Econometria tema 2, Apuntes de Econometría

¡Descarga Econometria tema 2 y más Apuntes en PDF de Econometría solo en Docsity!

Tema 2:Cambio estructural y variablesretardadas Prof. Coro Chasco YrigoyenAsignatura: Econometría de la Empresa

Tema 2. Cambio estructural y variablesretardadas: Índice^ 2.1. Cambio estructural2.1.1. Definición2.1.2. Causas del cambio estructural2.1.3. Consecuencias del cambio estructural2.1.4. Contrastes de permanencia estructural2.1.5. Vías de solución2.2. Variables retardadas2.2.1. Definiciones básicas2.2.2. Justificación de las variables desplazadas2.2.3. Especificación de los modelos de retardos distribuidos finitos2.2.4. Estimación de los modelos de retardos distribuidos finitos

Tema 2: Cambio estructural & variables retardadas @ Prof. Coro Chasco (UAM)

2.1. Cambio estructural2.1.1. Definición DEFINICIÓN (series temporales): La hipótesis básica de la constancia de los parámetros

del

modelo de regresión consiste en la existencia de unaestructura única, válida para todo el período de observación yque suponemos se mantiene para el período de predicción.

^ ^ ^  ^  1 2

3 80 1 2

80 3

(^8080)

03 1 2

03 3

(^0303)

95 1 2 3

@ 95

@ 95

@ ,^ ,^ t^ t^ ,^ 80,..., 03

tt

cf^

eetot^

pch^ pcp^

u

cf^

eetot^

pch^ pcp^

u

cf^

eetot^

pch^ pcp^

u ^  ^  ctes^ t

 ^ 

 ^ ^   

^

 ^ ^

^



                           ^ ^

^ 



 ^

  H:^0^ Tema 2: Cambio estructural & variables retardadas @ Prof. Coro Chasco (UAM)

2.1. Cambio estructural2.1.1. Definición ……………………………..… (cont.) DEFINICIÓN (datos espaciales): La hipótesis básica de la constancia de los parámetros

del

modelo espacial consiste en la existencia de una estructuraúnica, válida para todo el espacio geográfico considerado.^1

2 3 1 2

3 1 2

3 ,^ ,^1 2

,^ ,..., i^

i^

i^ i alava^

alava^

alava^ alava zarag^

zarag^

zarag^ zarag

rtah^

educ^ empleo

u rtah^

educ^

empleo^

u

rtah^

educ^

empleo^

u ctes^ i^ alava

zarag ^ 

     ^ ^   

^

 ^ ^

^

^



                          ^ ^

^

^



 ^

  H:^0

Tema 2: Cambio estructural & variables retardadas @ Prof. Coro Chasco (UAM)

2.1. Cambio estructural2.1.2. Causas 1.^ Especificación errónea (omisión de variables relevantes o formafuncional incorrecta). Puede suponer un reajuste del modelo a través desus parámetros, es decir, una estructura excesivamente simplificada queno se adapta bien a la evolución del fenómeno real que trata de explicar.2.^ Series temporales:

Cambios institucionales y del contexto socioeconómico

que transforman la estructura interna de funcionamiento de los fenómenos.3. Datos espaciales:

Grandes diferencias socioeconómicas entre regiones , como pueden ser las regiones ricas del norte europeo y laspobres del sur: por ejemplo, un fenómeno económico en el que seproduce un acusado esquema

norte-sur o centro-periferia

.

Tema 2: Cambio estructural & variables retardadas @ Prof. Coro Chasco (UAM)

2.1. Cambio estructural2.1.3. Consecuencias 1. Al mezclar dos estructuras diferentes, los estimadores del conjunto seránuna cierta^ media ponderada

de los correspondientes a cada submuestra. Tema 2: Cambio estructural & variables retardadas @ Prof. Coro Chasco (UAM)

2.1. Cambio estructural2.1.4. Contrastes 1.^ Permiten contrastar la existencia de un número finito de estructurasdiscretas en el conjunto de datos. Por ejemplo:2.^ Se basa en 3 regresiones:

Antes entrada en UE: 80- 1.1. Periodo 1980-

Pertenecia a la UE: 87-06Costeras+Madrid: 23 provs. 1.2. Provincias españolas (50)

  ^  No costeras: 27 provs. ^ ^ ^ ^ 

^ ^    ^ ^ ^  ^  ^ ^ ^ ^

^ ^ ^  1 1

1 2 2

(^1 ) 1

,1^ ,^ ,

,

1 ,1^ ,^

,1^ ,

1 ,1^ ,^

,1^ , Total:^

;^ 1,...,^ 1,...,

,^ 1, ...,

Submuestra 1:

;^ 1,...,

Submuestra 2:

