TITULACIÓN: GRADO EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS
ASIGNATURA: DIRECCIÓN FINANCIERA II
CURSO: 2018-19
TEMA 0: Ejemplos
1) Repú blica de Gescart es ún peqúen o paí s aúta rqúico en el qúe esta prohibido la entrada y salida
de divisas. Por ello sús habitantes se ven obligados a invertir sús ahorros en el mercado de
valores del paí s.
En la tabla 1 se múestra la composicio n de este mercado y en la tabla 2 las rentabilidades
esperadas y el riesgo de los tí túlos, segú n el ú ltimo informe de Gescart Investment.
Tabla 1 Tabla 2
Tambie n se púede comprar Deúda Pú blica del Estado. La rentabilidad anúal de esta ú ltima es
del 5%.
Calcúlar:
a) La rentabilidad y riesgo de la cartera A, formada por los tí túlos BN35, CadMIC y GESPAPEL
en igúal proporcio n. Súponga qúe el coeficiente de correlacio n entre BN35 y CadMIC es 0,45,
entre BN35 y GESPAPEL es -0,65 y entre CadMIC y GESPAPEL es -0,25. Contribúcio n de cada
tí túlo al rendimiento y riesgo de la cartera.
b) La rentabilidad y riesgo de la cartera B, formada por ún 30% en IBERLUZ, ún 60% en CadMIC
y el resto en PETROCART. Súponga qúe el coeficiente de correlacio n entre IBERLUZ y CadMIC
es 0,12, entre IBERLUZ y PETROCART es -0,8 y entre CadMIC y PETROCART es -0,9.
Contribúcio n de cada tí túlo al rendimiento y riesgo de la cartera.