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INTRODUCCIÓN A LAS OPERACIONES FINANCIERAS
RELACIÓN DE PROBLEMAS 2:
TEMA 3 OPERACIONES A CORTO PLAZO
(Curso: 2013-2014)
EJERCICIOS PROPUESTOS.
Descuento de efectos comerciales.
1.- La empresa GRANATURI manda a su banco una letra de nominal 6.000 € para que se la descuenten. Si la letra vence dentro de 75 días, le aplican un tanto de descuento del 6% anual, le cobran una comisión del 0,3% sobre el nominal con un mínimo de 10€, y soporta un timbre de 33,66 €. Calcule: a) Líquido a percibir. b) Tanto de coste anual efectivo para la empresa (capitalización compuesta y considerando el año comercial 360 días). Sol: a) 5.873,34 € b) 10,78 %.
2.- Un empresario remite a su banco, que aplica un tanto de descuento del 9%, la siguiente remesa de efectos: Nominal (€) Vencimiento (días)
Calcula: a) El valor efectivo de la remesa. b) Vencimiento medio de la remesa c) El coste efectivo para la empresa de la remesa de efectos. Sol: a) 5.883,75 € b) 77,50 días c) 9,6524 %
3.- Tenemos contratada una línea de descuento con las siguientes características:
- Tanto de descuento anual del 7,5 % para todos los efectos comerciales independientemente de su vencimiento (A/360).
- Comisión de cobranza del 0,4 % , independientemente de que estén aceptados y domiciliados. Mínimo de 1 €.
Hoy, 15 de noviembre de 2009, mandamos la siguiente remesa de efectos para que nos la descuenten:
Nominal Vencimiento Características Timbre 100 € 300 € 1.000€
50 días 120 días 180 días
Aceptado y domiciliado No domiciliado No domiciliado
Calcula: a) Calcula para cada uno de los efectos descontados: importe efectivo, importe líquido, coste para la empresa (capitalización compuesta y A/365), rentabilidad para la entidad financiera (capitalización compuesta y A/365) y TAE de la operación de descuento (capitalización compuesta y A/365). b) Vencimiento medio de la remesa. c) El liquido de la remesa. d) Coste efectivo de la remesa para el cliente (capitalización compuesta y A/365). e) Rentabilidad para la entidad financiera en el descuento de la remesa de efectos (capitalización compuesta y A/365). f) TAE de la remesa de efectos (capitalización compuesta y A/365). Sol: a) 100 (98,95 €, 97,47 €, 20,49%, 16,25%, 7,94%), 300 (292,5 €, 290,34 €, 10,46%, 9,3641%, 8,23%), 1.000 (962,5 €, 954,29 €, 9,95%, 8,97%, 8,74%). b) 157,85 días.
c) 1.342,11 € d) 10,26 % e) 9,19 % f) 8,63 %
4.- La empresa TURYSAN, S.A. contrató con un banco el 1 de enero de 2003 una línea de descuento de efectos comerciales. En el contrato aparecen las siguientes cláusulas:
1.- Límite de 12.000 euros. 2.- Tanto de descuento del 7% para efectos cuyo plazo de vencimiento sea inferior a 90 días y tanto de descuento del 7,5% para el resto. 3.- Comisión del 0,4% sobre el nominal para los efectos aceptados y domiciliados, comisión del 0,5% para los efectos no aceptados y domiciliados, y comisión del 0,6% para los efectos no aceptados ni domiciliados. En cualquier caso, esa comisión no podrá ser inferior a 5 euros. 4.- El contrato vencerá el 31 de diciembre del 2005.
Hoy, 1 de julio de 2004, la empresa ha enviado dos efectos para que procedan a su descuento. El primero de ellos tiene 3.000 € de nominal, vence dentro de 180 días y está aceptado y domiciliado. El segundo de los efectos asciende a 2.000 € de nominal, vence dentro de 100 días y no está aceptado ni domiciliado. Se pide:
a) Calcula el importe líquido total que va a recibir hoy la empresa, suponiendo que los timbres son nulos. b) Ecuación que verifica el tanto de coste efectivo de esta remesa de efectos para la empresa TURYSAN, S.A., suponiendo que los timbres son nulos.
