A PACTUAL é uma rede de lojas de varejo que nasceu em 1992 com uma loja na
cidade de Tatuapé, no estado de São Paulo. No início a loja vendia móveis para sala edecoração em geral. Em 1994 seu proprietário Teobaldo Balastrão abriu mais duas lojas nointerior de São Paulo, e em 1996 inaugurou três lojas no interior do Paraná. Neste mesmo anojá começou a vender eletrônicos e eletrodomésticos, como televisores, liquidificadores,telefones celulares.Após muita dedicação e anos de trabalho Sr. Teobaldo conseguiu vender em suaslojas uma linha completa de móveis, e eletroeletrônicos, além de artigos para cozinha,brinquedos e decoração. Hoje a Pactual é uma grande rede varejista com 24 lojas no interiorde São Paulo, Paraná e Santa Catarina.Agora, em 2019, Sr. Teobaldo tem um novo desafio, levar a PACTUAL para o Nordesteinaugurando quatro lojas, uma em Vitória da Conquista/BA, uma em Juazeiro do Norte/CE eoutra em Crato/CE e a quarta em Olinda/PE. O desafio é grande e a PACTUAL está sem caixadevido à crise econômica que Brasil vem enfrentando nos últimos anos, mas nem a criseconsegue fazer Sr. Teobaldo desistir de seu sonho de ampliação.Para esta ampliação, a empresa vai precisar de R$ 2.000.000,00 a serem investidosnas quatro novas lojas, sendo R$ 1.500.000,00 utilizado para compra dos móveis e utensíliosonde vão funcionar as novas unidades PACTUAL, compra de estoque no valor de R$500.000,00 que serão utilizados para iniciar as atividades operacionais das novas unidades.Como a PACTUAL não dispõe dos R$ 2.000.000,00 Sr. Teobaldo deverá fazer umempréstimo junto a uma instituição financeira. Sendo assim, ele está analisando aspossibilidades existentes no mercado bancário.Diante dessa situação, para iniciar os estudos sobre a viabilidade de ampliação etratar das questões de caráter econômicas, financeiras e contábeis da empresa, Sr. TeobaldoBalastrão contrata você para ajudá-lo neste desafio. Para atender aos propósitos ensejados,será necessário calcular os valores sobre as duas linhas de financiamento disponíveis e optarpela que seja mais viável para a empresa, será feita uma análise dos lançamentos contábeisrealizados de acordo com o financiamento escolhido e em seguida analisar o BalançoPatrimonial da empresa e analisar os reflexos e impactos causados nos indicadores financeirosapós a realização do empréstimo e as novas aquisições.A seguir, no Quadro 1, é apresentado o Balanço Patrimonial da PACTUAL.QUADRO 1 - BALANÇO PATRIMONIALATIVO 31/12/2018 PASSIVO 31/12/2018CIRCULANTE CIRCULANTECaixa e equivalente 379.926,00 Fornecedores 2.898.025,00Aplicações financeiras 1.259.553,00 Salários, férias e encargos 231.820,00Duplicatas a receber 1.333.968,00 Tributos a recolher 81.196,00Estoques 1.953.963,00 Outras obrigações 457.098,00Outros ativos 274.648,00 Empréstimos e financiamentos 434.294,00Total do ativo circulante 5.202.058,00 Total do passivo circulante 4.102.433,00ATIVO NÃO CIRCULANTE PASSIVO NÃO CIRCULANTEContas a receber 4.741,00 Empréstimos e financiamento 437.204,00Tributos a recuperar 166.033,00 Provisão para riscos tributários 287.138,00Impostos diferidos 219.321,00 Receita diferida 468.837,00Depósitos judiciais 310.899,00 Total do passivo não circulante 1.193.179,00Outros ativos 42.464,00Investimentos controladas 311.347,00 PATRIMONIO LÍQUIDOInvestimentos 78.530,00 Capital social 1.719.886,00Imobilizado – Móveis e Utensílios 567.085,00 Reserva de capital 37.094,00Intangível 495.021,00 Reserva legal 53.877,00Reservas de lucro 288.371,00Total do ativo não circulante 2.195.441,00 Ajuste de avaliação patrimonial 2.659,00TOTAL DO ATIVO 7.397.499,00 TOTAL DO PASSIVO 7.397.499,00A partir de agora começam o seu desafio. Você deverá apresentar um relatório paraSr. Teobaldo contendo uma análise contábil e financeira para o projeto de ampliação dos seusnegócios, isto é, abertura de novas lojas na região nordeste do país. Para elaboração dorelatório será necessário realizar algumas tarefas que serão apresentadas a seguir. Assim, sigatodas as orientações para o desenvolvimento e apresentação do relatório.