MODULO VII – I BILANCI DEGLI INTERMEDIARI FINANZIARI E LA VALUTAZIONE
DEGLI EQUILIBRI GESTIONALI.
La redazione del bilancio delle banche e l'applicazione ad esso dei nuovi principi contabili
internazionali (IAS/IFRS) è il punto di arrivo di un lungo percorso di evoluzione normativa a livello
sia europeo sia italiano. A livello Europeo ci si è posti l'obiettivo di armonizzare l'informazione
finanziaria in modo da tendere ad un elevato livello di trasparenza e comparabilità dei bilanci per un
più efficiente funzionamento dei mercati comunitari e del mercato interno. In italia dall'esercizio
2005 si redige il bilancio consolidato e dall'esercizio 2006 si applicano i nuovi principi contabili
anche al bilancio d'esercizio. La banca d'Italia ha emanato poi delle proprie istruzioni, di cui sono
stati fatti 3 aggiornamenti. Il bilancio bancario è composto da conto economico, stato patrimoniale,
prospetto della redditività complessiva, prospetto delle variazioni del patrimonio netto, rendiconto
finanziario, nota integrativa e corredato di relazione sulla gestione, relazione del collegio sindacale
e revisione del revisore legale.
Stato Patrimoniale
Già da una prima lettura dello Stato Patrrimoniale è possibile cogliere le voci che vanno a
caratterizzare la banca nella sua attività core: i rapporti con i clienti sono rappresentati dalla voce
"crediti verso clienti" e "debiti verso i clienti"; essi raccolgono la maggior parte dell'attività di
intermediaizone creditizia verso i clienti stessi. Un'altra parte della raccolta è racchiusa nei "titoli in
circolazione" anche se questi, in piccola parte, contengono anche delle voci relative ai rapporti con
le altre banche. Altri debiti verso i clienti posso poi essere ritrovati nelle passività finanziarie di
negoziaizone e nelle passività finanziarie valutate al fair value. Relativamente ai rapporti
interbancari invece, oltre a una porzione di crediti racchiusi nei titoli in circolazione,la restante parte
è rappresentata da crediti e debiti verso banche e da attività e passività finanziarie; debiti v/banche e
passività finanziarie in particolare rappresentano l'espozione lorda della banca nei confronti delle
altre banche; l'esposizione netta si ottiene sottraendo a queste, le attività e i crediti v/banche; anche
se, per semplicità molto spesso, l'esposizione netta è ottenuta come semplice differenza tra crediti e
debiti (verso banche). I derivati di copertura sono iscritti tra le attività o tra le passività, a seconda
del segno assunto durante l'ultima valutazione al fair value. Il loro valore è funzione sia delle
politiche di copertura dei rischi assunte delle banche sia dell'andamento dei mercati finanziari: in
particolare lo AS 39 stabilisce che è considerato efficace un grado di copetura compreso tra l'80% e
il 125%. Un'altra tipologia di copertura, di tipo però aggregato, è rappresentata dal macrohedging:
copertura generiche di crediti in blocco. Le voci che registrano gli adeguamenti di valore hanno poi
lo scopo di registrare le variazioni di valutazione che sono intervenute sulle attività e passività
oggetto di macrohedging.
La valutazione delle voci dello SP ha riflessi sia sul CE che sul PN. I criteri di valutazione adottati
sono diversi.
I crediti sono iscritti al fair value; il valore di fair value è determinato tenendo conto del costo
complessivo che può corrispondere al solo valore nominale erogato al cliente o al valore nominale
al netto di venetuali ricavi o oneri. La non coincidenza tra credito vantato e credito effettivo
determina una differenza sostanziale tra tasso effettivo e tasso nominale, che sarà utilizzato per
calcolare gli interessi. I crediti poi vengono di anno in anno sottoposti a:
•criterio del costo ammortizzato: ricalcola ogni anno il valore del credito, calcolando i flussi
di cassa attesi in funzione delle variazioni del tasso di interesse effettivo; il valore del
credito potrà essere maggiore o minore del valore nominale, tuttavia a scadenza il valore di
iscrizione coinciderà col valore nominale di erogazione del credito; questo effetto si
ripercuoterà sul CE dove si ridurra gradualmente la differenza tra valore erogato e valore
effettivo.
•Impairment test: procedimento con cui si verifica periodicamente se il valore del credito è
sempre integro o se a causa dell'insolvenza del debitore il valore si è deteriorato
determinando una perdita in c/capitale o c/interessi. In questo caso il credito andrà rettificato
tenendo conto del suo prospettico valore di reintegro. Un'eventuale miglioramento delle