Sol: a) 4.821,84 € b) 4. 821 , 84 5. 000 ( 1 ) 365 9 , 36 %
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5.- Tenemos contratada una línea de descuento con las siguientes características:
- Tantos de descuento: 6 % anual para plazos inferiores a 180 días, 7 % anual para el resto.
- Comisiones: 0,3 % para efectos aceptados y domiciliados, 0,5 % para el resto. Mínimo de 3 €. Hoy, 20 de abril de 2010, mandamos la siguiente remesa para que nos la descuenten:
- Efecto 1: 1.200 € con vencimiento el 31 de mayo de 2010 (aceptado y domiciliado).
- Efecto 2: 400 € con vencimiento el 31 de diciembre de 2010 (no domiciliado). Sabiendo que al primer efecto le corresponde un timbre de 4,21 € y al segundo 2,96 €, calcula: a) Coste efectivo de la remesa para el cliente, sabiendo que al primer efecto le corresponde un timbre de 4,21 € y al segundo 2,96 €. b) TAE de la remesa. Sol: a) 10,77 % b) 7,22 %.
Liquidación de cuentas corrientes de crédito.
6.- El 1 de enero de 2012 la empresa Sierra Nevada S.A. abrió una póliza de crédito en las siguientes condiciones:
- Límite: 300.000 €.
- Plazo: 2 años.
- Liquidaciones semestrales aplicando los siguientes precios: ia = 0 , 1 % (365) id = 6 %(360) ie = 20 %(360)retención = 18 %
- Comisión de apertura: 1 % sobre el límite.
- Comisión de disponibilidad: 1% sobre el saldo medio no dispuesto.
- Comisión de excedido: 2 % sobre el mayor excedido contable. El saldo de la póliza de crédito a fecha 30 de junio de 2012, después de la anterior liquidación, era de 250.000€ (D), y los movimientos correspondientes a la última liquidación del año 2012 fueron los siguientes:
FECHA CUANTÍA 15/07/12 30.000 (H) 30/09/12 100.000 (D) 31/10/12 175.000 (H) 15/12/12 200.000 (H)
EJERCICIOS DE AUTOEVALUACIÓN:
Descuento de efectos comerciales.
1.- Tenemos contratada una línea de descuento con las siguientes características:
- Tantos de descuento: 6 % anual para plazos inferiores a 70 días, 7 % anual para el resto (A/360).
- Comisiones: 0,3 % para efectos aceptados y domiciliados, 0,5 % para el resto. Mínimo de 3 €.
Hoy, 20 de abril de 2004, mandamos la siguiente remesa para que nos la descuenten:
Nominal (euros) Vencimiento (días) Características Timbre
Aceptado y domiciliado No domiciliado No domiciliado
Calcula: a) Rentabilidad que obtiene el banco en el descuento del segundo efecto (2000, 60). b) TAE del tercer efecto (1000, 30) (A/365). c) El valor efectivo (valor descontado) de la remesa directamente y vencimiento medio. d) Coste efectivo de la remesa para el cliente (A/365). Sol: a) i= 9,6300464% (A=365), i=9,4920575% (A=360); b) TAE=8,9224688% (A=365); c) 5.922,5 €, 70 días; d) i=10,3271%.
Liquidación de cuentas corrientes de ahorro.
2.- Liquidar por el método hamburgués la siguiente cuenta corriente en la que se han producido los siguientes movimientos:
FECHA MOVIMIENTO SALDO SIGNO DIAS NCSA NCSD 06/05/10 35.000 (H) 14/05/10 20.000 (H) 23/05/10 5.000 (D) 11/06/10 10.000 (H)
Las condiciones de liquidación son las siguientes:
- Fecha de liquidación el 30 de junio de 2010.
- Retención sobre los intereses acreedores: 15 %.
- El tanto de interés acreedor es del 6% anual (365) y el tanto de interés deudor del 12 % anual (360). Sol: 60.400,32 euros.
3.- (Ref 1, pág. 57). Sol: 16.927,54 €.
Liquidación de cuentas corrientes de crédito.
4.- (Ref 1, pág. 63). Sol: 15.751,00 (D) €.
Operaciones de mercado.
5.- (Ref 1, pág. 681). Sol: 990,71 €.
6.- (Ref 1, pág. 682). Sol: a) 994,86 € y b) 995,29 €.