;^ 1,..., n^ n k^ k

n I n n^ k^ k^

n II n^ n^ k^

k^ n y^ X^

u^ i^

n^ n^ n

n y^ X^

u^ i^

n y^ X^

u^ i^ n^

n

^  ^  

^ ^

 ^

^  ^

^ ^



Tema 2: Cambio estructural & variables retardadas @ Prof. Coro Chasco (UAM)

2.1. Cambio estructural2.1.4. Contrastes:

a) Test de Chow

1.^ Si se cumple la hipótesis nula (ausencia de cambio estructural):

I^ II^ H :(=^ = 0

;^  =^  u1^ u

=^ ) u

^ Es un^ test

F :

1 1 1

2 2 2 ˆ Total:^

MCO^

; ˆ

Submuestra 1:

MCO^

; ˆ

Submuestra 2:

MCO^

; I^

I II^

II

y^ X^ u^

y^ Xb^ e y^ X^ u^

y^ Xb^ e^

e e^ e e^ e e

y^ X^ u^

y^ Xb^ e

^  ^ ^  

^ ^

 ^ ^



^ ^ 

^ 

^  

^ ^ 

^ 



^

^

 ^ 

^  1 1 2 2

,^2 1 1 2 2

k n 2 k e e^ e e^

e ek F^

F e e^ e e

n^ k

 ^

   ^ 

 ^

 ^ ^

 

homoscedasticidad  Tema 2: Cambio estructural & variables retardadas @ Prof. Coro Chasco (UAM)

^ 

1 2

3 95

@ t^

t^

tt

cf^

eetot^

pch^ pcp^

u

^ 

 ^ ^

^



^ Análisis exploratoriode los^

t^ = 1980 – 2003 errores : detección deperíodos detransición^ 1988 – 19911993 – 1995

2.1. Cambio estructural2.1.4. Contrastes

a) Test de Chow ………… (cont.)

A. Modelo de seriestemporales

Tema 2: Cambio estructural & variables retardadas @ Prof. Coro Chasco (UAM)

1 2

3 i^

i^

i^ i

rtah^

educ^ empleo

u ^ 

 ^ ^

^



i^ = 1 – 50

2.1. Cambio estructural2.1.4. Contrastes

.^ a) Test de Chow …………… (cont.)

B. Modelo de datosespaciales

^ Análisis exploratoriode la^ variableendógena

: detección desubespacios

Nordeste+MadridResto de España

Tema 2: Cambio estructural & variables retardadas @ Prof. Coro Chasco (UAM)

1.^ Como generalmente en economía se trabaja con muestras no muy grandes, aveces sucede que

no es posible formular dos regresiones

, al no disponer de

dos submuestras suficientemente amplias.  Es un^ test^ F :

1 1 1

2

ˆ^2 Total:^

MCO^

; ˆ

Submuestra 1:

MCO^

;

es insuficiente para estimar por MCO (

) I^

I

y^ X^ u^

y^ Xb^ e y^ X^ u^

y^ Xb^ e^

e e^ e e

n^

n^ k

^  ^ ^ 

^ ^

 ^  ^ ^ 

^ 

 ^ 

 ^  ' 1 1^2 ,^ ^2 ' ' 1 1^1

n^ n^ k e e^ e enF

F e en^ k

 ^ ^   



n^1 EViews: Chow forecast test

2.1. Cambio estructural2.1.4. Contrastes.

b) Test de Chow para muestras insuficientes Modelo de seriestemporales

1.^ El punto de corte (n

) debe conocerse de antemano (o el 1

2.1. Cambio estructural2.1.4. Contrastes.límite de los subespacios, en el caso territorial). En caso deno disponerse de información sobre el posible punto (opuntos) de cambio de tendencia, cabe el realizar diferentespruebas para cortes alternativos.2.^ El test pierde potencia según el punto de corte se acerquehacia un extremo de la muestra. Si una submuestra abarca lacasi totalidad de los datos, la diferencia con la regresióntotal será reducida, incluso aunque los datos adicionalessupongan un cambio fuerte.

c) Limitaciones del test de Chow Tema 2: Cambio estructural & variables retardadas @ Prof. Coro Chasco (UAM)

2.1. Cambio estructural2.1.5. Vías de solución 1.^ Variables ficticias2.^ Regresiones cambiantes(“switching regressions”).^ Tema 2: Cambio estructural & variables retardadas @ Prof. Coro Chasco (UAM)

Inclusión de una

variable ficticia

( z ) en la regresión total,

que implica una solución de variable relevante omitida, cuyo sentido económico (signo) y significaciónestadística deben ser testados e interpretados: z = 0:^ para las observaciones de la estructura I z = 1:^ para las observaciones de la estructura II.Pueden incluirse^

tantas variables ficticias como cambios

estructurales

haya en el modelo.

2.1. Cambio estructural2.1.5. Vías de solución a) Variables ficticias

Tema 2: Cambio estructural & variables retardadas @ Prof. Coro Chasco (UAM)