Analisis contable UCM, Apuntes de Contabilidad Financiera

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Tema 4. El estado de flujos de

efectivo individual

ANÁLISIS CONTABLE

Camacho-Miñano

Motivación:

¿En qué empresa invertirías, A o B?

Resultado del ejercicio 100.

Flujos efectivo operaciones explotación

Flujos efectivo operaciones financieras

Flujos efectivo operaciones de inversión

Total flujos efectivo (^) 10.

EMPRESA A EMPRESA B

Resultado del ejercicio 100.

Flujos efectivo operaciones explotación

Flujos efectivo operaciones financieras

Flujos efectivo operaciones de inversión

Total flujos efectivo (^) 10.

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BALANCE ECPN^ ESTADO RDOS.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

MEMORIA

ACTIVOS PASIVOS P. NETO INGRESOS^ GASTOS

E E F F

E L

Camacho-Miñano

4.1. Formato del EFE

Informa sobre las variaciones del disponible producidas en

un período de tiempo, es decir, los movimientos de la

tesorería y similares (dinero en caja, bancos, inversiones

financieras temporales) de la empresa.

Clasificación de las variaciones de efectivo en:

**_- flujos de actividades explotación

• flujos de actividades de inversión
• flujos de actividades de financiación_**

Solo obligatorio para empresas que no presenten el

Balance, ECPN y Memoria abreviada, es decir, modelos

normales.

Efectivo inicial +/-Variaciones del EFE = Efectivo final EFECTIVO 1/1/2016+/- EFE 2016 = EFECTIVO 31/12/

Camacho-Miñano

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN :

• Son los ocasionados por las transacciones que intervienen en la

determinación del resultado de la empresa.

• Otras actividades que no puedan ser calificadas como de

inversión o financiación.

• Descuento de papel comercial y anticipos de clientes.
• Se presentarán por su importe neto ( cobros – pagos ), a

excepción de los siguientes flujos de efectivo:

Pagos y cobros por intereses.

Dividendos percibidos.

Impuesto sobre beneficios pagado.

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4.1. Formato del EFE

Camacho-Miñano

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

Pagos que tienen su origen en la adquisición de activos no

corrientes y cobros procedentes de su enajenación o

amortización al vencimiento

COBROS POR DESINVERSIONES PAGOS POR INVERSIONES

• Enajenación de inmov. materiales
• Enajenación de inmov. Intangibles
• Enajenación de invers. inmobiliarias
• Enajenación y amortización de activos financieros al vencimiento
• Enajenación de activos no corrientes mantenidos para la venta - Adquisición de inmov. materiales - Adquisición de inmov. intangibles - Adquisición de invers. inmobiliarias - Adquisición de activos financieros

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4.1. Formato del EFE

Camacho-Miñano

4.2. El capital circulante, o corriente, y

las causas de su variación

Camacho-Miñano

ACTIVO NO

CORRIENTE O

FIJO (ANC)

ACTIVO

CORRIENTE

(AC)

PATRIMONIO

NETO

PASIVO NO

CORRIENTE

(PNC;deudas l/p)

PASIVO CORRIENTE (PC;deudas c/p)

CC

-CC c/p= AC-PC

-CC l/p= (PN+PNC)-ANC

-CC= capital circulante

Capital permanente

Variaciones CC (I)

• El CC variará cuando se modifiquen simultáneamente las partidas de su cálculo.
• Sus causas son dos:

 Orígenes de fondos: generan recursos y suponen aumentos de capital permanente o disminuciones de activos no corrientes. Ejemplos: ampliaciones de capital, emisión obligaciones a largo plazo, venta de inmovilizado

 Aplicaciones de fondos: consumen recursos y suponen aumentos de activos no corrientes o disminuciones de capital permanente. Ejemplos: compras de inmovilizados, pago de dividendos, amortización deuda a largo o reclasificación a corto plazo.

• No son variaciones de CC las transacciones que afectan a partidas a largo plazo simultáneamente como, por ejemplo, la compra de un terreno financiado con una deuda a largo plazo.

Camacho-Miñano

Variaciones CC (III)

EJEMPLO: Cuenta P y G “Servicios SOSTENIBLES, S.L”

Se pide: Calcular los recursos procedentes de las operaciones.

Prestaciones de ss. 65. -Gastos personal (44.250) -Arrendamientos (6.000) -Amortizaciones (6.250) =RESULTADO EXPLOTACIÓN 8. Ingresos financieros 2. Beneficios por operaciones con obligaciones propias

Subvenciones transferidas ejercicio 6. -Gastos financieros (5.500)

• Pérdidas procedentes inmovilizado material (4.000) =RESULTADO FINANCIERO 9. =RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 18. -Impuesto sobre beneficios (6.300) RESULTADO DEL EJERCICIO 11.

Variaciones CC (III)

Prestaciones de ss. 65. -Gastos personal (44.250) -Arrendamientos (6.000) -Amortizaciones (6.250) =RESULTADO EXPLOTACIÓN 8. Ingresos financieros 2. Beneficios por operaciones con obligaciones propias

Subvenciones transferidas ejercicio 6. -Gastos financieros (5.500) -Pérdidas procedentes inmovilizado material

(4.000)

=RESULTADO FINANCIERO 9. =RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 18. -Impuesto sobre beneficios (6.300) RESULTADO DEL EJERCICIO 11.

Resultado del ejercicio= 11. +Amortizaciones +6. +Pérdidas inmovilizado +4. -Beneficios obligaciones -10. -Subvenciones transf. -6. = RECURSOS PROCEDENTES DE LAS OPERACIONES= 5.

Método directo EFE

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A. Muñoz (2009)

Método directo EFE

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FLUJOS DE

EFECTIVO POR

ACTIVIDADES

DE

EXPLOTACIÓN

A) Cobros a clientes por servicios prestados

Ingresos por servicios

• variación “clientes” B) Pagos a los trabajadores por gastos de personal

Sueldos y salarios -remuneraciones pendientes +anticipos remuneraciones C) Pagos a los proveedores de materiales

Consumo MMPP

• variación inventario

• variación proveedores D) Dotación del ejercicio por amortizaciones

Gastos que no supone variación de efectivo, no se incluye en el EFE. FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Diferencias de saldos entre los balances inicial y final de partidas de inversión:

• variaciones de por cobros de créditos al personal, por pagos de la adquisición de inmovilizados…

FLUJOS DE

EFECTIVO POR

ACTIVIDADES

DE

FINANCIACIÓN

Diferencias de saldos entre los balances inicial y final de partidas de financiación:

-variaciones de cobros por aportaciones de socios, pagos por dividendos distribuidos…

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