobiliario era mayor
en el caso de las cajas de ahorros (70% del sector privado) frente a los bancos (50%).
b)..c Aumento de la morosidad y del deterioro de activos
b)..c..i La morosidad conjunta del crédito de la entidades se situaba en el 13% (0,92%
en 2007), un nivel nunca alcanzado en los últimos 50 años.
b)..c..ii La grave crisis que sufre el sector inmobiliario ha reducido drásticamente la
actividad de las entidades bancarias y afectan a morosidad de las entidades de forma significativa.
c) Los cambios normativos en España reflejan 3 elementos
c)..a Cómo evoluciona la percepción sobre la naturaleza de la crisis, de liquidez a solvencia.
c)..b Cómo crece la crisis en magnitud, de considerarse irrelevante a sistemática.
c)..c La presión externa, con el Memorando de Entendimiento (Julio de 2012).
d) Primera Fase (Finales de 2008)
d)..a Se pretende mejorar la liquidez de las entidades de crédito, mediante la prestación de
garantías públicas a sus emisiones de deuda y la compra de activos financieros de alta calidad a través del Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF).
d)..b El FAAF estuvo vigente hasta 31/12/2009 y adquirió activos por 19.300 millones €.
Situación Actual: 2008 – 2014
e) Segunda Fase (2009 – mediados 2010)
b)..a..iii A mediados de 2009 se creó el Fondo de Reestructuración Bancaria (FROB) con el
objetivo de facilitar la reestructuración bancaria.
b)..a..iv A mediados de 2010 se reformó la Ley de Cajas para afrontar las debilidades de
carácter estructural del sector: pobre gobernanza (por la injerencia política) y escasa capacidad para obtener recursos propios de la máxima calidad (por la incapacidad de emitir acciones).
f) Tercera Fase (Mediados 2010 – Finales 2011)
b)..b..ii Normativas del BE y el MDE tendentes a resolver el problema del sistema bancario
español: la falta de reconocimiento de las pérdidas latentes en la cartera de créditos.
b)..b..iii Se opta por incrementar la información que deben publicar las entidades, para que los
inversores puedan discriminar entre instituciones y por mayores exigencias en materia de provisiones y requerimientos de capital.
g) Cuarta fase ligada al Memorando de Entendimiento
b)..c..iii Supone la intervención del sector bancario español para poder acceder al préstamo de
hasta 100.000 millones € destinado a su recapitalización.
b)..c..iv Sanear el balance de las entidades de crédito (más provisiones) y la gobernanza de las
entidades (cajas o entidades en reestructuración que cuenten con apoyo de dinero público).
b)..c..v Se refuerza el papel del FROB, obligando a las entidades que no sean capaces de
cumplir unos criterios de solvencia mínimos a aceptar su intervención.
h) Adicionalmente, se otorga mayor protección a los inversores minoristas restringiendo la comercialización
de los instrumentos híbridos de capital de deuda subordinada.
i) Se crea la Sareb, que absorbe activos problemáticos de las entidades intervenidas por el FROB.
j) La UE, el BCE y el FMI consideraron que en noviembre de 2013 España ya había cumplido todas las
disposiciones previas al Memorando de Entendimiento.
k) Esto da por finalizado el periodo de intervención, si bien queda abierto un periodo de supervisión
macroeconómica ligado al préstamo de 41.333 millones de euros realizado.
