Công ty Hoxworth phải có lượng tiền mặt (ngàn USD) chi trả cho các năm sắp tới như sau:
Năm 1 2 3 4 5 6
Lượng tiền 190 215 240 285 315 460
Việc chi trả được tiến hành ở mỗi đầu năm. Việc đầu tư ngân quỹ được giới hạn ở gởi tiết kiệm (4%/năm) và công trái chính phủ (mệnh giá $1000) để có lượng tiền cần thiết hằng năm. Quỹ không đầu tư vào công trái sẽ được gởi tiết kiệm
Công trái chính phủ Giá Lãi suất (%) Năm đến hạn
1 $1055 6.75 3
2 $1000 5.125 4
Lãi suất được trả hằng năm. Hãy xác định lượng tiền mặt cần thiết tối thiểu cho việc chi trả hằng năm.
Nếu việc chi trả được thực hiện vào cuối năm, hãy thiết lập lại mô hình để phù hợp với sự thay đổi này. Hoxworth sẽ tiết kiệm được bao nhiêu nếu việc thay đổi được thực hiện?
Công ty Hoxworth phải có lượng tiền mặt (ngàn USD) chi trả cho các năm sắp tới như sau:
Năm 1 2 3 4 5 6
Lượng tiền 190 215 240 285 315 460
Việc chi trả được tiến hành ở mỗi đầu năm. Việc đầu tư ngân quỹ được giới hạn ở gởi tiết kiệm (4%/năm) và công trái chính phủ (mệnh giá $1000) để có lượng tiền cần thiết hằng năm. Quỹ không đầu tư vào công trái sẽ được gởi tiết kiệm
Công trái chính phủ Giá Lãi suất (%) Năm đến hạn
1 $1055 6.75 3
2 $1000 5.125 4
Lãi suất được trả hằng năm. Hãy xác định lượng tiền mặt cần thiết tối thiểu cho việc chi trả hằng năm.
Nếu việc chi trả được thực hiện vào cuối năm, hãy thiết lập lại mô hình để phù hợp với sự thay đổi này. Hoxworth sẽ tiết kiệm được bao nhiêu nếu việc thay đổi được thực hiện?